Іпотека з регульованою ставкою (ARM)
Іпотека з регульованою ставкою (ARM) - це тип іпотечного кредитування, при якому процентна ставка, застосована до залишку, змінюється протягом усього терміну дії позики. При іпотеці з регульованою ставкою початкова процентна ставка фіксується на певний проміжок часу, після чого вона скидається періодично, часто щороку або навіть щомісяця.
Іпотека зі змінною ставкою - інша назва ARM, яка приймає ряд різних форм. Іпотека з плаваючою ставкою - інша назва. Іпотека зі змінною ставкою або ARM має скидання процентних ставок на основі еталону чи індексу плюс додатковий спред, який називається маржею ARM.
Розуміння іпотеки з регульованою ставкою (ARM)
Ключові вивезення
- Іпотека з регульованою ставкою може бути розумним фінансовим вибором для тих покупців, які планують погасити позику в повному обсязі протягом певного часу, або тих, хто не зазнає шкоди фінансово, коли ставка регулюється.
- За іпотечним обмеженням з регульованою ставкою встановлено обмеження щодо того, наскільки можуть зрости ставки індексу.
- АРМ привабливі, оскільки вони починаються з низькою фіксованою ставкою, але платежі можуть зростати залежно від позики та індексу ставки.
Що таке позика під зброю? Зазвичай позика під заставу ARM або іпотека з регульованою ставкою виражається двома цифрами. У більшості випадків перше число вказує тривалість часу, коли фіксувана ставка застосовується до позики, але немає встановленої формули, яка визначала б, що означає друге число.
Якщо ви розглядаєте іпотеку з регульованою ставкою, ви можете порівняти різні типи зброї за допомогою калькулятора іпотечного кредитування.
Наприклад, позика 2/28 ARM та 3/27 ARM мають фіксовану ставку протягом двох або трьох років відповідно з наступною плаваючою ставкою на решту 28 або 27 років. На відміну від цього, 5/1 ARM може похвалитися фіксованою ставкою протягом п'яти років, а потім змінною ставкою, яка щорічно коригується (вказується однією).
Аналогічно, 5/5 ARM починається з фіксованої ставки протягом п'яти років, а потім коригується кожні п’ять років. На противагу цій формулі, 5/6 ARM має фіксовану ставку протягом п'яти років, а потім коригується кожні півроку.
Індекси проти маржі
Наприкінці періоду з фіксованою ставкою процентні ставки ARM збільшуються або знижуються на основі індексу плюс встановлена маржа. У більшості випадків іпотечні кредити прив’язуються до одного з трьох індексів: дохідності строку погашення за однорічними казначейськими векселями, індексу вартості коштів 11-го округу або лондонської міжбанківської пропонованої ставки.
Хоча ставка індексу може змінюватися, маржа залишається такою ж. Наприклад, якщо індекс становить 5%, а маржа - 2%, відсоткова ставка за іпотекою коригується до 7%. Однак якщо індекс становить лише 2% при наступному коригуванні процентної ставки, ставка падає до 4%, виходячи з 2% маржі позики.
Спеціальні міркування
У багатьох випадках АРМ поставляються із обмеженням ставки, що обмежує високу ставку або наскільки різко можуть змінюватися платежі. Обмеження періодичної ставки обмежує те, наскільки процентна ставка може змінюватися від року до другого, тоді як максимальна сума ставки встановлює обмеження на те, наскільки відсотки можуть збільшуватися протягом життя кредиту. Нарешті, існують обмеження платежів, які визначають, наскільки може зрости щомісячний іпотечний платіж. Детально обмеження платежів збільшується в доларах, а не на основі відсоткових пунктів.