Обмежений ризик
Обмежений ризик описує інвестиції, які мають заздалегідь визначений максимальний потенціал зниження, який зазвичай є початковою сумою вкладеної суми. Інвестори також можуть створювати обмежений ризик, купуючи цінні папери, що рухаються в протилежних напрямках.
НАРУШЕННЯ ВНИЗ обмеженим ризиком
Обмежений ризик піддає інвесторам ситуаціям, коли перед вступом на посаду вони усвідомлюють максимальний рівень збитків, який вони можуть зазнати. Ситуація з необмеженим ризиком включатиме продаж голих шортів на акції, де потенціал до втрати нескінченний.
Як працює обмежений ризик: приклад
Інвестор може створити інвестиційний портфель із X акцій компанії Beta, яка виробляє кушетки. Меблева промисловість циклічна, тому компанія "Бета", ймовірно, продаватиме більше кушеток у часи економічного зростання, ніж це буде в часи, коли економіка повільна або скорочується. Через це акції компанії Beta знизяться в ціні протягом повільних економічних часів. Як інвестор, ви можете захистити свій портфель від цієї нестабільності або обмежити ризик.
Один із способів - придбати акції, які не так чутливі до економічних циклів. Іноді їх називають оборонними запасами, до них належать продукти харчування, комунальні підприємства чи інші галузі, які продають продукцію, яку споживачі вважають за потрібну. Теоретично ці акції зберігають свою цінність під час економічних спадів. Оборонні акції виступають як опора, обмежуючи ризик утримання акцій компанії "Бета".
Ще одним способом обмеження ризику інвестицій є придбання договору пут-опціону на акції. Це, хоч і дорого, дозволяє інвестору зафіксувати мінімальну ціну, за якою завжди можна було продати акції. Інвестор також може продати ф'ючерсний контракт, пообіцявши продати акцію за встановленою ціною в певний момент у майбутньому.
Чому інвестори можуть хотіти обмежити ризик
Обмежені стратегії ризику допомагають захистити портфель від нестабільності. Це може бути особливо привабливим, коли інвестор пережив тривалий період прибутку і хоче зафіксувати деякі з них. Вибираючи інвестицію з обмеженим ризиком, інвестор цілком усвідомлює потенційну суму, яку він може втратити. Наприклад, вступ у довгострокову позицію на акції має обмежений ризик, оскільки інвестор може втратити не більше початкової вкладеної суми. Аналогічно, купівля опціонних контрактів тривалий час має обмежений ризик, оскільки лише початкова премія, сплачена за опціон, може бути втрачена.
Як і всі інвестиційні стратегії, обмеження ризику вимагає невеликого планування. Однак безпека, яку забезпечує ця стратегія, може зробити її вартим часу та зусиль у період зниження цін на акції.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.