Прибутковість грошових коштів
Прибутковість грошових коштів - це базовий розрахунок, який використовується для оцінки прибутку від активу, який приносить дохід. Прибутковість грошових коштів також відноситься до загальної суми розподілів, що сплачуються щорічно дохідним трастом у відсотках від його поточної ціни. Прибутковість грошових коштів - це метод вимірювання, який може бути використаний для порівняння різних одиниць довіри.
Цей термін також називають "повернення готівки".
Розуміння прибутковості грошових коштів
Прибутковість грошових коштів корисна в якості початкової оцінки прибутку від інвестицій і може бути розрахована так:
Прибутковість грошових коштів = Річний чистий грошовий потік / Вкладений капітал
Прибутковість грошових коштів має ряд обмежень. Показник може завищувати дохідність, якщо частина розподілу складається з "повернення капіталу", а не з "повернення капіталу", як це часто буває з дохідними трестами. Також, як міра повернення податків, вона не враховує податків.
Наприклад, якщо квартира за ціною 200 000 доларів генерує щомісячний дохід від оренди в розмірі 1000 доларів США, прибутковість грошових коштів у річному обчисленні складе: 6% ($ 1000, 00 * 12 / $ 200 000, 00 = .06).
У контексті дохідних трестів припустімо, що довіра з поточною ринковою ціною 20 доларів виплачує 2 долари в щорічних розподілах, що складаються з 1, 50 долара доходу та 50 центів у відповідь на капітал. Прибутковість грошових коштів у цьому випадку становить 10%; однак, оскільки частина розподілу складається з повернення капіталу, фактична дохідність становить 7, 5%. Показник прибутковості грошових коштів завищує прибуток у цьому випадку.
Розрахунки грошових прибутків та вартості нерухомості
У той час як прибутковість грошових коштів може бути використана за низки обставин; метрика часто використовується на ринку нерухомості при оцінці комерційної нерухомості - зокрема, тієї, що передбачає довгострокове запозичення боргу. Прибутковість грошових коштів також може бути використана при визначенні того, чи є нерухомість заниженою. Коли заборгованість зазначається в операції з нерухомістю (як це зазвичай буває), фактична грошова віддача інвестицій відрізняється від стандартної рентабельності інвестицій (ROI).
Прибутковість грошових коштів не включає будь-яку подорожчання або знецінення в інвестиції. Розрахунки на основі стандартної рентабельності інвестицій включатимуть загальну віддачу інвестицій; з іншого боку, прибутковість грошових коштів просто вимірює рентабельність фактично вкладених грошових коштів.
На відміну від щомісячного розподілу купонів, прибутковість грошових коштів не є повністю обіцяною витратою. При прогнозуванні дохід від грошових коштів може бути використаний лише як оцінка для оцінки потенціалу в майбутньому.
Ключові вивезення
- Прибутковість грошових коштів використовується для обчислення прибутку від активу, який приносить дохід. Він широко використовується в оцінках комерційної нерухомості.
- З його допомогою можна визначити, чи є властивість завищеною чи заниженою. Але це не повністю обіцяні витрати.
- На нього не можна повністю покластися на точність, оскільки показник може завищувати дохідність, якщо частина розподілу складається з повернення капіталу замість рентабельності капіталу.
Приклад прибутковості грошових коштів
Припустимо, компанія з нерухомості придбає будівлю за 500 000 доларів. Він витрачає ще 100 000 доларів на ремонт будівлі. Для фінансування своєї покупки компанія здійснює початковий внесок у розмірі 100 000 доларів США та бере кредит у розмірі 400 000 доларів з щорічними іпотечними платежами в 20 000 доларів. Компанія заробляє 50 000 доларів доходу від оренди протягом першого року.
Розрахунок його грошової дохідності починається з грошового потоку. Грошовий потік для компанії становить $ 50 000 - $ 20 000 = $ 30 000. Загальна сума, вкладена в будівлю, становить 220 000 доларів = 100 000 доларів США (внесок) + 100 000 доларів (ремонт будинку) + 20 000 доларів (іпотечний платіж). Прибутковість грошових коштів у будівництві становить 13, 6%.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.