Основи групи Bollinger Bands®

У 1980-х роках Джон Боллінгер, давній технік ринків, розробив техніку використання ковзаючої середньої величини з двома торговими смугами над і під ним. На відміну від відсоткового обчислення від звичайної ковзної середньої, Bollinger Bands® просто додає і віднімає розрахунок стандартного відхилення.

Стандартне відхилення - це математична формула, яка вимірює мінливість, показуючи, як ціна акцій може змінюватися від її справжньої вартості. Вимірюючи волатильність цін, Bollinger Bands® підлаштовується під ринкові умови. Саме це робить їх настільки зручними для торговців: вони можуть знайти майже всі дані про ціни, необхідні між двома групами. Читайте далі, щоб дізнатися, як працює цей показник, і як ви можете застосувати його до своєї торгівлі.

Що таке Band Bollinger Band®?

Bollinger Bands® складається з центральної лінії та двох цінових каналів (смуг) над і під ним. Середня лінія - це експоненціальна ковзна середня; цінові канали - це стандартні відхилення запасу, що вивчається. Діапазони будуть розширюватися і стискатися в міру того, як цінова дія емісії стає мінливою (розширення) або перетворюється на жорстку торгову схему (скорочення).

Акція може тривалий час торгувати в тенденції, хоча і з деякою мінливістю час від часу. Щоб краще побачити тенденцію, торговці використовують ковзну середню для фільтрації цінових дій. Таким чином, торговці можуть зібрати важливу інформацію про те, як торгує ринок. Наприклад, після різкого підйому або падіння тенденції ринок може консолідуватись, торгуючись вузьким способом і перетинаючи вище та нижче ковзної середньої. Для кращого моніторингу такої поведінки торговці використовують цінові канали, які охоплюють торгову активність навколо тенденції.

Ми знаємо, що ринки щодня торгуються безперервно, хоча вони все ще торгують у висхідній або спадної тенденції. Для передбачення цінової дії акції технічні працівники використовують ковзаючі середні лінії з підтримкою та опором. Верхній опір і нижні лінії підтримки спочатку проводяться, а потім екстраполюються, щоб утворити канали, в межах яких торговець очікує, що ціни будуть утримуватися. Деякі торговці малюють прямі лінії, що з'єднують або верхню, або нижню частину цін, щоб визначити, відповідно, верхню або нижню цінову крайність, а потім додають паралельні лінії для визначення каналу, в межах якого ціни повинні рухатися. Поки ціни не рухаються з цього каналу, трейдер може бути досить впевнений, що ціни рухаються так, як очікувалося.

Розуміння гуртів Боллінгера

Коли ціни на акції постійно торкаються верхньої смуги Bollinger®, ціни вважаються завищеними; і навпаки, коли вони постійно торкаються нижньої смуги, ціни вважаються перепроданими, що викликає сигнал про покупку.

Використовуючи Bollinger Bands®, позначайте верхню та нижню смуги як цільові цілі. Якщо ціна відхиляється від нижньої смуги і перетинає вище середнього за 20 днів (середня лінія), верхня смуга позначає верхню цінову ціль. В умовах сильного зростання цін зазвичай коливаються між верхньою смугою та 20-денною ковзною середньою. Коли це трапляється, перехід нижче 20-денної середньої ковзання попереджає про те, що змінити тенденцію до зворотного боку.

Фігура 1

Джерело: MetaStock

Ви можете побачити на цій графіці American Express (NYSE: AXP) з початку 2008 року, що здебільшого цінова акція торкнулася нижньої смуги, а ціна акцій знизилася з рівня 60 доларів у зимовий період року до березня позиція близько 10 доларів. У кількох випадках цінова акція знизилася через центральну лінію (з березня по травень і знову в липні та серпні), але для багатьох торговців це, звичайно, не було сигналом купівлі, оскільки тенденція не була порушена.

Малюнок 2

Джерело: MetaStock

У діаграмі корпорації Microsoft 2001 року (Nasdaq: MSFT) (вище) ви можете побачити тенденцію, яка повернулася до зростання на початку січня, але подивіться, наскільки повільною вона була в демонстрації зміни тенденції. Перед тим, як цінова акція перетнула центральну лінію, ціна акцій перейшла з 20 до 24 доларів, а потім - до $ 24 до 25 доларів, перш ніж деякі торговці отримають підтвердження зміни цієї тенденції.

Це не означає, що Bollinger Bands® не є добре оціненим показником перекупленості чи перепродажів, але такі графіки, як макет Microsoft 2001 року, є гарним нагадуванням про те, що ми повинні починати з визнання тенденцій, а потім простих рухомих середніх, перш ніж рухатися далі до більш екзотичних показників.

Суть

Незважаючи на те, що у кожної стратегії є свої недоліки, Bollinger Bands® став одним із найкорисніших та найпоширеніших інструментів у висвітленні екстремальних короткотермінових цін на цінні папери. Покупка, коли ціни на акції переходять нижче нижньої групи "Боллінгер", часто допомагає торговцям скористатися перепроданими умовами та прибутком, коли ціна акцій рухається назад до центральної лінії ковзних середніх.