Чому процентні ставки мають значення для торговців Forex

Найбільшим фактором, що впливає на валютний ринок, є зміни процентних ставок будь-якого з восьми світових центральних банків.

Ці зміни є опосередкованою відповіддю на інші економічні показники, що спостерігаються протягом місяця, і вони потенційно можуть перемістити ринок негайно та з усією силою. Оскільки зміни темпів сюрпризу часто мають найбільший вплив на торговців, розуміння того, як передбачити та реагувати на ці мінливі кроки, може призвести до збільшення прибутку.

Ключові вивезення

• Форекс-ринки відстежують, як коливаються курси різних валютних пар.
• Одним з основних факторів, що впливають на ці курсові курси, є відносні відмінності процентних ставок у кожній країні.
• Хоча відсоткові ставки часто можна прогнозувати за допомогою економічних моделей, новини та оголошення про сюрпризи можуть негайно впливати на ставки, які, в свою чергу, впливають на ціни на валютну валюту.

Основи процентної ставки

Процентні ставки мають вирішальне значення для денних трейдерів на валютному ринку, оскільки чим вища норма прибутковості, тим більше відсотків нараховується на вкладену валюту і тим більший прибуток.

Звичайно, ризик у цій стратегії - це коливання валюти, що може різко компенсувати будь-які вигідні відсотки винагороди. Хоча ви завжди можете придбати валюти з більш високими відсотками (фінансуючи їх з меншими відсотками), такий крок не завжди є розумним.

На процентні ставки слід дивитися з обережністю, як і будь-які новини про центральні банки.

Як розраховуються тарифи

Кожна рада директорів центрального банку контролює грошово-кредитну політику своєї країни та короткострокову ставку відсотків, за якою банки можуть позичати один у одного. Центральні банки підвищать ставки, щоб стримати інфляцію та знизити ставки, щоб заохотити кредитування та введення грошей в економіку.

Як правило, ви можете мати чітке розуміння того, що вирішить банк, вивчивши найбільш відповідні економічні показники; а саме:

• Індекс споживчих цін (ІСЦ)
• Споживчі витрати
• Рівень зайнятості
• Ринок субпродуктів
• Ринок житла

(Детальніше про ІСЦ та інші знаки економічного здоров’я читайте у нашому підручнику з економічних показників .)

Прогнозування ставок центрального банку

Озброївшись даними цих показників, торговець може скласти оцінку щодо зміни ставки. Як правило, в міру поліпшення цих показників економіка буде працювати успішно, і показники потрібно або підвищити, або якщо покращення буде невеликим, зберегти ті самі. У цій же примітці значне падіння цих показників може передбачати зниження ставки для заохочення запозичень.

Поза економічними показниками можна передбачити рішення щодо ставки:

1. Спостерігаючи за основними анонсами
2. Аналіз прогнозів

Основні оголошення

Основні повідомлення керівників центральних банків, як правило, відіграють важливу роль у зміні процентних ставок. Однак їх часто не помічають у відповідь на економічні показники. Щоразу, коли рада директорів будь-якого з восьми центральних банків планує публічно говорити, вона, як правило, дає зрозуміти, як банк бачить інфляцію.

Наприклад, 16 липня 2008 року голова Федеральної резервної системи Бен Бернанке дав свої піврічні свідчення щодо грошово-кредитної політики перед Комітетом Палати. На звичайній сесії Бернанке зачитав підготовлену заяву про вартість долара США та відповів на запитання членів комітету.

У своїй заяві та відповідях Бернанке був впевнений, що долар США в хорошій формі і що уряд вирішив стабілізувати його, хоча страх перед рецесією впливав на всі інші ринки.

Засідання заяв широко супроводжувалося трейдерами, і, оскільки воно було позитивним, трейдери очікували, що Федеральна резервна система підвищить процентні ставки, що призвело до короткострокового курсу на долар під час підготовки до наступного рішення щодо ставки.

Рисунок 1: EUR / USD знижується у відповідь на свідчення грошово-кредитної політики ФРС. Джерело: DailyFX

Курс EUR / USD знизився на 44 пункти протягом однієї години (добре для долара США), що призвело до прибутку в 440 доларів для торговців, які діяли на оголошення.

