Погляд на графіки Kagi

Завдання з'ясувати короткострокову тенденцію будь-якого фінансового активу може здатися жахливою, особливо коли трейдери намагаються дивитись графік ціни активу для орієнтування. Щоденні коливання цін, що спостерігаються на графіку, можуть здаватися невмілими, і це може зробити надзвичайно важко визначити, які цінові зміни є важливими та суттєво вплинуть на напрямок безпеки.

На щастя для трейдерів, було розроблено декілька методів графічного та технічного аналізу, які намагаються відфільтрувати випадковий шум і сконцентруватися на важливих рухах, які виступають рушійними тенденціями активів. Один конкретний метод фільтрації цього шуму, який також зосереджений у цій статті, відомий як діаграма Kagi. Хоча це не найпоширеніший або широко відомий технічний інструмент, його можна додати до набору інструментів.

(Для більш детального ознайомлення дивіться: Торгівля без шуму та драконів, воїнів-самураїв та суші на Уолл-Стріт .)

Побудова діаграми Kagi

Графіки Kagi складаються з серії вертикальних ліній, які посилаються на цінову дію активу, а не прив’язуються до часу, як більш поширені діаграми, такі як лінія, брусок або свічник.

Як видно з діаграми Kagi, представленої нижче, перше, що помітять торговці, - це те, що лінії на графіку Kagi різняться за товщиною залежно від ціни активу. Іноді лінії тонкі, тоді як в інший час лінії будуть товстими і жирними. Різна товщина ліній та їх напрямок є найважливішим аспектом діаграми Kagi, оскільки саме це трейдери використовують для генерації сигналів транзакцій.

(Для читання, пов'язаного з цим, див. Аналіз шаблонів діаграм .)

Фігура 1

Кагіс та свічники

Різні рядки, що з’являються на графіку Kagi, можуть здатися непосильними на перший погляд, тому давайте переглянемо історичний приклад, використовуючи Apple Computer Inc. (NASDAQ: AAPL) між 8 травня та 1 грудня 2006 року. Ми вважаємо, що цей приклад зробить багато простіше повністю зрозуміти, як створюється цей цікавий тип діаграми. Ми також додали звичайну діаграму свічників до кількох діаграм Kagi, щоб проілюструвати, що ціна базового активу зробила, щоб викликати певну зміну діаграми Kagi.

Як видно на малюнку 2, ціна акцій AAPL почала знижуватися незабаром після дати початку нашого діаграми. Коли ціна падала, створювалася вертикальна лінія, а нижня частина цієї вертикальної лінії дорівнювала найнижчій ціні закриття. Якщо наступний період закінчення повинен був бути нижчим за поточне дно на лінії, то лінія буде розширена на рівну новій мінімальній. Лінія не буде змінювати напрямки, поки ціна не зміститься над нижньою лінією Kagi на більш ніж встановлену суму обертання, яка зазвичай встановлюється на рівні 4%, хоча цей параметр може змінюватися залежно від безпеки або переваг торговця.

Малюнок 2

Зворот

1 червня 2006 р. Акції AAPL закрилися вище рівня Kagi на 4, 02% - більше, ніж на 4% обернено потрібно для зміни напрямку діаграми (4%). Як видно із наведеної нижче діаграми, переворот показаний невеликою горизонтальною лінією праворуч, а за вертикальною лінією у напрямку до сторну. Лінія Кагі, що піднімається, буде залишатися у напрямку вгору, поки вона не опуститься нижче високої більш ніж на 4%.

Малюнок 3

Поворот був сприйнятий багатьма торговцями, тому що це був перший бичачий сигнал Кагі, який був створений з моменту створення діаграми на початку травня. Однак, на жаль для биків, цей крок був нестійким, оскільки ведмеді відреагували та підштовхнули ціну нижче максимуму лінії Каги більш ніж на 4%. Повернення вниз зображено на графіку як інша горизонтальна лінія праворуч, а потім лінія, що рухається вниз.

