Замовлення
Термін "Бухгалтерська книжка" означає закриття відкритої позиції в договорі свопу або інших побічних (позабіржових) похідних до закінчення терміну його погашення. Цей термін може також трактуватися як угода про скасування заборгованості кожною зі сторін, що беруть участь у грошовій формі, різниці між ціною, визначеною у договорі, та прийнятною базовою ціною.
Ключові вивезення
- Оформлення рахунку означає закрити відкриту позицію в договорі свопу або інших похідних похідних інструментів до моменту його погашення.
- Розрахунки можна здійснити, зайнявши заборговану позицію в іншому договорі, сплативши іншій стороні ринкову вартість угоди або зайнявши довгу або коротку позицію для покриття заборгованої суми.
- Книги широко використовуються в електроенергетиці та нафтогазовій промисловості для планування електроенергії та зручності доставки.
Розуміння книжок
Акт скасування свопу або деривативу до його терміну погашення називається обліковим записом. Коли торговець з інвесторами встановлює книгу на замовлення, він або вона зазвичай робить це з договорами, які торгуються між двома сторонами без використання біржі, роблячи їх повністю приватними договорами. Ці товари включають цінні папери, такі як екзотичні опціони та форвардні угоди. Термін також може бути прописаний як книжка або книга.
Замовлення можна робити різними способами. Сторона може зайняти компенсаційну позицію в іншому договорі, сплатити протилежній стороні ринкову вартість угоди або зайняти довгу або коротку позицію для покриття укладеної суми. Отже, бронювання на короткій позиції робиться зайнявши довгу позицію, тоді як довгі позиції забронюються, зайнявши коротку позицію.
Спеціальні міркування
Як зазначалося вище, випускні книги включають своп або інші договори. Своп - це вид похідного договору чи угоди, що дозволяє обом сторонам обмінюватися майбутніми грошовими потоками. Обмін може базуватися на багатьох різних змінних, таких як ціна товарів, обмінний курс або процентні ставки. Найпоширенішим типом свопів є своп процентних ставок - форвардний контракт, де ряд майбутніх виплат відсотків обмінюється на інший. Основою для договору є узгоджена сума основної суми. Вони торгуються позабіржовою (OTC), що означає, що обидві сторони укладають угоду приватно і обминають необхідність формального обміну.
Викази включають у себе договори своп, які торгуються без рецепта.
Види книжок
Книги широко використовуються в різних галузях, які займаються такими товарами, як електроенергетика. Постачальники використовують їх для планування потужності та зручності доставки. Це відбувається, коли дві різні утиліти мають компенсацію транзакцій - купівлі та продажу - за той самий період доставки та в одному місці. У нафтогазовій галузі дві різні компанії, що постачають газ, можуть погодитись передати право власності на фізичний товар в одному місці, не переміщуючи газ через оператора трубопроводу.
Рада стандартів фінансового обліку (FASB) має конкретні правила, що регулюють цей тип нетінгу. FASB вимагає, щоб фінансові інструменти, що підлягають розписанню, обліковувались з використанням маркування для ринкового обліку (MTM) у звіті про прибутки та збитки.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.