Що таке гроші?

Гроші змушують світ обійтись. Економіки покладаються на обмін грошей на продукцію та послуги. Економісти визначають гроші, звідки вони беруться, і чого вони варті. Ось багатогранні характеристики грошей.

Середовище обміну

Перед розвитком засобу обміну - тобто грошей - люди могли би боротися за отримання необхідних товарів та послуг. Дві особи, кожна з яких володіє деякими товарами, яких вимагає інша, укладуть угоду про торгівлю.

Ранні форми бартеру, однак, не забезпечують переносимості та подільності, що робить торги ефективними. Наприклад, якщо хтось має корів, але потребує бананів, він повинен знайти когось, хто не тільки має банани, але і бажання м'яса. Що робити, якщо ця людина знайде когось, хто має потреби в м'ясі, але немає бананів і може запропонувати тільки картоплю? Щоб дістати м'ясо, ця людина повинна знайти когось, хто має банани і хоче картоплю тощо.

Відсутність переносимості бартеру на товари втомлює, заплутує та неефективно. Але на цьому не закінчуються проблеми; навіть якщо людина знайде когось, з ким торгувати м’ясом для бананів, він може не вважати купу бананів вартістю цілої корови. Така торгівля вимагає домовитись і розробити спосіб визначити, скільки бананів коштує певних частин корови.

Ключові вивезення

• Гроші - це середовище обміну; це дозволяє людям отримати те, що їм потрібно для життя.
• Бартер був одним із способів, коли люди обмінювали товари на інші товари, перш ніж були створені гроші.
• Як і золото та інші дорогоцінні метали, гроші коштують, оскільки для більшості людей вони представляють щось цінне.
• Гроші "Фіат" - це валюта, що випускається урядом, і не підтримується фізичним товаром, а стабільністю уряду, що видає емісію.

Товарні гроші вирішили ці проблеми. Товарні гроші - це вид товару, який функціонує як валюта. Наприклад, у 17 та на початку 18 століття, наприклад, американські колоністи використовували боброві шкірки та сушену кукурудзу. Маючи загальноприйняті цінності, ці товари використовувались для купівлі та продажу інших речей. Товари, що використовуються для торгівлі, мали певні характеристики: вони були широко бажаними і, отже, цінними, але були також довговічними, портативними та легко зберігалися.

Інший, більш досконалий приклад товарних грошей - це дорогоцінний метал, такий як золото. Протягом століть золото використовували для повернення паперової валюти - аж до 1970-х. Що стосується долара США, наприклад, це означало, що закордонні уряди змогли взяти свої долари та обміняти їх за визначеним курсом на золото з Федеральною резервною системою США. Цікаво, що на відміну від бобрових шкірок і сушеної кукурудзи (яку можна використовувати відповідно для одягу та їжі), золото є дорогоцінним суто тим, що цього хочуть люди. Це не обов'язково корисно - ви не можете їсти золото, і воно не буде вас гріти вночі, але більшість людей вважають, що це прекрасно, і вони знають, що інші думають, що це прекрасно. Отже, золото - це те, що має значення. Таким чином, золото служить фізичним знаком багатства, заснованого на уявленнях людей.

Цей взаємозв'язок між грошима та золотом дає зрозуміти, як гроші набувають своєї цінності - як уявлення про щось цінне.

Враження створюють все

Другий вид грошей - це неповторні гроші, які не потребують підкріплення фізичним товаром. Натомість вартість фіатних валют встановлюється попитом та пропозицією та вірою людей у ​​її цінність. Гроші Fiat розробили тому, що золото було дефіцитним ресурсом, і швидко зростаюча економіка, яка зростала, не завжди могла бути достатньою, щоб забезпечити свої потреби в постачанні валюти. Для бурхливої ​​економіки потреба золота в наданні грошової вартості вкрай неефективна, особливо коли її цінність справді створюється сприйняттям людей.

Гроші Fiat стають ознакою сприйняття людьми вартості, основою для чого створюються гроші. Економіка, яка зростає, очевидно, вдається досягти інших цінних для себе та інших економік речей. Чим сильніша економіка, тим сильніші її гроші будуть сприйматися (і затребувані) і навпаки. Однак уявлення людей повинні підтримуватися економікою, яка може виробляти продукти та послуги, яких бажають люди.

Наприклад, у 1971 році долар США був знятий із золотого стандарту - долар більше не підлягав погашенню золотом, а ціна на золото вже не фіксувалася до жодної суми долара. Це означало, що зараз можна створити більше паперових грошей, ніж було золото для їх підтримки; здоров'я американської економіки підтримало значення долара. Якщо економіка зупиниться, вартість долара США знизиться як на внутрішньому ринку через інфляцію, так і на міжнародному рівні через курси валют. Приплив економіки США занурить світ у темну епоху фінансового періоду, тому багато інших країн та утворень невтомно працюють над тим, щоб цього не відбулося.

