Топ IPO 2018 року

Кількість компаній, що займаються первинними публічними пропозиціями (IPO) у США у 2018 році, значно перевищила показники у 2017 та 2016 рр. Перші три квартали року принесли близько 173 IPO, збільшивши в сумі 45, 7 млрд доларів. Цей показник підвищеної вартості був майже на 47% вищим за значення, підняті IPO за перші три квартали 2017 року, і це було колосальне втричі, ніж за аналогічний період 2016 року. Більшість IPO в 2018 році припадало на технології, засоби масової інформації та телекомунікаційні компанії або назви біотехнологій.

Що зробило 2018 таким чудовим роком для IPO? Більшу частину року в цілому спостерігали дуже сильні ринкові умови, які багато компаній, ймовірно, розглядали як ідеальний час для публікації. Корпоративний прибуток встановив рекорд у другому кварталі, оскільки S&P 500 компанії заробляли в середньому $ 38, 65 за акцію. До вересня довіра споживачів досягла найвищих показників майже за 20 років. Звичайно, останні тижні року стерли приріст попередніх кількох місяців на ринку і призвели до збитків і збитків в цілому за 2018 рік. Тим не менш, велика більшість компаній, які публікуються у 2018 році, вже завершили цей процес до моменту, коли ситуація обернулася.

Нижче ми вивчимо деякі найбільші IPO 2018 року щодо загального розміру запуску. Ми порівняємо їхню ефективність із показником S&P 500 як еталоном, в якому середній показник приносить -4, 4%.

1. Spotify Technology SA (SPOT)

Сектор: Технологія
Розмір IPO: 9, 2 мільярда доларів
Продуктивність за 2018 рік: -23, 8% (SPOT)

2. AXA Equitable Holdings, Inc. (EQH)

Сектор: Фінанси
Розмір IPO: 2, 7 млрд. Дол
Продуктивність за 2018 рік: -17, 2% (EQH)

3. PagSeguro Digital Ltd. (PAGS)

Сектор: Технологія
Розмір IPO: 2, 3 мільярда доларів
Продуктивність за 2018 рік: -35, 9% (PAGS)

4. iQiyi, Inc. (IQ)

Сектор: Товари народного споживання
Розмір IPO: 2, 3 мільярда доларів
Продуктивність за 2018 рік: -4, 4% (IQ)

5. Pinduoduo, Inc. (ПТД)

Сектор: Технологія
Розмір IPO: 1, 6 мільярда доларів
Продуктивність за 2018 рік: -16, 0% (ПТД)

Spotify Technology SA

Найбільшим IPO як за загальним розміром, так і з точки зору очікування інвесторів було для шведської служби потокової музики Spotify Technology SA (SPOT). Однак незвичний спосіб публічного оприлюднення IPO Spotify трохи важко класифікувати. Компанія зважилася на прямий лістинг, свого роду "не-IPO", де компанія продає акції безпосередньо публіці та без жодних брокерів чи банків, які виступають посередниками. По суті, цей процес дозволив усім існуючим інвесторам, у тому числі працівникам компанії, продавати свої акції населенню, і нових акцій у цьому процесі не було випущено. Деякі оцінки розміру IPO сягали майже 30 мільярдів доларів, але, швидше за все, загальна пропозиція була значно меншою.

AXA Equitable Holdings, Inc.

Зібравши понад 2, 7 мільярда доларів, AXA Equitable Holdings, Inc. (EQH) зареєструвала друге за величиною IPO року. Компанія представляє американську операційну руку французької страхової компанії AXA SA. Навіть з огляду на масштабний перебіг, IPO AXA, як повідомляється, відмовився від цільового продажу акцій. За Bloomberg, виручені кошти від IPO повинні були бути використані для великого придбання, в якому Axa SA перейняла XL Group Ltd.

PagSeguro Digital Ltd.

Бразильська компанія платіжних послуг PagSeguro Digital Ltd. (PAGS) заробила на IPO в січні 2018 року приблизно 2, 3 мільярда доларів. Компанія запропонувала понад 105 мільйонів акцій по 21, 50 долара кожна. PagSeguro, заснована в 2006 році, є великою компанією з оплати послуг для малого бізнесу в Бразилії. В якості однієї з своїх головних цілей вона встановила підтримку інфраструктури цифрових платежів, щоб електронна комерція продовжувала зростати в Бразилії.

iQiyi, Inc.

Китайський сервіс потокової передачі відео iQiyi, Inc. (IQ) трохи більше, ніж PagSeguro. Компанія заробила близько 2, 3 мільярдів доларів завдяки IPO у березні. Однак ціна акцій компанії значно знизилася відразу після пропозиції. Тим не менш, IQ акції були найбільш стабільними з усіх компаній у цьому списку; до кінця 2018 року він впав лише на 4, 4%. Китайський конкурент Netflix є підрозділом Baidu, виробника найбільшої пошукової системи в Китаї. Незважаючи на те, що Baidu зараз перетворив iQiyi у свою власну сутність, він зберігає більшість прав власності на платформу потокового перегляду відео, тому він буде надалі вести шлях компанії в майбутнє.

Pinduoduo, Inc.

У липні інша китайська компанія запустила успішне IPO в США, заробивши це місце серед найбільших публічних пропозицій 2018 року. IPO'd Pinduoduo складе 19 доларів за американську депозитарну акцію. В результаті компанія зібрала понад 1, 6 мільярда доларів у своїх публічних акціях. Pinduoduo - це онлайн-дисконтна компанія, яка пропонує клієнтам можливість об'єднатися, щоб отримати більші знижки у різних торговців. Pinduoduo вдалося перевершити інші популярні та очікувані китайсько-американські публічні пропозиції у 2018 році, включаючи жовтневе IPO Tencent Music Entertainment. Tencent заробив близько 1, 2 мільярда доларів на своєму IPO, що ледве не вдалося внести його до списку перших п'яти IPO року.