Змінність
Змінна, майже за визначенням, - це ступінь, в якій точки даних у статистичному розподілі чи наборі даних розходяться - змінюються - від середнього значення, а також наскільки ці точки даних відрізняються одна від одної. У фінансовому плані це найчастіше застосовується до мінливості прибутку від інвестицій. Розуміння мінливості прибутковості інвестицій так само важливо для професійних інвесторів, як і розуміння вартості самих прибутків. Інвестори прирівнюють велику мінливість прибутку до більш високого ступеня ризику при інвестуванні.
Ключові вивезення
- Варіабельність відноситься до розбіжності даних від її середнього значення і зазвичай використовується в статистичній та фінансовій сферах.
- Змінність у фінансах найчастіше застосовується до мінливості прибутку, при цьому інвестори віддають перевагу інвестиціям, які мають більший прибуток із меншою варіабельністю.
- Змінність використовується для стандартизації прибутку, отриманого від інвестицій, і забезпечує точку порівняння для додаткового аналізу.
Розуміння змінності
Професійні інвестори сприймають ризик класу активів прямо пропорційно мінливості його прибутку. Як результат, інвестори вимагають більшої віддачі від активів з більшою мінливістю прибутку, таких як акції або товари, ніж те, що вони можуть очікувати від активів із меншою мінливістю прибутку, таких як казначейські векселі.
Ця різниця в очікуванні також відома як премія за ризик. Премія за ризик відноситься до суми, необхідної для мотивації інвесторів розмістити свої гроші в активах підвищеного ризику. Якщо актив показує більшу мінливість прибутковості, але не показує більш високу прибутковість, інвестори не будуть настільки ймовірні, що вкладуть гроші в цей актив.
Статистика змінної відноситься до різниці, яка демонструється точками даних у наборі даних, пов'язаних один з одним або пов'язаних із середнім значенням. Це можна виразити через діапазон, дисперсію або стандартне відхилення набору даних. У галузі фінансів використовуються ці поняття, оскільки вони спеціально застосовуються до даних про ціни та прибутки, які мають на увазі зміни ціни.
Діапазон відноситься до різниці між найбільшим і найменшим значенням, присвоєним змінній, що досліджується. У статистичному аналізі діапазон представлений єдиним числом. У фінансових даних цей діапазон найчастіше стосується найвищої та найнижчої цінової вартості за певний день чи інший часовий період. Стандартне відхилення є репрезентативним розподілом між ціновими точками за цей часовий період, а дисперсія - це квадрат стандартного відхилення на основі списку точок даних за той самий часовий період.
Особлива мінливість варіабельності інвестування
Одним із показників прибутковості до змінності є коефіцієнт Шарпа, який вимірює надлишковий прибуток або премію за ризик на одиницю ризику для активу. По суті, коефіцієнт Шарпа дає метрику для порівняння суми компенсації, яку отримує інвестор, щодо загального ризику, який приймає на себе інвестиції. Перевищення прибутку базується на суми прибутку, що виникла понад інвестицій, які вважаються вільними від ризику. За інших рівних показників актив із більшим коефіцієнтом Шарпа забезпечує більший прибуток за ту саму кількість ризику.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.