Збивання
Чурнінг - термін, застосовуваний до практики брокера, який проводить надмірну торгівлю на рахунку клієнта, головним чином для отримання комісійних комісій. Чурінг - це неетична та незаконна практика, яка порушує правила SEC (15c1-7) та закони про цінні папери. Хоча немає жодної кількісної міри для вибивання, часті купівлі та продажу цінних паперів, що мало би для досягнення цілей інвестування клієнта, можуть бути свідченням того, що він починає.
Ключові вивезення
- Чурнінг - це практика брокера, який перекриває рахунок клієнта з метою отримання комісій.
- Churning є незаконним та неетичним та передбачає суворі штрафи та санкції з боку SEC та інших регулюючих органів.
- Збивання може також відбуватися через непотрібну надлишкову торгівлю менеджерами портфеля всередині пайових фондів або хедж-фондів.
3 Нечесна брокерська тактика
Розуміння Чурінга
Збивання часто може призвести до значних втрат на рахунку клієнта або, якщо це вигідно, може призвести до податкового зобов’язання. Оскільки збивання може відбуватися лише тоді, коли брокер має дискреційні повноваження щодо облікового запису клієнта, клієнт може уникнути цього ризику, зберігаючи повний контроль. Ще одним способом запобігти шансам змінити чи сплатити надмірну комісійну комісію є використання рахунку на основі плати. Однак розміщення клієнта на рахунку, що базується на платній оплаті, коли практично немає жодної активності для виправдання плати, свідчить про іншу форму збивання, яку називають зворотним вибиванням.
Брокер перекуповує, коли вони надмірно купують та продають акції від імені інвестора лише за рахунок збільшення комісійних комісій. Збивання - заборонена практика згідно із законодавством про цінні папери. Інвестори можуть зауважити, що їх брокер перестарається, коли частота їх торгів стає контрпродуктивною для їхніх інвестиційних цілей, що сприяє підвищенню витрат на комісію незмінно без помітних результатів. Однією з причин цієї практики, як відомо, є, коли брокери чинять тиск на розміщення щойно випущених цінних паперів, підписаних власною групою інвестиційних банків
Наприклад, кожен брокер може отримати бонус у розмірі 10%, якщо зможе забезпечити певний пакет нового цінного паперу своїм клієнтам. Таке стимулювання може не мати на увазі інтересів інвесторів. Інвестори можуть захистити себе від перевитрати (збивання) через обробку рахунку - тип рахунку, який керується за єдиною ставкою, а не за стягнення комісії за кожну транзакцію. SEC також розглядає скарги брокерів, які схильні ставити власні інтереси над своїми клієнтами.
Види збивання
Найбільш основне збиття відбувається від надмірної торгівлі брокером для отримання комісійних комісій. Брокери повинні обґрунтовувати комісійні торги та те, як вони приносять користь клієнту. Якщо є надмірна комісія, яка не має помітних прибутків у портфелі, можливо, відбулося блукання.
Збивання також застосовується при надмірній або непотрібній торгівлі взаємними фондами та ануїтетами. Взаємні фонди з попереднім навантаженням (А акції) - це довгострокові інвестиції. Продаж акціонерного фонду протягом п'яти років та придбання іншого фонду-акцій повинні бути обґрунтовані обґрунтованим інвестиційним рішенням. Більшість компаній, що надають взаємний фонд, дозволяють інвесторам переходити до будь-якого фонду в межах сім'ї фондів, не стягуючи попередньої плати. Брокер, який рекомендує змінити інвестиції, спочатку повинен врахувати кошти в сім'ї фонду.
Відстрочені ануїтети - це пенсійні накопичувальні рахунки, які зазвичай не мають авансового внеску, як пайові фонди. Натомість, ануїтети, як правило, мають відстрочені відстрочені збори. Графіки зарядки для здачі варіюються і можуть становити від 1 до 10 років. Щоб запобігти вибиванню, багато держав застосували правила обміну та заміни. Ці правила дозволяють інвестору порівнювати новий договір та виділяти штрафи за збори або збори.
Санкції за Чурінг
Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) визначає перевитрати (збиття) як надмірну купівлю та продаж в обліковому записі клієнта, що брокер контролює для отримання збільшених комісій. Брокери, які перекривають торги, можуть порушувати правило 15c1-7 SEC, яке регулює маніпулятивні та оманливі дії. Регулюючий орган фінансової промисловості (FINRA) керує перевитратами відповідно до правила 2111, а Нью-Йоркська фондова біржа (NYSE) забороняє застосовувати цю практику згідно з правилом 408 (с). Інвестори, які вважають, що вони стали жертвою розбиття, можуть подати скаргу до SEC або FINRA. (Для подальшого читання див. Статтю: Як дізнатися, чи брокер чинить ваш рахунок.)
Збивання є серйозним правопорушенням і, якщо доведено, може призвести до припинення трудової діяльності, заборони від галузі та юридичних наслідків. Також регулюючий орган фінансової промисловості (FINRA) може накладати штрафи від 5000 до 110 000 доларів США за приклад. FINRA також має право призупинити дії брокера на будь-який термін від десяти робочих днів до одного року. У більш кричущих випадках FINRA може зупинити порушника до двох років або навіть заборонити брокера на невизначений термін.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.