Запас Фарго може знизитися на 7% серед швидкого зростання

(Примітка. Автором цього фундаментального аналізу є фінансовий письменник та керівник портфеля.)

Wells Fargo & Co. (WFC) повинен повідомити про результати у п’ятницю, і прогноз для банку виглядає жалюгідним. Технічний аналіз дозволяє припустити, що акції можуть впасти приблизно на 7%, що виштовхне акції на 20% від рівня січня у січні.

Торговці опціонами в значній мірі також поводяться на акції і спостерігають зниження акцій приблизно на 5, 5% до середини вересня. Прогнози щодо банку не виглядають особливо сильними в порівнянні з деякими іншими великими банками, які звітують про результати пізніше цього місяця.

Дані WFC від YCharts

Ведмежий візерунок

Технічний графік передбачає, що запас може впасти до приблизно 52, 60 долара протягом найближчих тижнів, грунтуючись на ведмежій технічній схемі, що називається зростаючим клином. Якщо акція впаде, як показує схема, ціна може знизитися до технічної підтримки на рівні $ 52, 60, перш ніж намагатися стабілізуватися. Кількість денного обсягу також зменшується в останні тижні, що свідчить про те, що переконаність серед биків може зменшуватися. Індекс відносної міцності також був нижчим за показник після досягнення рівня перекупленості в кінці січня, що свідчить про те, що бичачий імпульс виходить із запасу.

Ведмежі ставки

Ще одним попереджувальним знаком для биків є великі ведмежі ставки в опціях, що закінчуються. 21 вересня. Стратегія довгих варіантів стратегії - стратегія купівлі і пут, і дзвінка - передбачає, що ціна акцій зросте або впаде приблизно 7, 5% від ціни страйку в розмірі 55 доларів США, розмістивши акції в діапазоні від 50, 80 до 59, 20 долара. Але кількість ставок, на які акції впадуть, переважає ставок, акції зростуть на 4 до 1, приблизно 33 000 контрактів на відкритий пут. Покупцеві лише ставок потрібно буде запас знизитися на 5, 5% до 53, 40 долара, щоб розірватися, навіть якщо опціони зберігаються до закінчення терміну дії, оскільки ціна накладеного коштує близько 1, 40 долара за контракт.

Пласткий ріст

Аналітики шукають, щоб прибутки банку зросли приблизно на 9% у другому кварталі, а очікується, що дохід зменшиться на 2%. Порівняйте це з JPMorgan Chase & Co. (JPM), який, за прогнозами, збільшить прибуток у другому кварталі на 30%, або Citigroup Inc. (C), який, як очікується, призведе до зростання прибутку на 22%. Тим часом як JPMorgan, так і Citigroup торгують однаковими або дешевшими цінами, ніж Wells Fargo.

Дані JPM PE співвідношення (вперед 1 рік) YCharts

Цілорічний прогноз на Wells Fargo не покращився, а заробіток збільшився на 12% від доходу, який, як очікується, впаде приблизно на 1%.

Важко ігнорувати стрімкий ріст Wells Fargo пропонує інвесторам за його поточною оцінкою, і відображення цього світогляду є в технічних схемах та варіантах ставок. Можливо, це призведе до великого ритму та здорових перспектив бізнесу, щоб змінити приклад цього запасу.

Майкл Крамер є засновником ТОВ «Мотт Кепітал Менеджмент», зареєстрованим консультантом з інвестицій та менеджером компанії, що активно керується, портфелем тематичного зростання, що займається єдиним довгим часом. Крамер зазвичай купує та зберігає акції тривалістю від трьох до п’яти років. Клацніть тут, щоб побачити біографію Крамера та його фонди. Представлена ​​інформація призначена лише для освітніх цілей і не має наміру пропонувати пропозицію щодо продажу чи придбання будь-яких конкретних цінних паперів, інвестицій чи інвестиційних стратегій. Інвестиції включають ризик, і якщо не зазначено інше, не гарантуються. Обов'язково спочатку проконсультуйтеся з кваліфікованим фінансовим консультантом та / або податковим фахівцем, перш ніж застосовувати будь-яку стратегію, обговорену в цьому документі. За запитом радник надасть перелік усіх рекомендацій, зроблених протягом останніх дванадцяти місяців. Минулий показник не вказує на майбутній показник.