Аналіз прогнозу

Другий спосіб прогнозування рішень щодо процентної ставки - це аналіз прогнозів. Оскільки зміни процентних ставок зазвичай передбачаються, брокерські компанії, банки та професійні торговці вже матимуть консенсусну оцінку щодо того, якою буде ставка.

Трейдери можуть взяти чотири чи п’ять таких прогнозів (що має бути дуже близьким за чисельністю) та оцінити їх для більш точного прогнозу.

Коли трапляється зміна швидкості сюрпризу

Незалежно від того, наскільки добре проведено дослідження трейдера або скільки їх кількість розіграла, перш ніж було прийнято рішення щодо курсу, центральні банки можуть здійснити збільшення або зменшення ставки несподіванки.

Коли це станеться, торговець повинен знати, в якому напрямку рухатиметься ринок . Якщо відбудеться підвищення курсу, валюта оцінить ціну, а це означає, що торговці купуватимуть. Якщо відбудеться скорочення, торговці, ймовірно, продаватимуть та купуватимуть валюти з більш високими процентними ставками. Після того, як торговець визначив рух на ринку, важливо зробити наступне:

• Дійте швидко! Ринок, як правило, рухається блискавичною швидкістю, коли потрапляє сюрприз, тому що всі торговці прагнуть купувати чи продавати (залежно від походу чи скорочення) перед натовпом. Швидкі дії можуть призвести до значного прибутку, якщо зробити їх правильно.
• Слідкуйте за нестабільним переворотом тенденції . Сприйняття торговця, як правило, керує ринком при першому випуску даних, але потім тенденція, швидше за все, продовжиться на своєму початковому шляху.

Наступний приклад ілюструє вищезазначені дії.

На початку липня 2008 року Резервний банк Нової Зеландії мав процентну ставку 8, 25% - один із найвищих центральних банків. Ця ставка була стабільною протягом попередніх чотирьох місяців, оскільки долар Нової Зеландії був гарячим товаром для покупців, які купували через високі показники прибутковості.

У липні, проти всіх прогнозів, рада директорів банку знизила ставку до 8% на щомісячному засіданні. Хоча падіння на чверть відсотків здається невеликим, форекс-трейдери сприйняли це як знак страху банку від інфляції і негайно зняли кошти або продали валюту та купили інші - навіть якщо ті інші мали нижчі відсоткові ставки.

Малюнок 2: Падіння курсу NZD / USD у відповідь на зниження курсу Банку Нової Зеландії. Джерело: DailyFX

Курс NZD / USD знизився з - 7497 до - 7414 - загалом на 83 пункти або піпсов протягом п'яти - 10 хвилин. Ті, хто продав лише одну партію валютної пари, за лічені хвилини отримали чистий прибуток у розмірі 833 доларів.

Так само швидко, як NZD / USD вироджувалося, невдовзі він повернувся на трек зі своїм зростанням. Причиною того, що він не продовжував вільного падіння, було те, що, незважаючи на зниження курсу, у NZD все ще була вища процентна ставка (на 8%), ніж у більшості інших валют. (Дізнайтеся, як товари впливають на долар Нової Зеландії в цінах на товари та рух валюти .)

В якості додаткового зауваження, що слід визначити, як відбулася зміна ставки несподіванки, важливо прочитати фактичний прес-реліз центрального банку, щоб визначити, як банк бачить майбутні рішення щодо курсу. Дані у випуску часто викликають нову тенденцію у валюті після того, як відбулися короткострокові ефекти.

Суть

Наступні новини та аналіз дій центральних банків мають бути першочерговим пріоритетом для форекс-трейдерів. Оскільки банки визначають монетарну політику свого регіону, курси валют мають тенденцію до зміни. По мірі зміни валютних курсів, торговці мають можливість максимізувати прибуток - не тільки за рахунок нарахування відсотків від операцій, що здійснюються, але й фактичних коливань на ринку. Ретельний аналіз досліджень може допомогти трейдеру уникнути зміни швидкості сюрпризу та реагувати на них належним чином, коли вони неминуче трапляються.