Вступ до видів торгівлі: Технічні торговці

Для імпульсних торгів, що є типом технічної торгівлі, трейдер спостерігає за ознаками того, що акція збирається спливати; тобто здійснювати значне односпрямоване рух цін на великому обсязі протягом достатнього періоду часу, що може приносити прибуток. Зважаючи на лінію імпульсу, трейдер імпульсу вже займався технічним аналізом, вивчаючи біржові схеми на предмет ознак прориву.

Технічні показники, що використовуються в торгівлі імпульсами, є лише вершиною айсберга; вони є лише невеликою вибіркою широкого спектру діаграм та графіків, доступних технічному трейдеру.

Перегляд різних видів торговців

Перш ніж зупинитися на технічній торгівлі, ось огляд основних видів торгів акціями:

• Масштабування: Скальпер - це людина, яка здійснює десятки чи сотні торгів на день, намагаючись «скальпувати» невеликий прибуток від кожної торгівлі, використовуючи спред «ставка-запит».
• Торгівля імпульсом: торговці імпульсами шукають акції, які значно рухаються в одну сторону з великим обсягом. Ці торговці намагаються набрати імпульс до бажаного прибутку.
• Технічна торгівля: Технічні трейдери зосереджуються на діаграмах та графіках. Вони спостерігають лінії на графіках запасів або індексів на ознаки конвергенції чи розбіжності, які можуть вказувати на сигнали купівлі чи продажу.
• Фундаментальна торгівля: фундаменталісти торгують компаніями на основі фундаментального аналізу, який вивчає корпоративні події, такі як звіти про фактичний або очікуваний прибуток, розбиття акцій, реорганізації або придбання.
• Торгівля гойдалками: торговці гойдалками - основні трейдери, які займають свої посади довше, ніж один день. Більшість фундаменталістів - це фактично трейдинги, що змінюються, оскільки для зміни корпоративних основ зазвичай потрібно кілька днів або навіть тижнів, щоб створити ціновий рух, достатній для того, щоб трейдер міг отримати розумний прибуток.

Початківці торговці можуть експериментувати з кожною з цих методик, але в кінцевому підсумку вони повинні зупинитися на одній ніші, яка відповідає їхнім знанням та досвіду інвестування стилю, якому вони мотивовані приділяти подальші дослідження, освіту та практику. Цілі підручники присвячені кожному стилю, хоча в багатьох заголовках, таких як "Щоденна торгівля в Інтернеті" або "Як розпочати роботу в електронній торгівлі днями", незрозуміло, який тип торгівлі вони підтримують.

Вивчення технічної торгівлі

Технічна торгівля - це більш широкий стиль, який не обов'язково обмежується торгівлею. Як правило, технік використовує історичні зразки торгових даних, щоб передбачити, що може статися з акціями в майбутньому. Це той самий метод, який практикують економісти та метеорологи: дивлячись у минуле для розуміння майбутнього. Однак ми всі знаємо, наскільки поганими можуть бути прогнози.

Завдання технічного аналізу полягає в тому, що наявні буквально сотні технічних показників, і немає жодного індикатора, який вважається загально кращим, оскільки кожен конкретний показник або група показників може бути застосовний лише до конкретних обставин. Деякі технічні показники можуть бути корисними для певних галузей, інші лише для запасів певної класифікації (наприклад, запаси в межах певного діапазону ліквідності або ринкової капіталізації). Через унікальні патерни, які можуть торгувати акціями, що торгуються протягом історії, деякі показники можуть стосуватися лише окремих акцій.

Технічні показники, як і показники імпульсу, не є срібною кулею для вирішення питання, коли купувати чи продавати. Вони погані прогнози точних термінів, але вони добре вказують, які запаси є кандидатами для подальшого аналізу з такими детальними даними, як екран 2 рівня. Таким чином, технічний аналіз можна розглядати як вихідну точку - історичні зразки не обов'язково перетворюються на точну картину майбутнього результату.

Замість того, щоб намагатися забезпечити вичерпне вивчення всіх показників, доступних технічному трейдеру, ми обговорюємо найбільш поширені угруповання та надаємо загальне ознайомлення з кожним. Ця дискусія обмежується показниками, застосовними до окремих запасів - є багато показників, які можуть бути корисними для прогнозування індексу або галузевої групи.

Загальні групи технічних показників:

• Індекс відносної сили (RSI): Цей показник оцінює останні показники акцій щодо його історичної сили, порівнюючи кількість та масштаби недавніх та історичних закриттів вгору та вниз. Якщо RSI піднімається вище 80, це може вказувати на перекупленість, що є сигналом продажу. Нижче 20 RSI може вказувати на перепроданий запас, що є сигналом покупки.
• Діапазони: Торгівля Серія високих, низьких та закритих цін нанесена на графік протягом певного періоду часу, а лінії підтримки та опору промальовуються внизу та вгорі діапазону. Прорив відбувається, коли ціна підтримує рух, навіть на період або два, вище або нижче діапазону.
• Аналіз шаблону: це може бути форма технічного аналізу, яку найлегше зрозуміти. Ті ж графіки цін, які обговорювались вище, аналізуються на конкретні структури, що історично з'явилися в одній акції, або на загальні моделі, які спостерігалися в багатьох акціях протягом часу. Найбільш часто спостерігаються візерунки - це «плечі», «трикутники вгору» або «трикутники вниз», «закруглені верхівки» або «закруглені днища», формування «чашки-ручки» тощо.
• Аналіз трендів: Високоскладний та математичний аналіз трендів розглядає коротко- та довгострокові тенденції та намагається визначити кросовери, де ціни перетинають їхні довгострокові середні показники. Довгострокові середні показники називають ковзаючими середніми, коли ціновий діапазон згладжується протягом певного періоду шляхом усереднення ряду точок даних та побудови наміченої лінії проти фактичної лінії цін на акції. Дивергенція ковзної середньої конвергенції (MACD) використовується для ідентифікації кросоверів, дивергенції та конвергенції, а також перекуплених та перепроданих умов.
• Аналіз прогалини: розрив виникає тоді, коли ціна відкриття акцій значно вища або нижча за ціну закриття попереднього дня, можливо, через новини компанії, оприлюднені протягом ночі або якийсь інший фактор. Торговець з розривом стурбований роботою акцій над або під його відкритим, що може вказувати на подальший рух в будь-якому напрямку. У цьому сенсі рішення торговця можуть бути стильнішими за рішенням трейдера імпульсу, ніж технічний аналітик.

Суть

Існує багато, можливо навіть сотень, чудових книг про технічну торгівлю. Окрім вивчення вступних торгових текстів для розділів технічного аналізу, наступні книги є загальновизнаними як найкращі:

• "Технічний аналіз фінансових ринків", Джон Мерфі. Це вичерпний посібник щодо торгових методів та застосувань.
• "Технічний аналіз фондових тенденцій" Роберта Едвардса та Джона Мегі.
• "Енциклопедія шаблонів діаграм" Томаса Булковського.