Графік ризику

Що таке графік ризику?

Графік ризику, також відомий як графік прибутку, - це двовимірне графічне зображення, яке відображає діапазон можливостей прибутку або збитку для торгівлі опціонами. Горизонтальна вісь представляє ціну базового цінного папера після закінчення терміну дії, а вертикальна вісь представляє потенційний прибуток / збиток. Цей графік часто називають "діаграмою прибутку / збитку" або графіком p & l ". Це простий спосіб зрозуміти та візуалізувати наслідки того, що може статися з опціоном у різних ситуаціях.

Розуміння графіка ризику

Графіки ризиків можуть бути складені для відображення потенційних виплат за окремі варіанти, а також для стратегій розвороту або комбінованих стратегій. Графіки ризику можуть бути також побудовані для коротких позицій або для складних стратегій, таких як метелики, пряди, кондори або вертикальні розвороти.

Приклади графіку ризику

Наведений нижче приклад показує графік ризику для потенціалу прибутку або збитку для простої позиції довгострокового виклику ABC Corp за 60 днів до дати закінчення терміну, страйкова ціна 50, 00 доларів США, розмір контракту 100 (акції) та вартість (премія ) від 2, 30 дол. США за акцію (для початкових витрат у сумі 230 доларів США).

Ключові вивезення

• Графік ризику (або графік прибутку) - це двовимірне графічне зображення, яке відображає діапазон можливостей прибутку або збитку для торгівлі опціонами.
• Горизонтальна вісь графіка ризику показує ціну базового цінного папера на дату його закінчення, тоді як вертикальна вісь показує потенційний прибуток чи збиток.
• Графіки ризиків можуть також використовуватися для відображення потенційного прибутку від спредів, комбінованих стратегій і складніших торгів.

Зверніть увагу, що цей графік включає три різні криві, кожна з яких представляє можливості прибутку / збитку в три різні моменти часу. Пунктирна лінія - це прибуток / збиток сьогодні, напівпунктирна лінія - це прибуток / збиток через 30 днів від сьогодні, а суцільна лінія - прибуток / збиток на дату закінчення терміну дії (60 днів з сьогоднішнього дня). Як бачимо, із часом час значення опціону зменшується, поки не досягне нуля, і в цей момент власник опціону має максимальну втрату в розмірі 230 доларів США (вартість опціонного контракту), яка може статися, якщо опція буде не здійснюються. Таким чином, використовуючи ці типи графіків, власник опціону може легко переглянути його потенційний прибуток / збиток на дату або до закінчення терміну дії. Також помітите зелену вертикальну лінію в розмірі 50, 00 доларів, що представляє страйкову ціну опціону, який утворює в кривій точку перегину. Якщо опція закінчиться, коли базові акції ABC становлять менше 50 доларів США, опція втрачає чинність, а інвестор втратить виплачену премію (230 доларів загалом). Якщо акція закінчиться від 50 до 52, 30 доларів, трейдер втратить частину сплаченої премії. Більше $ 52, 30, інвестор має необмежений потенціал прибутку.

.

Графік ризику, наведений нижче, показує потенційні виплати за 50 - 55 тривалих розсилок викликів (також відомий як вертикальний спред бика) у ф'ючерсах KC, де і потенційний прибуток, і втрати від стратегії обмежені.

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Як опціони працюють для покупців та продавців Опції - це фінансові деривативи, які дають покупцю право купувати або продавати базовий актив за вказаною ціною протягом визначеного періоду. детальніше Визначити варіант акцій працівника (ESO) Варіант акцій працівника - це грант для працівника, що дає право придбати певну кількість акцій акцій компанії за встановленою ціною. детальніше Визначення комбінації Комбінація, як правило, стосується стратегії торгівлі опціонами, яка передбачає купівлю або продаж декількох дзвінків і розміщення одного і того ж активу. детальніше Визначення поширення кондору Спред кондору - це стратегія непрямих варіантів, яка обмежує як прибуток, так і втрати, прагнучи отримати прибуток від низької або високої мінливості. докладніше Визначення стратегії варіантів різдвяної ялинки Ялинка - це складна стратегія торгівлі варіантами, що досягається купівлею та продажем шести варіантів виклику з різними ударами для нейтрального та бичачого прогнозу. більше Визначення та приклад залізного кондора Залізний кондор - це стратегія варіантів, яка передбачає купівлю та продаж дзвінків, а також із різними цінами страйку, коли торговець очікує низької мінливості. більше Партнерські посилання