Плюси і мінуси використання Robo-Advisor

Робо-консультанти - це блискучі нові інвестиційні платформи. Але в чому їх переваги та недоліки? Чи можна всі цифрові фінансові консультанти пофарбувати широким пензлем?

Робо-консультанти відрізняються від брокерських до брокерських. Термін «загальний підхід» включає клас менеджерів інвестицій та програмного забезпечення, яке використовує складні комп'ютерні алгоритми для управління вашими інвестиційними портфелями. Деякі роботодавці повністю автоматизовані, а інші пропонують доступ до допомоги людини. Незалежно від моделі, всі вони надають обслуговування клієнтів, щоб допомогти вам у процесі.

Переважне твердження робото-радника полягає в тому, що фірмовий алгоритм кожної компанії претендує на те, щоб позбутися інвестування і дасть інвестору кращі прибутки за менші витрати, ніж традиційні (тобто людські) фінансові консультанти. Тим не менше, кожен радник не може мати "найкращий" фірмовий алгоритм. Давайте розглянемо під кришкою плюси і мінуси використання цього нового і постійно зростаючого типу управління інвестиціями.

Ключові вивезення

• Roboadvisors - автоматизовані інвестиційні послуги, спрямовані на звичайних інвесторів - все більш популярний спосіб отримати доступ до ринків. Але вони вам підходять?
• З іншого боку, роботи roboadvisors дуже дешеві і часто не мають мінімальних вимог до балансу. Вони також схильні дотримуватися оптимізованих індексованих стратегій, які найкраще підходять для більшості інвесторів.
• Зі сторони роботодавці не пропонують великих варіантів гнучкості для інвесторів, вони, як правило, кидають грязь перед традиційними консультаційними послугами, і людська взаємодія бракує.

Плюси: що подобається роботодавцям?

1. Низькі збори

До впровадження платформи робото-консультантів, інвесторам пощастило отримати професійну керовану інвестиційну допомогу менше ніж на 1, 0% активів, що знаходяться в управлінні (АУМ). Роботи істотно змінили цю парадигму. З нульових витрат на інтелектуальні портфелі компанії Charles Schwab Corp. до 0, 25% для портфеля Betterment (після першого вільного року), можна вибрати багато недорогих роботів. Моделі Wealthfront та Betterment надають перевагу споживачам, які обізнані з витратами.

2. Нобелівські призові інвестиційні моделі

Вдосконалення та багато алгоритмів роботи робочого радника покладаються на теорію інвестицій, отриману Нобелівською премією, щоб керувати своїми моделями. Як Betterment.com заявив у 2013 році, "Коли Нобелівський комітет оголосив ... що Євген Фама та Роберт Шиллер поділять цьогорічну премію за економіку, це був чудовий момент для їх досліджень у галузі інвестування - та підтвердження курсу Betterment, який спирається на багато своїх поглядів ».

Загалом, найкраща практика теорії інвестицій прагне створити інвестиційний портфель з найбільшою віддачею за найменший ризик. Починаючи з лауреата Нобелівської премії Гаррі Марковіца за 1990 рік до лауреатів Fama та Шиллера 2013 року, роботи використовують найсучасніші дослідження інвестиційного портфеля, проінформовані цими світилами, щоб керувати своїми продуктами.

3. Доступ до послуг Robo-Advisor через фінансового радника

Традиційною практикою фінансового планування стає все частіше платформи для робочих радників «білої етикетки» для своїх клієнтів. Це виймає з їх рук громіздке завдання вибору активів, щоб фінансовий консультант міг проводити більше часу зі своїми клієнтами на вирішення окремих питань податкового, майнового та фінансового планування.

У статті 23 грудня 2014 року в статті " Перспективи радника ", "Три причини, чому Robo-Advisors є величезною вигодою для консультативної професії", Боб Верес наводить Betterment, Motif та Trizic як роботи з готовими портфелями, доступними консультантам. Jemstep також біло маркує свою платформу для радників. Ця тенденція надає споживачеві можливість керувати інвестиціями з меншими витратами, зберігаючи особисті стосунки радника.

3. Розширення ринку фінансових консультацій

Деякі споживачі, молодші інвестори або ті, хто має меншу чисту вартість, можливо, не враховували професійну фінансову консультацію. Робо-консультанти розширюють існуючий ринок клієнтів з фінансових консультацій. Через простого доступу та меншої плати за професійне управління фінансами все більше споживачів можуть обрати професійне управління роботою-консультантами замість моделі "Зроби сам". (Докладніше дивіться: Чи є Robo-Advisors гарною ідеєю для молодих інвесторів? )

4. Робо-консультанти не підходять для всіх розмірів

Існують низькооплачувані роботи-консультанти для різних типів клієнтів. Наприклад, якщо вас цікавить певний сектор або інвестиційна тема, то 151 існуючий портфель Motif пропонує вам платформу. Мотив надає своїм користувачам багато портфоліо на основі ідеї - від портфеля «сланцевого газу» до пропозиції «боротьби з жиром» для інвесторів, зацікавлених у компаніях, що втрачають вагу, до кофеїнового портфеля, який охоплює для вас компанії, пов’язані з кавою (згадується стаття Veres ). Якщо ваша основна проблема - це найнижчі збори, є декілька робото-консультантів із широко диверсифікованими портфелями ETF з низькою платою.

