Вартість коштів
Вартість коштів - це посилання на процентну ставку, яку сплачують фінансові установи за кошти, які вони використовують у своїй діяльності. Вартість коштів є однією з найважливіших вхідних витрат для фінансової установи, оскільки нижча вартість призведе до кращого прибутку, коли кошти будуть використані для короткострокових та довгострокових позик позичальникам.
Розподіл між вартістю коштів та процентною ставкою, що стягується з позичальників, є одним з основних джерел прибутку для багатьох фінансових установ.
[Важливо: Вартість коштів показує, скільки процентних ставок банки та інші фінансові установи повинні платити, щоб придбати кошти.]
0:59Вартість коштів
Розуміння вартості коштів
Для кредиторів, таких як банки та кредитні спілки, вартість коштів визначається процентною ставкою, що виплачується вкладникам за фінансові продукти, включаючи ощадні рахунки та строкові депозити. Хоча цей термін часто застосовується стосовно фінансових установ, більшість корпорацій також сильно впливають на витрати коштів при запозиченні.
Собівартість коштів та чистий розподіл відсотків є концептуально ключовими способами, якими багато банків заробляють гроші. Комерційні банки стягують процентні ставки за кредитами та іншими продуктами, необхідними споживачам, компаніям та масштабним установам. Відсоткові ставки, які банки стягують за такі позики, повинні бути більшими, ніж відсоткова ставка, яку вони сплачують для отримання спочатку коштів - вартість коштів.
Як визначається вартість коштів
Джерела коштів, які коштують банкам гроші, поділяються на кілька категорій. Депозити (часто їх називають основними депозитами) є первинним джерелом, як правило, у формі чекових або ощадних рахунків, і зазвичай отримуються за низькими ставками.
Банки також отримують кошти за рахунок акціонерного капіталу, оптових депозитів та випуску боргу. Банки видають різноманітні позики, при цьому споживче кредитування становить левову частку в США. Іпотечні кредити на майно, позики на власний капітал, студентські позики, кредити на авто та кредитні картки можуть пропонуватися за змінною, регульованою або фіксованою процентною ставкою.
Різниця між середньою прибутковістю відсотків, отриманою за позиками, і середньою ставкою відсотків, сплаченими за депозити та іншими такими фондами (або вартістю коштів), називається чистим спред-відсотком, і це показник прибутку фінансової установи. Що стосується норми прибутку, то більший спред, тим більше прибуток отримує банк. І навпаки, чим нижчий спред, тим менш вигідний банк.
Спеціальні міркування
Зв'язок між вартістю коштів та процентними ставками є основоположним для розуміння економіки США. Процентні ставки визначаються різними способами. Незважаючи на те, що діяльність на відкритому ринку відіграє ключову роль, так само визначається і ставка федеральних фондів (або "ставка фонду"). За даними Федеральної резервної системи США, ставка федеральних фондів - це "процентна ставка, за якою депозитарні установи позичають залишки резервів іншим депозитарним установам протягом ночі". Це стосується найбільших, найбільш гідних кредитних установ, оскільки вони підтримують необхідний розмір необхідного резерву. .
Таким чином, ставка накопичених коштів - це базова процентна ставка, за якою визначаються всі інші процентні ставки в США. Це ключовий показник здоров'я економіки США. Комітет Федерального резерву Федерального резерву (FOMC) видає бажану цільову ставку у відповідь на економічні умови в рамках своєї грошово-кредитної політики для підтримки здорової економіки.
Так, наприклад, під час бурхливої інфляції на початку 80-х років рівень накопичених коштів зріс до 20%. На початку Великої рецесії, яка розпочалася в 2007 році, і глобальної фінансової кризи, що виникла, а також кризи суверенного боргу в Європі, FOMC підтримував рекордно низьку цільову процентну ставку від 0% до 0, 25%, щоб стимулювати зростання.
Ключові вивезення
- Вартість коштів - скільки банків та інших фінансових установ повинні сплатити, щоб придбати кошти.
- Менша вартість коштів означає, що банк побачить кращі прибутки, коли кошти будуть використані для позик позичальникам.
- Різниця між вартістю коштів та процентною ставкою, що стягується з позичальників, є одним з основних джерел прибутку для багатьох фінансових установ.