Інфляційна торгівля
Інфляційна торгівля - це стратегія інвестування або метод торгівлі, який прагне отримати прибуток від підвищення рівня цін, під впливом інфляції чи очікувань наближення інфляції. Інфляційні торги зустрічаються в часи зростання інфляції цін або в часи, коли інвестори очікують, що ФРС суттєво змінить ставки протягом найближчих місяців. Інфляційні торги можуть посилатися на зміну активів портфеля, а також на спекулятивні торги, пов'язані з активами, які дуже сприйнятливі до інфляції цін, такі як долар, золото або срібло.
Ключові вивезення
- Інфляційна торгівля - це скоріше концепція, ніж фактична торгівля.
- Така торгівля може означати зміщення активів портфеля або може включати пряму торгівлю з використанням товарних або валютних деривативів.
- Зазвичай товари вважаються хорошим захистом від інфляції, оскільки ціни ростуть і значення долара ковзають.
Розуміння інфляційних торгів
Інфляційна торгівля - це концепція, що широко розглядається, коли інвестори вважають, що існує ризик чи потенціал, який можна отримати від зростання інфляції цін. У часи зростання інфляції цін багато інвесторів перетворюють свої портфелі на активи, як правило, більш сприятливі в умовах інфляції. Цінні папери, захищені від інфляції, є головною рекомендацією для інвестиційних портфелів, коли інфляція зростає. Витончені інвестори та торговці також можуть здійснювати цілеспрямовані спекулятивні торги, використовуючи похідні інструменти для упорядкування інфляційних торгів, які прагнуть скористатися зростанням майбутніх цін.
Дослідження, проведене дослідженням Vanguard, опублікувало той факт, що портфелі акцій можуть отримати певну користь від спроби захистити від інфляції. Однак ця хеджування може бути досягнута ціною підвищеної мінливості, якщо вона не буде розподілена належним чином. Якщо хеджування не буде виділено надто, результати можуть бути корисними для деяких інвесторів.
Наприклад, найбільш часто вважається хеджуванням інфляції ціна золота. Інвестування в ціну золота орієнтовно орієнтоване шляхом розподілу грошей на індексний фонд, такий як символ біржового торгуваного фонду SPDR Gold Trast Exchange. З середини 2018 року до початку 2019 року інфляційні очікування мали значний вплив на ринок. Ця діаграма показує, що може зазнати гіпотетичний інвестор, який виділив третину свого портфеля GLD та дві третини свого портфеля SPY.
Зауважте на цій діаграмі, що фіолетова лінія (що представляє гіпотетичний портфель) виявила меншу мінливість протягом цього періоду часу, а за час, коли ринок значно знизився в кінці 2018 року (позначений чорним прямокутником), ціна GLD почала зростати . Це запобігло падінню гіпотетичного портфеля до індексу S&P 500 (позначеного чорною стрілкою). Негативний аспект цього полягає в тому, що ця суміш портфелів не працює так добре, як акції, коли індекс S&P 500 працює дуже добре. Але приклад показує, як суміш знижує мінливість портфеля і може надати інвесторам певний захист від інфляційних проблем.
Аналіз інфляції
Інфляція - це економічний механізм, на який впливають різні ринкові фактори. Зазвичай це виражається у відсотках. Мається на увазі збільшення приросту цін, яке споживачеві нараховується за товари чи послуги протягом визначеного періоду часу. На інфляцію може впливати Федеральна резервна система, яка використовує такі політичні дії, як зміни процентних ставок або друк грошей для контролю інфляції. Висока інфляція може бути згубною силою, яка розмиває цінність грошей. Це означає, що люди завтра не можуть придбати стільки своїми грошима, скільки сьогодні. Інфляція також зменшує вплив прибутку від інвестицій і робить ризикованим утримувати занадто багато свого гніздового яйця в грошовій формі.
Існує кілька ключових звітів даних, які надають детальну інформацію та розуміння тенденцій інфляції. Звіти включають Індекс споживчих цін, Індекс цін виробників та Індекс особистих споживчих витрат.
Інфляційні торги та арбітраж
Як правило, споживачі повинні враховувати вплив інфляції на свої витрати та їх інвестиційний портфель. Річна інфляція може становити від 2% до 3% у країнах, що розвиваються. Тому, розсудливі інвестори, як правило, докладуть певних зусиль, щоб зберегти цінність накопиченого багатства та захистити його від інфляційних ефектів. У часи зростання інфляції багато інвесторів радять додавати або збільшувати свій вплив на підказки. TIPS - це один із найпопулярніших продуктів для хеджування та захисту грошових інвестицій від впливу інфляції. TIPS пропонує інвесторам виплату відсотків, які відповідають рівню інфляції в часі.
У періоди зростання інфляції, TIPS, як правило, віддають перевагу державним облігаціям в інвестиційних портфелях. Циклічні сектори акцій, такі як технологія, - це ще одна категорія, яку інвестори зазвичай обертаються, коли ціни зростають від інфляції. В цілому обертання інфляції в портфелі допоможе інвесторам перевершити інфляцію, а також збільшить їх потенціал.
Оскільки інфляцію часто можна прогнозувати за даними звітів та економічними тенденціями, такі прогнози пропонують можливість арбітражної торгівлі шляхом використання похідних. Отже, інфляційна торгівля також може бути типом спекулятивної арбітражної операції, яка прагне отримати виграш від ставок на підвищення цін. Інфляційні торги можуть приймати різні форми. Як правило, інфляція торгуватиме похідними контрактами, які забезпечують прибуток від зростання майбутніх цін. Ставки на коливання валют та підвищення курсу долара порівняно з іншими іноземними валютами також застосовуються для інфляційних торгів.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.