Торгівля проти інвестиційного банкінгу: яка кар'єра вам підходить?
Багато ролей фінансових послуг відіграють ключову роль у забезпеченні безперебійного та ефективного функціонування ринків капіталу. Дві такі ролі, інвестиційний банкінг та торгівля, є складовими більшості великих інвестиційних фірм на Уолл-стріт, де ці цілісні функції враховуються для забезпечення основної частини доходу. Ці ролі періодично перетинаються на подібних ринкових місцях, але мають дуже чіткі обов'язки.
Що таке торговець?
Торговець - це посередник фінансових послуг, який купує та продає цінні папери та інші фінансові інструменти на ринках капіталу (наприклад, фондові ринки, ринки товарів та ринки деривативів) від імені клієнтів. Існує багато типів трейдерів, але одні з найпоширеніших - це потокові трейдери, які користуються клієнтськими коштами, та агенти, які діють як посередники та здійснюють торги від імені клієнтів.
Інші торговці виступають приватними торговцями, здійснюючи торги від імені своїх фірм або приймають іншу сторону торгівлі, коли немає покупця чи продавця. Обов’язки торговця не обмежуються купівлею та продажем; вони також включають дослідження економічних тенденцій та розробок, перегляд звітів та аналіз ринкових даних.
Торговці походять з усіх сфер життя з різним навчальним походженням. Багато фірм вимагають, щоб торговці днями мали ступінь бакалавра з фінансів, математики та бухгалтерського обліку. Однак формальних академічних вимог щодо кваліфікації торговця не існує. Більшість торгових фірм вимагають, щоб їхні торговці мали ліцензію Органу регулювання фінансової галузі (FINRA) серії 7 та 63.
Ключові вивезення
- Індустрія фінансових послуг наповнена професіоналами з різними ролями, такими як торговці та інвестиційні банкіри, які врівноважують систему ринків капіталу.
- Торговець - це особа чи юридична особа, яка купує та продає цінні папери та інші фінансові інструменти на ринках капіталу від імені клієнтів.
- Подібно до торговця, інвестиційний банкір допомагає клієнтам отримати доступ до капіталу за допомогою інвестицій.
- Не існує суворих академічних вимог, щоб практикувати як інвестиційний банкір чи торговець, хоча деякі роботодавці встановлюють мінімальні освітні стандарти щодо зайнятості.
Що таке інвестиційний банкір?
Інвестиційний банкінг - це сектор фінансових послуг, в якому професіонали допомагають клієнтам збирати гроші / капітал за допомогою інвестицій. Як і торговці, інвестиційні банкіри пов'язують покупців з продавцями, і, як і торговці, вони беруть участь у облігаційних та фондових ринках.
Однак обов'язки інвестиційних банкірів розширені. Вони об'єднують покупців та продавців шляхом злиття та поглинання (M&A), або можуть зібрати гроші в капіталі - борг (облігація) або власний капітал (акції) - ринки, коли вони продають компанію населенню під час первинного розміщення акцій (IPO) або при реструктуризації існуючих компаній.
Фон інвестиційних банкірів може суттєво відрізнятися, але більшість, зрозуміло, мають міцну основу математики. Крім того, багато хто має ступінь підвищення кваліфікації, такі як MBA, з концентрацією у фінансах, математиці чи бухгалтерському обліку. Щоб працювати інвестиційним банкіром, багатьом фахівцям та роботодавцям цих спеціалістів потрібна формальна підготовка та проходження вимог безперервної освіти.
Трейдер проти інвестиційного банкіра
Торговці | Інвестиційні банкіри |
Розвивайте стосунки з клієнтами, які культивуються протягом короткого періоду часу, після чого торги зазвичай швидко розвиваються та здійснюються | Працюйте над угодами, де можуть скластися місяці чи роки, щоб розвинути відносини та виконати угоду |
Зазвичай вони знаходяться на своїх торгових столах дуже рано вранці до відкриття ринку і не залишають свої столи до тих пір, поки ринки не закриються (але зазвичай не працюють після закриття ринків і у вихідні та святкові дні) | Працюйте надзвичайно довгі години, включаючи вихідні та святкові дні |
Потрібно добре розуміти та читати ринки та зразки. Охарактеризовано як сміливі та рішучі, із природним інстинктом щодо того, як працюють ринки та яким шляхом піде ринок | Відіграйте подвійну роль будівельника відносин з хорошими навичками міжособистісних стосунків та фінансовим майстром, який здатний створити план, який є фінансовим проникливим та часто креативним та адаптованим до потреб клієнта. |
Спеціалізуються в одному класі активів (найчастіше акції та облігації), але також беруть участь у виробництві на товарних ринках (таких як пшениця чи олія) та на валютних ринках | Як правило, спеціалізуються на одній області та працюють у межах своєї експертизи |
Потрібно мати математичний нахил | Ви повинні бути фінансово розумними з сильним математичним досвідом |
Нижня лінія
Як інвестиційні банкіри, так і торговці працюють у стресових умовах, коли величезна кількість капіталу знаходиться під загрозою, а загальна фірма розраховує на збори для збільшення доходу. Хоча тісно пов’язані між собою та в межах однієї галузі фінансових послуг, кожен має відмітну роль і потребує різних навичок та особистісних характеристик.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.