Стимулювання на основі бухгалтерського обліку
Заохочення, засноване на бухгалтерському обліку, призначене для компенсації керівникам підприємств на основі таких заходів, як прибуток на акцію та рентабельність власного капіталу. Інші заходи щодо ефективності, які компанії зазвичай використовують для оцінки виконавчої діяльності, включають грошовий потік, рентабельність активів, операційний дохід, чистий дохід та загальну віддачу акціонерів.
Ці широко використовувані стимулюючі плани ґрунтуються на уявленні, що головна мета управління компанією - збільшити значення акціонерів до їх найвищого можливого рівня.
Розуміння стимулів на основі бухгалтерського обліку
Заохочення, засновані на бухгалтерському обліку, як правило, винагороджують керівників грошовими коштами та акціями компанії або акціями працівників. У фірмах усіх розмірів заохочувальна виплата зазвичай становить значну частину компенсації керівництву. Компанії визначають щорічні заохочувальні премії для рядових працівників, використовуючи формули, засновані на таких трьох компонентах:
- Індивідуальний рівень зарплати
- Загальнодоступна продуктивність
- Продуктивність конкретного бізнес-підрозділу
Ключові вивезення
- Заохочення, засноване на бухгалтерському обліку, призначене для компенсації керівникам підприємств на основі заходів з ефективності.
- Компанії можуть використовувати безліч різних показників, за якими можна базувати бонуси, включаючи індивідуальні рівні зарплат, загальнодоступні показники та показники ефективності для конкретного бізнес-підрозділу.
- Опоненти цих програм вважають, що вони можуть представляти потенційний конфлікт інтересів, прив’язуючи результати діяльності фірми до зарплати керівника, що може спричинити рішення з високим ризиком.
Експоненційний ріст компенсації генеральному директору
Стимулювання, засновані на бухгалтерському обліку, були предметом вивчення протягом декількох десятиліть, оскільки бізнес розробляв свої визначення того, що є комерційним успіхом і як це найкраще досягти. Узгодження цілей працівників та виконавців із цілями акціонерів на основі бухгалтерських заходів розглядається як прямий процес визначення заохочувальної компенсації.
Критики стверджують, що, оскільки керівники отримують все більше компенсацій за стимулювання акцій компанії, їх рекомендують зосередити увагу на короткотермінових впливах на ціну акцій, а не на довгостроковому плануванні та загальній стабільності бізнесу. За даними Інституту економічної політики, компенсація генерального директора зросла в 90 разів, ніж типова оплата праці працівників з 1978 по 2014 рік.
Переваги та недоліки компенсації на основі заохочення
Існує багато випадків для цієї практики, включаючи такі переваги:
- Бонуси підлягають сплаті податку компанії, яка їх виплачує
- Ці події не розбавляють власний капітал
- Ці програми узгоджують інтереси акціонерів із стимулами менеджера
З іншого боку, противники компенсації на основі заохочення наводять багато недоліків цієї практики, включаючи той факт, що нарахування бонусів можуть бути дуже складними, оскільки плани компенсації часто покладаються на безліч вимірювань ефективності. Крім того, існує багато різних видів нагород, таких як заохочення на основі акцій, довгострокові заохочення та короткострокові бонуси.
Опоненти також вказують на той факт, що використовувані фінансові показники не обов'язково відображають зміни до вартості компанії. Наприклад, компанія може демонструвати значне зростання прибутку на акцію, одночасно пригнічуючи вартість компанії для акціонерів, через реальні відносні збитки (дивіденди мінус збитки від капіталу) або через негативну реальну віддачу (прибуток мінус інфляція).
Нарешті, прив’язання до зарплати керівників до роботи фірми може сприяти прийняттю рішень з високим ризиком. Якщо їх не вдасться, виконавчий орган може не отримати бонус, але його базову зарплату не шкодують. Тим часом ціна акцій компанії може швидко знизитися, тим самим пошкодивши акціонерів.
[Важливо: Стимулювання бонусів не обов'язково мотивують усіх співробітників активізувати свою гру - особливо тих, хто вважає, що вони вже працюють на потужність.]
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.