Абсолютна віддача

Що таке абсолютна віддача?

Абсолютна віддача - це прибуток, який актив досягає протягом певного періоду часу. Цей захід розглядає амортизацію або амортизацію, виражену у відсотках, якої актив, такий як акція або пайовий фонд, досягає протягом певного періоду часу. Абсолютна дохідність відрізняється від відносної віддачі тим, що вона стосується повернення певного активу і не порівнює його з будь-яким іншим заходом або орієнтиром.

1:26

Абсолютна віддача

Як працює абсолютна віддача

Абсолютна віддача стосується суми коштів, яку отримала інвестиція. Також називається сумарною віддачею, абсолютна доходність вимірює прибуток або збитки, пережиті активом чи портфелем, незалежно від будь-якого еталону чи іншого стандарту. Повернення може бути позитивним чи негативним і може вважатися некорельованим до інших ринкових дій.

Ключові вивезення

• Абсолютна віддача - це прибуток, який актив досягає протягом певного періоду часу.
• Абсолютною віддачею вважається нарахування або знецінення активів, таких як акції або пайовий фонд, виражене у відсотках.

Відносні та абсолютні повернення

Взагалі взаємний фонд прагне отримати прибуток, який краще, ніж його колеги, категорію фондів та ринок в цілому. Цей тип управління фондами називається відносним підходом до інвестування коштів. Успіх активу часто базується на порівнянні з обраним орієнтиром, галузевим стандартом або загальною ринковою ефективністю.

Як інвестиційний засіб, фонд абсолютної віддачі прагне отримати позитивну віддачу, використовуючи методи управління інвестиціями, що відрізняються від традиційних взаємних фондів. Абсолютні методи повернення інвестицій включають використання коротких продажів, ф'ючерсів, опціонів, похідних інструментів, арбітражу, важелів та нетрадиційних активів. Абсолютна доходність розглядається окремо від будь-яких інших заходів ефективності, тому враховуються лише прибутки чи збитки від інвестицій, про які йдеться.

Історія фонду абсолютного повернення

Альфреду Уінслоу Джонсу приписують формування першого фонду в Нью-Йорку в 1949 році. В останні роки цей так званий підхід до абсолютного повернення вкладення коштів став одним з найбільш швидко зростаючих інвестиційних продуктів у світі та його частіше називають як хедж-фонд.

Хедж-фонди

Хедж-фонд не є специфічною формою інвестицій; це інвестиція, структурована як пул і створена як товариство з обмеженою відповідальністю або товариство з обмеженою відповідальністю (ТОВ). Керівник хедж-фондів збирає кошти, працюючи із зовнішніми інвесторами. Менеджер використовує кошти для інвестування на основі задекларованої стратегії, що передбачає лише придбання довгих акцій, таких як звичайні акції.

Хедж-фонди можуть спеціалізуватися на певних сферах, таких як нерухомість або патенти, а також можуть брати участь у приватному капіталі. Хоча хтось може інвестувати у хедж-фонд, учасники традиційно мають акредитованих та складних інвесторів.

Приклад абсолютного повернення

Акції інвестуючих фондів Vanguard 500 ETF (VFINX) забезпечили абсолютну віддачу в розмірі 150, 15% за 10-річний період, закінчуючи 31 грудня 2017 року. Це відрізняється від 10-річного річного повернення на 8, 37% за той же період. Крім того, оскільки показник S&P 500 за той же період мав абсолютну віддачу 153, 07%, абсолютна віддача відрізнялася від відносної віддачі, яка становила -2, 92%.

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Визначення відносної віддачі Відносна доходність - це прибуток, який актив досягає протягом певного періоду часу порівняно з еталоном. більше Завершене повернення Надлишкові повернення - це повернення, досягнуті вище та після повернення проксі. Надлишок прибутку буде залежати від призначеного порівняння інвестиційної прибутковості для аналізу. більше Альфа-альфа (α), що використовується у фінансах як міра ефективності, - це надмірна віддача інвестицій щодо повернення базового показника. більше Абсолютний відсотковий приріст Абсолютний відсотковий приріст - це збільшення вартості активу чи рахунку, виражене у відсотках. Термін може бути більш точно названий абсолютним зростанням (або абсолютною віддачею) у відсотковому вираженні. докладніше Індекс абсолютної дохідності Індекс абсолютної доходності використовується для порівняння абсолютної віддачі, розміщеної ринком хедж-фондів, в цілому, щодо окремих хедж-фондів. детальніше Управління ризиками у фінансах У фінансовому світі управління ризиками - це процес виявлення, аналізу та прийняття чи зменшення невизначеності інвестиційних рішень. Управління ризиками відбувається в будь-який час, коли інвестор або менеджер фонду аналізує та намагається кількісно оцінити потенційні збитки від інвестицій. більше Партнерські посилання