Переваги біржових фондів (ETF)

Біржові фонди (ETF) стають все більш популярними. Інвестиційний механізм був створений для об'єднання найкращих характеристик як акцій, так і пайових фондів у комбіновану структуру інвестицій, при цьому, сподіваємось, залишаємо деякі менш бажані. Однак є деякі недоліки, оскільки жоден інвестиційний засіб не ідеально підходить для всіх.

Переваги ETF

ETF - товарний папір, що торгує на біржі. Саме те, що називається кошиком активів (наприклад, акції, облігації, товари тощо), відстежує орієнтир. До чотирьох загальних переваг ETF над пайовими фондами належать:

• Інвестування, сприятливе до оподаткування. На відміну від пайових фондів, ETF дуже економічно ефективні. Взаємні фонди, як правило, виплачують капітальний прибуток наприкінці року, через викуп протягом року; ETF знижують приріст капіталу, роблячи подібні біржі акцій, тим самим захищаючи фонд від будь-якої потреби продавати акції для задоволення викупу. Тому це не трактується як податковий захід.
• Ніяких мінімумів інвестицій - Кілька взаємних фондів мають мінімальні інвестиційні вимоги в розмірі 2500 доларів, 3000 доларів або навіть 5000 доларів. З іншого боку, ETF можна придбати лише за одну акцію.
• Альтернатива з нижчими витратами - середній пайовий фонд все ще має внутрішні витрати, що перевищують 1%, тоді як у більшості ETF є коефіцієнт внутрішніх витрат, як правило, від 0, 30-0, 95%. Крім того, ETF не стягує плату за 12b-1 (рекламні збори) або збори за продаж, як і багато взаємних фондів.
• Більше контролю над торгівлею - Взаємні кошти торгуються один раз на день за ціною закриття NAV. ETF торгують на біржі протягом усього торгового дня, як і на акціях. Це дозволяє вам більше контролювати купівлю / продаж цін і можливість встановлювати функції захисту, такі як обмеження обмежень втрат ваших інвестицій.

Недоліки до ETF

Звичайно, жоден інвестиційний засіб не ідеально підходить для всіх, і ETF не є винятком. Деякі ETF надмірно сконцентровані, ETF, що активно торгуються, може бути дорогим, ETF можуть сприяти нестабільності ринку, а багато ETF базуються на недоведених моделях.

Приклади широко торгуваних ETF

• SPDR S&P 500: SPDR S&P 500, найбільш відомий ETF, відстежує індекс S&P 500
• iShares Russell 2000: відстежує індекс малої шапки Russell 2000
• Invesco QQQ: відстежує Nasdaq 100
• SPDR Dow Jones Industrial Average: відстежує Dow Jones Industrial Average, що включає 30 різних запасів

Радник Insight

Томас М. Даулінг, CFA, CFP®, CIMA®
Егіс Капітал Корп, Хілтон Хед, штат Колумбія

Окрім податкової ефективності та менших витрат, переваги ETF перед взаємними фондами є:

Інвестиційна стратегія та дрейф стилю: ETF підлягають пасивному управлінню. Це означає, що інвестиції відстежують індекс, такий як S&P 500. Здатність менеджера "відплисти" від індексу надзвичайно складна.

Взаємні фонди, як правило, активно управляються, це означає, що інвестиції вибирає менеджер портфеля. Це дає можливість менеджеру з часом відштовхуватися від первісної інвестиційної мети.

Прозорість: Оскільки ETF відстежують певний індекс, цінні папери є прозорими. Взаємні фонди купують та продають цінні папери в різний час та суми, тому цінні папери та відсоток акцій залежать від часу. Взаємні фонди вимагають лише звітувати про свої фонди щоквартально.