Деякі радники-роботодавці стверджують, що в їх арсеналі відбудеться збалансування та збирання податкових втрат. Існують роботи-консультанти з єдиним підходом та гібридним стилем. Інші такі, як Rebalance IRA та Personal Capital, мають більш високі бар'єри для входу, відповідно, 100 000 доларів США до нещодавно знижених мінімальних вступних внесків на 50 000 доларів. При цьому навіть роботи з високими вимогами до вступу є доступнішими, ніж фінансові консультанти з мінімальним портфелем доларів у розмірі 1 мільйона доларів.

5. Низькі мінімальні залишки

Це користь для інвесторів з невеликою вартістю, щоб отримати професійне робото-консультативне управління. Робочі радники з покращеною технологією нульового мінімального балансу включають Folio Investing та Wise Banyan. Поліпшення також не має мінімального балансу. Іншим роботодавцям можна отримати від 1000 до 5000 доларів для початку роботи. А Особистий капітал є безкоштовним для тих, хто зацікавлений у доступі до моніторингу портфеля, з вищими рівнями балансу, зарезервованими для впливу на спеціалізованого фінансового консультанта.

Мінуси : що не так з роботодавцями?

1. Вони не є 100% персоналізованими (все ж)

Ви більше, ніж просто інвестиційний портфель. У вас багато цілей, як на найближчу, так і на довгострокову перспективу. Хоча зараз багато радників-роботодавців дозволяють встановлювати та редагувати свої цілі, використовуючи їх програмне забезпечення для фінансового планування, у вас також є проблеми та проблеми, пов'язані з грошима, які можуть отримати користь від чату з людиною.

Більшість (хоча і не всі) роботодавці-консультанти не будуть тримати вас за руку і не відмовлятимуться від уступу після значного падіння ринку. Людський фінансовий радник є для того, щоб зменшити свої страхи та пояснити, як працюють інвестиційні ринки. Фінансовий планувальник працює над тим, щоб інтегрувати ваші плани щодо фінансів, податків та нерухомості. У офісі консультантів може бути різноманітний набір радників, щоб допомогти в багатьох аспектах життя, окрім проблем, що стосуються лише грошей.

Якщо ви хочете продати варіанти дзвінків на існуючому портфелі або придбати окремі акції, більшість роботодавців не зможуть вам допомогти. Існують обгрунтовані стратегії інвестування, які виходять за рамки алгоритму інвестування. Витончені та новачки-інвестори, можливо, захочуть більш широкий інвестиційний портфель із ширшим набором класів активів, ніж типові роботи-консультанти.

2. Вони прагнуть до розкладу цінових графіків радників

Це правда, що більшість роботодавців мають низький графік цін, але не всі. Неправда, що всі фінансові консультанти дорогі. Є фінансові консультанти, які стягують приблизно 1, 0% активів під управління (АУМ) за свої послуги. Ця плата порівнянна з кількома роботами-радниками.

Є й інші консультанти, які стягують погодинну ставку або плату за послугу. Така практика дає споживачеві можливість контролювати витрати, отримуючи більш персоналізовану інформацію. Нові персональні радники, що базуються на веб-основі, можуть відмовитися від витрат на фантазійний офіс і особисто подати вас через веб-чат за нижчу плату. Крім того, є радники, які "орендують" платформи робото-консультантів та поєднують їх із власними консультаційними послугами, тим самим знижуючи збори та збори.

3. Вони помилково стверджують, що вони єдиний ресурс для маленького "хлопця чи галя"

Є альтернативи фінансових консультантів для тих, хто не має великих грошей, або тих, хто тільки починає. Мережа планування XY - це лише платний збірник радників із фінансовим плануванням, що має доступну щомісячну структуру плати. Радники Мережі планування XY також обслуговують молодшу клієнтуру.

Радник з оплати послуг надає обмеження на витрати клієнта. Торгуйте нечасто з консультантом, який оплачується комісією, і ваші витрати можуть залишатися низькими. Завдяки безлічі фінансових радників існують моделі виплат та інвестиційні підходи, що підходять до кожного типу інвесторів.

4. Ніяких зустрічей віч-на-віч

Якщо ви хтось, хто хоче відносини з вашим фінансовим радником, то більшість радників-роботодавців не для вас. Роботи не мають офісу, де клієнт заходить і спілкується безпосередньо з радником. Цей тип особистого контакту віднесений до традиційних моделей фінансових консультацій.

Суть

Робота-дорадча сфера тільки починається. Нові учасники ландшафту приносять користь споживачеві, знижуючи плату, одночасно вносячи багато шляхів до професійного управління активами. Як і будь-який життєвий вибір, інвестор повинен розібратися, який тип інвестиційних вказівок йому потрібен та вибрати робочого радника або фінансового професіонала відповідно до його індивідуального стилю. (Докладніше дивіться у розділі: Як фінансові консультанти можуть налаштувати Robo-Advisors .)