Без заставної документації (немає документа)
Іпотека без документації (No Doc) не має підтверджуючих доходів позичальника. Натомість позика реалізується на основі декларації, що підтверджує, що позичальник може дозволити собі виплати за кредит. Ці іпотечні кредити є нерегульованими та не відповідають вимогам Закону про захист споживчих кредитів щодо обґрунтованої перевірки фінансових даних позичальника. Оцінка позики базується, головним чином, на потенціалі перепродажу забезпеченого майна та структурі погашення іпотеки.
НАРУШЕННЯ ВНИЗ немає Іпотечної документації (немає документа)
Іпотека без документації (No Doc) була однією з винуватців фінансового краху в 2008 році, який призвів до Великої рецесії. Однак залишаються іпотечні кредити, які не потребують податкової декларації для документації про доходи. Позичальники, такі як самозайняті особи, ті, чий дохід в основному покладається на поради, та незалежні підрядники можуть мати труднощі із документуванням своїх доходів. Бездокументарні позики відносяться до категорії кредитних продуктів Alt-A.
Історично жодна документація та інші позики Alt-A не були відомими для високих рівнів заборгованості, і їхні широкомасштабні дефолти були ключовим фактором, що призвів до кредитування субпрієм у 2008 році, фінансової кризи. Нормативи Додд-Франка тепер вимагають більшого документування щодо всіх видів позик, зокрема конкретних іпотечних кредитів. Тепер банківські виписки та документація щодо активів є вимогами.
Інші види кредитів Alt-A, як іпотека без документації, включають:
- Позика на низьку документацію (Low-Doc) вимагала дуже мало інформації про позичальників. Кредитори часто надавали ці позики виключно за кредитними оцінками свого клієнта.
- Програми іпотечного кредиту без доходів і активів (NINA) не вимагають від позичальника розкривати дохід чи активи як частину розрахунків за кредитом. Однак кредитор перевіряє працевлаштування позичальника перед тим, як видавати позику.
- Зазначений кредит з активами, що декларуються доходами (SISA), дозволяє позичальникові заявляти про свої доходи без перевірки кредитором. Ці продукти також відомі як брехливі позики.
- Кредити NINJA, сленг для отримання кредиту, наданого позичальнику без доходу, без роботи та без активів, ігнорує процес перевірки.
Основні користувачі без іпотечних документів
No-Doc та інші позики Alt-A допомагають домашнім ландшафтам та орендодавцям, які мають багаторазове списання витрат на свої податкові декларації, купувати інвестиційну нерухомість, не ретельно документуючи свій дохід. Але кредитори, які надають позики без документів, вимагають, щоб позичальники мали чудові кредитні бали та високі резерви грошових коштів для здійснення великих авансових платежів. Перевірка зайнятості позичальників лише зазначає щомісячний валовий дохід за заявою.
Потрібно хоча б 30-відсотковий внесок, а деякі іпотечні кредити можуть становити від 35 до 50 відсотків. Для порівняння, більшість звичайних іпотечних кредитів вимагають 20-відсотковий внесок. Такі іпотечні кредити також мають максимальне співвідношення позики та вартості (LTV). Коефіцієнт LTV обчислюється як сума заставної застави, поділена на оцінену вартість майна, виражена у відсотках.
Чим більший внесок позичальника на інвестиційну нерухомість, тим простіше його затвердити за кредитом. Ця бізнес-модель справедлива для багатьох іпотечних кредитів, оскільки кредитори бачать, що позичальник готовий запропонувати значну кількість капіталу. Цей великий одноразовий платіж може означати, що існує менша ймовірність того, що позичальник не виконає дефолт через свої значні інвестиції.
Процентні ставки за відсутність документації та інших товарів Alt-A зазвичай перевищують ставки за традиційним іпотечним кредитом. Багато цих обмежених позик на документацію беруть свою основу застави з позиції власного капіталу у власності.