Сьогодні вартість грошей (не лише долара, а більшості валют) визначається виключно його купівельною спроможністю, як це диктує інфляція. Ось чому просто друк нових грошей не створить багатства для країни. Гроші створюються своєрідною вічною взаємодією між реальними, відчутними речами, нашим прагненням до них та нашою абстрактною вірою у те, що має значення. Гроші цінні тому, що ми хочемо їх, але ми хочемо їх лише тому, що вони можуть отримати нам бажаний товар чи послугу.

Як вимірюються гроші?

Але скільки саме там грошей, і які форми вони беруть? Економісти та інвестори задають це питання, щоб визначити, чи є інфляція чи дефляція. Гроші поділяються на три категорії, щоб вони були більш помітні для цілей вимірювання:

• M1 - Ця категорія грошей включає всі фізичні номінали монет і валюти; депозити до запитання, які перевіряють рахунки та акаунти ЗАРАЗ; та дорожні чеки. Ця категорія грошей є найвужчою з трьох, і по суті це гроші, які використовуються для придбання речей та здійснення платежів (див. Розділ «активні гроші» нижче).
• М2 - За більш широкими критеріями ця категорія додає всі гроші, знайдені в М1, до всіх депозитів, пов'язаних із часом, депозитів на ощадних рахунках та неінституційних грошових фондів. Ця категорія представляє гроші, які можна легко перевести готівкою.
• M3 - Найширший клас грошей, M3 поєднує всі гроші, знайдені у визначенні M2, і додає до нього всі великі строкові депозити, інституційні фонди грошового ринку, короткострокові угоди про викуп, а також інші великі ліквідні активи.

Додаючи ці три категорії разом, ми доходимо до грошової маси країни або загальної суми грошей в економіці.

Активні гроші

Категорія M1 включає в себе активні гроші - загальну вартість монет і паперової валюти в обігу. Кількість активних грошей коливається сезонно, щомісяця, щотижня та щодня. У США Федеральні резервні банки розповсюджують нову валюту для Міністерства фінансів США. Банки видають гроші клієнтам, які стають активними грошима, коли вони активно розповсюджуються.

Змінна попит на готівку прирівнюється до постійно коливається активної суми грошей. Наприклад, люди, як правило, готівкові зарплати або знімають з банкоматів у вихідні дні, тому в понеділок більше готівкових грошей, ніж у п’ятницю. Громадський попит на готівку зменшується в певні періоди, наприклад, після сезону свят у грудні.

Як створюються гроші

Ми обговорювали, чому і як в економіці створюються гроші, представлення сприйнятої вартості, але ще одним важливим фактором, що стосується грошей та економіки, є те, як центральний банк країни (центральним банком у США є Федеральний резерв чи ФРС ) може впливати і маніпулювати грошовою масою.

Якщо ФРС хоче збільшити кількість грошей в обігу, можливо, для підвищення економічної активності, центральний банк, звичайно, може надрукувати їх. Однак фізичні рахунки - лише невелика частина грошової маси.

Ще один спосіб для центрального банку збільшити грошову масу - це придбання державних цінних паперів з фіксованим доходом на ринку. Коли центральний банк купує ці державні цінні папери, він виводить гроші на ринок, а фактично в руки громадськості. Як центральний банк, такий як ФРС, платить за це? Як би дивно це не звучало, центральний банк просто створює гроші і перераховує їх тим, хто продає цінні папери. Крім того, ФРС може знижувати процентні ставки, дозволяючи банкам надавати низькі кошти або позики - явище, відоме як дешеві гроші - та заохочуючи бізнес та приватних осіб брати позики та витрачати гроші.

Щоб скоротити грошову масу, можливо, зменшити інфляцію, центральний банк робить навпаки і продає державні цінні папери. Гроші, якими покупець платить центральному банку, по суті вилучаються з обігу. Майте на увазі, що ми узагальнюємо цей приклад, щоб все було просто.

Центральний банк не може друкувати гроші без кінця. Якщо буде видано занадто багато грошей, вартість цієї валюти знизиться відповідно до закону попиту та пропозиції.

Пам'ятайте, що поки люди вірять у валюту, центральний банк може випускати її більше. Але якщо ФРС видасть занадто багато грошей, ціна знизиться, як і для всього, що має більш високу пропозицію, ніж попит. Тому центральний банк не може просто друкувати гроші так, як хоче.

