Чому інвестори купують цінні папери з фіксованим доходом?

Цінні папери з фіксованим доходом зазвичай використовуються для диверсифікації портфеля інвесторів, оскільки вони знижують загальний ризик розподілу активів або інвестиційну стратегію, що має значну вагу на фондовому ринку. Цінні папери з фіксованим доходом, такі як корпоративні облігації, державні облігації, привілейовані акції компанії та депозитні сертифікати (CD), є більш стабільними, ніж чисті акції. Інвестори, як правило, більше покладаються на цей клас активів під час економічного спаду або коли стійкий дохід є метою інвестиційного рахунку.

Переваги інвестування в цінні папери з фіксованим доходом

Хоча цінні папери з фіксованим доходом не дають великого потенціалу для повернення вгору за рахунок збільшення капіталу або можливості випереджати інфляцію, інвестування доходів через фіксовані цінні папери пропонує деякі унікальні переваги перед зростанням інвестицій з використанням акцій.

Стабільність головного

Однією з переваг інвестування в цінні папери з фіксованим доходом є спокій, який виникає завдяки стабільному балансу портфеля та збереженню капіталу. За визначенням, цінні папери з фіксованим доходом зобов'язані погасити початкову суму інвестиції, відому як основний залишок, у повному обсязі на конкретну дату в майбутньому або з кроком, розподіленим протягом тривалості інвестицій.

Якщо цінні папери з фіксованим доходом мають високу оцінку, як це відбувається у державних облігаціях США, існує мінімальний ризик того, що суб'єкт, що пропонує цінні папери з фіксованим доходом, не зможе повернути інвесторів у повному обсязі, коли інвестиція закінчиться. Аналогічно, фінансові установи, які пропонують компакт-диски, підтримуються органами страхування вкладів, які захищають вклади клієнтів у разі банкрутства банку або кредитної спілки. Це зменшує або усуває занепокоєння інвесторів щодо коливань портфеля з часом та потенціалу не досягти мети інвестиційного рахунку через нестабільність ринку.

Створює стабільний потік доходу

Окрім вигоди від збільшення капіталу, цінні папери з фіксованим доходом надають інвесторам стійкий потік доходу, отриманого за рахунок балансу портфеля. Облігації, привілейовані акції та компакт-диски сплачують постійні виплати дивідендів та відсотків інвесторам, створюючи постійний приплив грошових коштів до інвесторів. Ставки з фіксованою процентною ставкою та дивідендами встановлюються під час випуску цінних паперів, і ці виплати гарантуються до тих пір, поки суб’єкт, що видав емісію, не виконав дефолт.

Облігації федерального уряду є найменш шансовими для виплати відсотків та дивідендів, тоді як корпоративні облігації з нижчим рейтингом кредитних агентств несуть більший ризик за замовчуванням для інвесторів. Ця особливість цінних паперів з фіксованим доходом є особливо привабливою для інвесторів поблизу або на пенсії, які отримують невеликий дохід або не мають інших джерел.

Вища пріоритетна вимога до активів

Інвестори з фіксованим доходом також виграють від свого становища в структурі капіталу суб'єкта господарювання, випускаючи як капітальні, так і боргові інвестиції. Інвестори в облігації корпорації мають вищий пріоритет перед звичайними та привілейованими акціонерами тієї ж корпорації, якщо компанія оголосить банкрутство або буде ліквідована.

Власники облігацій, таким чином, мають більше шансів повернути їх основну інвестицію, коли активи розподіляються під час ліквідації.