Визначення чистої диференціальної ставки (NIRD)
Різниця чистої процентної ставки (NIRD) на міжнародних валютних ринках - це різниця процентних ставок двох окремих економічних регіонів. Наприклад, якщо у торговця довга пара NZD / USD, він або вона є власником валюти Нової Зеландії та позичає американську валюту. Ці новозеландські долари можуть бути поміщені в банк Нової Зеландії, одночасно беручи кредит на ту ж суму у банку США. Різниця між чистими процентними ставками - це різниця в усіх зароблених відсотках і будь-яких відсотках, що виплачуються під час утримання позиції валютної пари.
Як правило, різниця процентних ставок (IRD) вимірює контраст процентних ставок між двома аналогічними процентними активами. Торговці на валютному ринку використовують різницю процентних ставок при ціноутворенні форвардних курсів. Виходячи з паритету процентних ставок, трейдер може створити очікування майбутнього обмінного курсу між двома валютами та встановити премію чи дисконт за поточними ф'ючерсними контрактами на ринковому курсі. Різний різниця процентних ставок є специфічним для використання на валютних ринках.
Пояснено різницю чистої процентної ставки
Різниця чистої процентної ставки є ключовою складовою торгівлі. Торгівля веденням - це стратегія, яку застосовують іноземні валютні трейдери, намагаючись отримати прибуток від різниці між процентними ставками, і якщо торговці довгою валютною парою, вони можуть отримати прибуток від зростання валютної пари. Незважаючи на те, що торгівля прибутком дійсно заробляє відсотки за різницею чистих процентних ставок, рух у базовій валютній парі може легко впасти (як це було в минулому) і ризикує знищити переваги торгівлі, що веде до спричинення втрат.
Торгівля торгівлею валютою залишається однією з найпопулярніших торгових стратегій на валютному ринку. Найкращий спосіб спочатку здійснити торгівлю - це визначити, яка валюта пропонує високу прибутковість, а яка - нижчу. Найпопулярніші торги пов'язані з купівлею валютних пар, таких як AUD / JPY та NZD / JPY, оскільки вони мають різний відсотковий спред.
Приклад диференціальної торгівлі чистої процентної ставки
NIRD - це сума, яку інвестор може розраховувати на прибуток, використовуючи торгівлю. Скажімо, інвестор позичає 1000 доларів і перетворює кошти в британські фунти, дозволяючи йому придбати британську облігацію. Якщо придбана облігація дає 7%, а еквівалентна облігація США - 3%, то IRD дорівнює 4%, або 7% мінус 3%. Цей прибуток забезпечується лише в тому випадку, якщо курс між доларами і фунтами залишається постійним.
Одним з основних ризиків, пов'язаних із цією стратегією, є невизначеність коливань валюти. У цьому прикладі, якщо британський фунт повинен був падати по відношенню до долара США, торговець може зазнати збитків. Крім того, торговці можуть використовувати важелі, такі як коефіцієнт 10 до 1, для поліпшення свого потенційного прибутку. Якби інвестор скористався своїм запозиченням в 10 разів до 1, він міг би отримати прибуток у 40%. Однак важелі можуть також спричинити великі збитки, якщо відбудуться великі зміни валютних курсів.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.