Nike vs. Under Armour: найкращі атлетичні роздрібні торговці (NKE, UA)

Nike Inc (NYSE: NKE) вже давно є домашньою назвою, яка є синонімом спортивного одягу, але, схоже, новачок Under Armor Inc (NYSE: UA) стає життєздатною загрозою статусу Nike. Незважаючи на те, що Nike залишається на вершині, нещодавно Under Armor випустив Adidas, щоб заявити про слот номер два для найбільш популярної компанії спортивного одягу.

Незважаючи на те, що ринок Nike на $ 98, 41 мільярда зменшив козир, а в Under Armour - 21, 95 мільярда доларів, Under Armor нещодавно оголосила про плани зростання, які дають інвесторам Nike привід для занепокоєння. 16 вересня Under Armor оголосив про прискорену довгострокову ціль доходу, показавши, що компанія передбачає дохід у розмірі 7, 5 мільярда доларів до 2018 року. Цей показник відзначає складений річний темп зростання в 25% порівняно з чистим доходом компанії в 2014 році в 3, 1 мільярда доларів .

Кевін Планк, генеральний директор Armor, прокоментував: "Інвестиції, які ми зробили та продовжуватимемо робити, є свідченням розширеної злітно-посадочної смуги зростання, яку ми бачимо вперед, і надає нам впевненості у підвищенні нашої довгострокової цілі зростання чистих доходів від + 22% до + 25%. Виходячи з неймовірного споживчого попиту, який ми відчуваємо на цей бренд, ми твердо віримо, що ми тільки починаємо в нашому прагненні стати не тільки остаточним спортивним брендом, але і справді чудовим світовим брендом.

Аналітики висловили як бичачі, так і менш захоплені думки щодо Under Armor. Минулого тижня аналітик Morgan Stanley Jay Sole підтримував рівний ваговий рейтинг акцій, зазначивши, що великі інвестиції обмежують зростання маржі на найближчу перспективу. Однак Соле розраховує, що ці інвестиції "принесуть сильну віддачу з часом". З іншого боку, аналітик Джон Кернан з Коуен повторив свій рейтинг перемоги в UA минулого тижня і підвищив цінову ціль з 112 до 120 доларів, коментуючи, що компанія переглянула прогноз доходу може бути консервативним.

Чи повинні турбуватися інвестори Nike?

Nike спонсорує елітних спортсменів, таких як Роджер Федерер, Кобе Брайант та Марія Шарапова. З іншого боку, "Броня" пишається тим, що схвалює андерграфа. Адріан Лофтон, віце-прем'єр-міністр Armour Global Marketing Marketing, пояснила: "Ми недооцінений бренд. Ми працюємо зі спортсменами, які більшість людей не хотіли або не складали в першому раунді, або яким вони традиційно не присвояли б звання прима-балерини. Ми вибираємо цього спортсмена з фішкою на плечі та їх бажанням перемогти, тому що це узгоджується з нашим власним ставленням ».

Сам Броня досить довго перебував у полі в полі. Генеральний директор Кевін Планк заснував компанію в 1996 році у віці 23 років і славно продавав продукцію з багажника свого автомобіля. Компанія зібрала пар у 1999 році, отримавши розміщення товарів у двох фільмах, і врешті-решт оприлюднила у 2005 році. Чи справедливо стверджувати, що Under Armor виріс із свого статусу недорого? Компанія останнім часом повідомляла про квартальний дохід у розмірі 784 мільйонів доларів у липні; позначення 29-річного приросту. Хоча це вражаюча цифра, яка демонструє сильне зростання, вона карликова порівняно з останніми щоквартальними доходами Nike в 7, 8 мільярдів доларів.

Під керівництвом Armor Кевін Планк, здається, не хвилюється і не залякує Nike, коментуючи: "Ми неймовірно бичачі з приводу імпульсу бренду, спортсменів у нас, стабільності [цифри]."

Цього тижня Nike оприлюднить прибуток за 1 квартал у 2016 році. Аналітики очікують подальшого зростання, підрахувавши, що компанія оприбуткуватиме акцію в розмірі 1, 19 дол. США та 8, 2 млрд доларів доходу. Однак порівняння з роком за рік буде важким для досягнення, оскільки Nike отримав хороший приріст у порівнянному кварталі минулого року з Чемпіонату світу з футболу 2014 року. Деякі аналітики з оптимізмом орієнтуються на заробітки Nike, а інші - обережно.

Аналітик Крістофер Свезія з Сускеханни потрапляє в оптимістичний табір, повторюючи позитивну оцінку на Nike та з ціновою ціною 133 долари, до 122 доларів. Svezia зазначає, що "стійке зростання в світі та покращення операційного важеля Nike" Nike повинно допомогти компанії перемогти прибуток. З іншого боку, аналітик Sterne Agee Сем Позер залишається обережним у запасі. Минулого тижня він повторив нейтральний рейтинг, коментуючи: "Нинішня оцінка, закон великої кількості" та складні порівняння роблять темпи зростання дуже сприйнятливими до уповільнення ... Nike продовжить свої агресивні витрати, особливо завдяки Олімпіаді-2016, і див. трохи в курсі поточних оцінок. "

Цього року інвестори Nike та Under Armor отримали збільшений прибуток. За останні 12 місяців акції Nike збільшилися на 40% з приблизно 80 доларів до поточного рівня в $ 115. За минулий рік акції Armor подорожчали на 50%, піднявшись з $ 66 до поточного рівня в $ 101.

Чи залишиться Nike на вершині ринку спортивного одягу, або Under Armor повільно забирає свою частку ринку? Дізнайтеся, що думають про Nike та Under Armor про найкращі аналітики на Wall Street.