Історія американських грошей

Валютні війни

У 17 столітті Великобританія вирішила зберегти контроль як над американськими колоніями, так і над природними ресурсами, якими вони керували. Для цього англійці обмежили грошову масу і зробили незаконним, щоб колонії карбували власні монети. Натомість колонії були змушені торгувати, використовуючи англійські переказні векселі, які можна було викупити лише за англійські товари. Колоністи оплачували свої товари цими ж рахунками, фактично відриваючи їх від торгівлі з іншими країнами.

У відповідь колонії регресували до бартерної системи, використовуючи боєприпаси, тютюн, цвяхи, шкіри та все інше, чим можна було торгувати. Колоністи також збирали будь-яку іноземну валюту, серед яких найпопулярнішими були великі, срібні іспанські долари. Їх називали шматками з восьми, тому що, коли вам довелося внести зміни, ви витягли свій ніж і зламали його на вісім шматочків. Звідси у нас вираз "два біти", що означає чверть долара.

Гроші штату Массачусетс

Массачусетс був першою колонією, яка виступила проти материнської країни. У 1652 р. Держава карбувала власні срібні монети, включаючи дуби та соснові шилінги. Держава обійшла британський закон, вказуючи, що лише монарх Британської імперії може випускати монети шляхом датування всіх їх монет у 1652 році, періоду, коли не було монарха. У 1690 році Массачусетс також випустив перші паперові гроші, називаючи це векселями.

Напруженість між Америкою та Британією продовжувала зростати до початку революційної війни в 1775 році. Колоніальні лідери оголосили незалежність і створили нову валюту під назвою Continentals для фінансування своєї сторони війни. На жаль, кожен уряд надрукував стільки грошей, скільки потрібно, не підкріплюючи його жодним стандартом чи активом, тож континентальники зазнали швидкої інфляції та стали нікчемними. Цей досвід відштовхував американський уряд від використання паперових грошей майже століття.

Після революції

Хаос від Революційної війни залишив грошову систему нової нації повним крахом. Більшість валют у новостворених Сполучених Штатах Америки були марними. Проблема була вирішена до 13 років пізніше 1788 року, коли Конгресу було надано конституційні повноваження для монети грошей і регулювання її вартості. Конгрес встановив національну грошову систему і створив долар як основну грошову одиницю. Існував також біметалічний стандарт, який означає, що і срібло, і золото можна оцінити і використовувати для повернення паперових доларів.

Минуло 50 років, щоб вийти з обігу всі іноземні монети та змагалися за державні валюти. Банкноти були в обігу весь час, але оскільки банки видавали більше банкнот, ніж монети для покриття, ці банкноти часто торгувались менше, ніж номінал.

Зрештою, США були готові спробувати паперові гроші знову. У 1860-х роках уряд США створив понад 400 мільйонів доларів США законного платежу для фінансування своєї битви проти Конфедерації в американській громадянській війні. Їх називали зеленими, тому що їх спинки були надруковані зеленим кольором. Уряд підтримав цю валюту і заявив, що вона може бути використана для погашення державних і приватних боргів. Однак цінність коливалася залежно від успіху чи невдачі Півночі на певних етапах війни.

Долари конфедерації, випущені державами-відокремлювачами протягом 1860-х років, стежили за долею Конфедерації і були нікчемними до кінця війни.

Після громадянської війни

У лютому 1863 р. Конгрес США прийняв Акт про Національний банк. Цей акт встановлював грошову систему, згідно з якою національні банки випускали векселі, підкріплені державними облігаціями США. Потім Казначейство США працювало над тим, щоб вивести державні банківські векселі з обігу, щоб національні банкноти стали єдиною валютою.

У цей період відбудови відбулися дискусії щодо біметалічного стандарту. Одні виступали за використання лише срібла для підтримки долара, інші - за золото. Ситуація була вирішена в 1900 році, коли було прийнято Закон про золотого стандарту, який зробив золото єдиною опорою на долар. Ця підкладка означала, що теоретично ви можете взяти свої паперові гроші та обміняти їх на відповідне значення в золоті. У 1913 р. Було створено Федеральну резервну систему та наділено повноваженнями керувати економікою, контролюючи пропозицію грошей та процентні ставки за позиками.

Суть

Гроші суттєво змінилися з часів оболонок і шкурок, але його основна функція зовсім не змінилася. Незалежно від того, яку форму він приймає, гроші пропонують нам середовище обміну на товари та послуги і дозволяють економіці зростати, оскільки транзакції можуть завершуватися з більшою швидкістю.