Як видно з малюнка 4 нижче, бики та ведмеді проводять наступні кілька тижнів, бореться за напрям акцій Apple, внаслідок чого діаграма Кагі кілька разів перевертає напрямки. Три кроки вище, які відбулися в період з червня по липень, були на 4% вище мінімуму діаграми, що призвело до того, що діаграма Кагі змінила напрямки. Ці кроки представляли все більш бичачі настрої, але вони були недостатньо сильними, щоб повністю змінити тенденцію.

(Щоб дізнатись більше, прочитайте: Відступ або переворот: знайте різницю та підтримку та резистентність .)

Малюнок 4

Товста лінія

Кількість помилкових перетворень почала показувати торговцям, що бичачий інтерес до акцій зростає, але справжня тенденція залишається під контролем ведмедів. Ця історія змінилася 20 липня 2006 року через розрив, який був значно більшим за 4%, необхідні для зміни напрямку діаграми. Насправді виграш був достатньо великим, щоб надіслати ціну вище попередньої високої, намальованої на графіку Kagi, показаної останньою горизонтальною лінією, намальованою біля $ 59. Переміщення вище попереднього висоти Kagi, подібне до показаного на малюнку нижче, призводить до того, що лінія діаграми Kagi стає жирною.

Малюнок 5

Перехід від тонкої до жирної лінії або навпаки, трейдери використовують для генерації сигналів транзакцій. Сигнали покупки генеруються, коли лінія Kagi піднімається вище попередньої максимуму, перетворюючись з тонкої на товсту. Сигнали продажу продаються, коли лінія Kagi опускається нижче попереднього низького рівня і лінія перетворюється з товстої на тонку. Як ви бачите на рисунку 6, діаграма Kagi змінила напрямки після різкого запуску вгору, але просте перевернення не змінює товщину лінії або створює сигнал транзакції. У цьому прикладі ведмеді не змогли надіслати ціну нижче попереднього мінімуму на графіку Kagi.

Коли бичачий імпульс знову продовжився в середині серпня, ціна змістилася назад у бік зростання, створивши новий низький розмах, який буде використовуватися для створення майбутніх сигналів продажу. Зрештою, бики не змогли відсунути ціну акцій Apple назад нижче низької, внаслідок чого графік Kagi залишився в бичачому стані до кінця випробуваного періоду. Відсутність сигналу продажу дозволила торговцям отримати вигоду від сильного зростання, не виводячись до випадкових коливань цін.

Малюнок 6

Більш тривалий приклад

Тепер, коли ми розуміємо, що створює сигнал транзакції при використанні діаграми Kagi, давайте розглянемо історичний приклад більш тривалого періоду за допомогою діаграми Apple Computer (30 квітня 2005 р. - 31 грудня 2006 р.). Зауважте, як переміщення вище попереднього максимуму призводить до того, що лінія стає жирною, тоді як переміщення нижче низької - знову стає тонкою. Зміна товщини є ключем до визначення сигналів транзакцій, оскільки це коливання ілюструє, чи бики чи ведмеді контролюють імпульс. Пам’ятайте, що перехід від тонкого на товстий використовується торговцями як знак купівлі, тоді як зміна від товстого до тонкого свідчить про те, що переважаючий імпульс переважає і що це може бути вдалий час для розгляду продажу.

Малюнок 7

Суть

Щоденні коливання цін можуть зробити надзвичайно важким для торговців на фінансових ринках визначення справжньої тенденції активу. На щастя для торговців, такі методи, як графік Kagi, допомогли покласти край зосередженню уваги на неважливих цінових рухах, які не впливають на майбутній імпульс. Спочатку діаграма Kagi може здатися заплутаною низкою випадково розміщених ліній, але насправді рух кожної лінії залежить від ціни і може використовуватися для генерації дуже вигідних торгових сигналів. Ця методика графіків є відносно невідомою для активних трейдерів, але, враховуючи її здатність визначити справжній тренд активу, не дивно, коли б кількість торговців, які покладаються на цей графік, зростала, коли приймають рішення ринок.