Чому акції Boeing будуть постійно літати високо

(Примітка. Автором цього фундаментального аналізу є фінансовий письменник та керівник портфеля.)

Фонд Boeing Co. (BA) за останні 52 тижні збільшився приблизно на 100% і був найкращим складом акцій Dow Jones Industrial Average в 2017 році. До цього моменту в 2018 році акція вже зросла приблизно на 15, 5% у 2018 році. виграш S&P 500 приблизно 7%. Але, незважаючи на технічну схему торгів, яка передбачає, що акції можуть бути надмірно розширені, деякі опціони бачать, що акції зростають ще на 9% до майже 370 доларів.

Акції Boeing у 2017 році були приголомшливими, оскільки реактивні продажі зросли на зміцненні світової економіки. Фактор приблизно 30% ефективної податкової ставки та акцій може стати великим переможцем від корпоративної податкової реформи. Усі ці фактори допомогли підняти акції Boeing. Але інвестори будуть пильнувати будь-які попереджувальні знаки, коли Boeing повідомляє результати четвертого кварталу вранці 31 січня. Компанія, як очікується, скаже, що прибуток збільшився на 16, 5% до 2, 88 долара, тоді як дохід збільшився лише на 6, 5% до $ 24, 78 млрд., повідомляє Ycharts.

Великий діапазон торгів

Опціонні торги сигналізують, що Boeing може піднятися ще більше, виходячи з терміну дії, встановленого на 16 березня. Стратегія довгого вибору варіантів передбачає, що акції можуть піднятися або впасти приблизно на 8%, поставивши акції в діапазоні $ 311 до 370 доларів. Вартість придбання одного ставки та одного дзвінка становить близько 30 доларів.

(Інтерактивні брокери)

Бичачі ставки

Найбільш вражаючим є те, що виклики надають перевагу майже від 4 до 1, з 2200 договорами відкритого інтересу, порівняно з 655 за ставки під час страйку в $ 340. Незважаючи на невелику кількість контрактів, позиція має усю вартість приблизно 3, 2 млн доларів, що є пристойною сумою. Страйкова ціна в розмірі 360 доларів показує, що існує близько 1260 договорів із відкритим інтересом, що становить приблизно 1 мільйон доларів США - невелика ставка. Але акції потрібно було б піднятись до майже 368 доларів лише для варіантів беззбитковості. У розмірі 320 доларів США є майже 3800 договорів відкритого інтересу, що представляє собою умовну вартість близько 2, 5 мільйонів доларів.

Ведмежі технічні зразки

Незважаючи на деякий оптимізм на ринку опціонів, діаграма припускає, що акції можуть бути перекуплені, з відносним показником міцності, що читає понад 70. Якщо акції Boeing впадуть після результатів, графік передбачає, що технічна підтримка складе приблизно 300 доларів, зниження приблизно 12% від його поточної ціни.

Хоча є чимало причин, чому акції Boeing можуть бути налаштовані на паузу від різкого підйому, деякі здаються, що роблять ставку на те, що зростання не закінчився - принаймні, поки що. (Для читання, пов'язаного з цим, див. "Ще занадто рано купувати запаси Boeing")

Майкл Крамер є засновником ТОВ «Мотт Кепітал Менеджмент», зареєстрованим консультантом з інвестицій та менеджером компанії, що активно керує, лише для довгого портфеля тематичного зростання. Крамер зазвичай купує та зберігає акції тривалістю від трьох до п’яти років. Клацніть тут, щоб побачити біографію Крамера та його фонди. Представлена ​​інформація призначена лише для освітніх цілей і не має наміру пропонувати пропозицію щодо продажу чи придбання будь-яких конкретних цінних паперів, інвестицій чи інвестиційних стратегій. Інвестиції включають ризик, і якщо не зазначено інше, не гарантуються. Обов'язково спочатку проконсультуйтеся з кваліфікованим фінансовим консультантом та / або податковим фахівцем, перш ніж застосовувати будь-яку стратегію, обговорену в цьому документі. За запитом радник надасть перелік усіх рекомендацій, зроблених протягом останніх дванадцяти місяців. Минулий показник не вказує на майбутній показник.