Настанови Мартіна Марієтти на 2019 рік піднімають запаси будівельних матеріалів
Запаси будівельних матеріалів є ідеальною грою для торговців, які зосереджуються на секторах, що демонструють відносну силу на широкому ринку. Хоча проксі-індекс S&P 500 з великим ковпаком приносить привабливі 20, 20% річного виграшу (YTD), індекс Dow Jones США з будівельних матеріалів та світильників (^ DJUSBD) повернувся на 33, 52% з початку року.
Сектор отримав додатковий приріст у вівторок, 30 липня, коли важка галузь Martin Marietta Materials, Inc. (MLM) представила свої квартальні фінансові результати. Незважаючи на те, що він повідомив про нижчий, ніж очікували, прибуток у другому кварталі (ІІ квартал), акції компанії зросли до найвищого рівня - 246, 48 доларів після того, як виробник будівельних матеріалів підвищив свої керівні принципи на 2019 рік, щоб відобразити сприятливі основи ринку житла.
Зараз компанія очікує, що цілорічна EBITDA буде знаходитись у межах від 1, 20 млрд. До 1, 315 млрд. Дол. США (раніше - від 1, 17 млрд. До 1, 28 млрд. Дол. США) та загальних доходів у межах від 4, 54 млрд. До 4, 73 млрд. Дол. (Раніше від 4, 48 млрд. До 4, 68 млрд. Дол. США).
Обнадійливий звіт про заробіток Мартіна Марієтти цементує позитивні настрої попередніх швидких результатів Q2, отримані в результаті переслідувань промисловості Vulcan Materials Company (VMC) та Masco Corporation (MAS). Давайте більш детально розглянемо кожну компанію та обговоримо тактику торгівлі, щоб скористатися тим, що продовжує зростати.
Martin Marietta Materials, Inc. (MLM)
Маючи на ринку капіталізацію в 15, 42 мільярда доларів, Мартін Марієтта є одним з найбільших виробників будівельних агрегатів, таких як щебінь, пісок та гравій. Компанія Raleigh, штат Північна Кароліна, також виробляє хімічні продукти на основі магнезії та вапно доломітичне. Прибуток на акцію за 2 квартал (EPS) склав $ 3, 01, не вистачаючи оцінок аналітиків у 3, 08 долара за акцію. Дохід стрибнув на 6, 4% у річному обчисленні (у річному обчисленні) завдяки 10% -ному зростанню відвантажень агрегатів та тривалому збільшенню цін. Фонд Мартіна Марієтти пропонує 0, 86% доходності дивідендів і на сьогоднішній день повернув вражаючі 43, 89% (YTD), перевершуючи середній показник промисловості будівельних матеріалів та S&P 500 на 13, 92% та 23, 69% відповідно станом на 31 липня 2019 року.
Загальна ціна акцій виробника постійно зростала між січнем та квітнем. За цей період 50-денний простий ковзний середній (SMA) перетнув вище 200-денного SMA, щоб генерувати сигнал "золотого хреста". Однак ціна коливалася в межах діапазону протягом наступних трьох місяців, утворюючи симетричний трикутник, коли бики та ведмеді боролися за контроль. Перелом на твердий обсяг нарешті стався на торговій сесії у вівторок після того, як компанія випустила сприятливий прогноз на 2019 рік. Тим, хто в’їде сюди, слід подумати про те, щоб скористатися якоюсь швидкішою зупинкою, щоб проїхати бичачу силу. Зупинка може сидіти посеред точки вчорашнього діапазону торгів або під вчорашнім мінімумом, залежно від толерантності до ризику.
Компанія "Вулканські матеріали" (VMC)
Компанія Vulcan Materials виробляє та постачає будівельні матеріали через чотири підрозділи бізнесу: Агрегати, Асфальт, Бетон та Кальцій. Компанія повідомила, що за 2 квартал EPS скористався 1, 48 долара, що перевершило очікування в 1, 45 долара. Дохід також випереджав прогнози, склавши 1, 33 мільярда доларів проти консенсусу в 1, 31 мільярда доларів. Будівництво постачає гігантські зареєстровані темпи приросту верхнього та нижнього рівня на 10, 6% та 20, 4% відповідно. Вулкан приписує двозначне зростання 16-відсотковому приросту валового прибутку в сегменті Агрегатів. Торгуючи на $ 140, 32 з ринковою межею в $ 18, 54 млрд і виплачуючи 0, 91% дохідність дивідендів, акція збільшилася на 42, 65% у річному обчисленні на 31 липня 2019 року.
Після млявого початку 2019 року акції Vulcan почали зростати в середині лютого після того, як компанія випустила прискорений прибуток у четвертому кварталі. Рум’яне керівництво його цілорічного конкурента допомогло підняти ціну вище зони консолідації липня, і акції Vulcan надрукували новий 52-тижневий максимум / весь час - 140, 72 дол. Трейдери можуть вирішити використовувати перехресну лінію середньої розбіжності конвергенції (MACD), що рухається, над сигнальною лінією в якості вхідного сигналу. Тим, хто зайняв позицію, варто подумати про встановлення початкового стоп-ордера під липневим мінімумом на рівні 132, 51 долара та переміщення його вище під кожен наступний низький розмах, щоб прибуток запускався.
Корпорація Masco (MAS)
Корпорація Masco виробляє та розповсюджує будинки для благоустрою та будівництво в усьому світі. Сантехнічний сегмент компанії продає змішувачі, душові кабіни та інші пов'язані з цим сантехнічні компоненти під марками Delta і Hansgrohe. Його декоративний архітектурний сегмент продає фарби та покриття через бренди Behr та Kilz. Masco опублікував Q2 EPS в 88 центів, що перевищує оцінку в 81 цент за акцію, щоб забезпечити несподіваність на прибуток у 8, 6%. Однак дохід компанії в розмірі 2, 3 мільярда доларів за період не виправдав очікувань вулиці на 64 мільйони доларів. Компанія планує підвищити свій річний дивіденд на 13% до 54 копійок на акцію на початку четвертого кварталу. Станом на 31 липня 2019 року акції Masco виплачують 1, 15% дивідендної прибутковості, мають ринкову обмеження у розмірі 12, 03 млрд доларів та мають 43, 37% виграшу з початку року.
Ціна акцій компанії торгувалася приблизно в шеститочковому діапазоні між березнем і червнем, перш ніж здійснити вражаючий прорив минулого тижня на задньому плані міцного квартального прибутку. Нещодавній відкат на вершину попереднього діапазону торгів, який тепер надає підтримку, пропонує точку входу з високою ймовірністю. Ті, хто купує акції, повинні передбачити перехід до рівня січня 2018 року, коли він буде досягнутий 45, 58 доларів. Захистіть торговий капітал, зменшивши збитки, якщо ціна не зможе утримати вище рівня прориву на рівні 40, 60 дол.