Валюта здійснює торгівлю

Що таке торгівля валютою?

Торгівля веденням валюти - це стратегія, згідно з якою високоприбуткова валюта фінансує торгівлю валютою з низькою дохідністю. Торговець, що використовує цю стратегію, намагається зафіксувати різницю між ставками, яка часто може бути значною, залежно від кількості використовуваного важеля.

Торгівля носієм - одна з найпопулярніших стратегій торгівлі на ринку форекс. Найпопулярніші операції з купівлі-продажу здійснювали купівлю валютних пар, таких як австралійський долар / японська ієна та новозеландський долар / японська ієна, оскільки спред процентних ставок цих валютних пар був досить високим. Перший крок у поєднанні торговельних операцій - з’ясувати, яка валюта пропонує високу дохідність, а яка - низьку.

1:11

Валюта здійснює торгівлю

Основи торгівлі валютою

Торгівля валютними перевезеннями - одна з найпопулярніших стратегій торгівлі на валютному ринку. Вважайте, що це схоже з девізом "купуй низько, продавай високо". Найкращий спосіб спочатку здійснити торгівлю - це визначити, яка валюта пропонує високу прибутковість, а яка - нижчу.

Найпопулярніші торги пов'язані з купівлею валютних пар, таких як AUD / JPY та NZD / JPY, оскільки вони мають дуже високі спред-процентні ставки.

Механіка торгівлі

Що стосується механіки, торговець стоїть на прибутку від різниці процентних ставок двох країн до тих пір, поки обмінний курс між валютами не зміниться. Багато професійних торговців використовують цю торгівлю, оскільки прибутки можуть стати дуже великими, коли врахувати важелі. Якщо торговець у нашому прикладі використовує загальний коефіцієнт важеля 10: 1, він може отримати прибуток у 10 разів більше різниці процентних ставок.

Валюта фінансування - це валюта, яку обмінюють у торговій операції з валютою. Валюта фінансування зазвичай має низьку процентну ставку. Інвестори запозичують валюту фінансування і займають короткі позиції у валюті активів, яка має більш високу процентну ставку. Центральні банки країн, що фінансують валюту, такі як Банк Японії (Федеральний резерв Японії) та Федеральний резерв США, часто беруть участь у агресивному грошовому стимулі, що призводить до низькі процентні ставки. Ці банки використовуватимуть монетарну політику для зниження процентних ставок, щоб розпочати зростання під час рецесії. Коли ставки падають, спекулянти позичають гроші і сподіваються відмовити свої короткі позиції до підвищення ставок.

Коли сісти в торгівлю, коли вийти

Найкращий час для здійснення торговельної діяльності - це коли центральні банки підвищують (або думають про) процентні ставки. Багато людей стрибають на вагончику і підштовхують вартість валютної пари. Аналогічно, ці торги добре працюють у періоди низької волатильності, оскільки торговці готові взяти на себе більший ризик. Поки вартість валюти не впаде - навіть якщо вона не сильно рухається, або взагалі - торговці все одно зможуть отримати виплату.

Але період зниження процентних ставок не принесе великої винагороди у торгівцях. Ця зміна грошово-кредитної політики також означає зміну валютних цінностей. Коли курси падають, попит на валюту також має тенденцію до зменшення, а продаж валюти стає важким. В основному, для того, щоб торгівля носієм призвела до прибутку, не повинно бути жодного руху чи певної оцінки.

Ключові вивезення

• Торгівля веденням валюти - це стратегія, згідно з якою високоприбуткова валюта фінансує торгівлю валютою з низькою дохідністю.
• Торговець, що використовує цю стратегію, намагається зафіксувати різницю між ставками, яка часто може бути значною, залежно від кількості використовуваного важеля.
• Торгівля носієм - одна з найпопулярніших стратегій торгівлі на ринку форекс.

Приклад здійснення валюти

Як приклад торгівлі валютою, припустимо, що трейдер помічає, що ставки в Японії становлять 0, 5 відсотка, тоді як у США вони складають 4 відсотки. Це означає, що трейдер розраховує отримати 3, 5 відсотка прибутку, що є різницею між двома ставками. Перший крок - позичити ієну і конвертувати їх у долари. Другий крок - вкласти ці долари в цінні папери, що сплачують курс США. Припустимо, що поточний обмінний курс становить 115 ієн за долар, а торговець позичає 50 мільйонів ієн. Після перерахунку сума, яку він матиме, становить:

Доларів США = 50 мільйонів ієн ÷ 115 = 434 782, 61 дол

Після року, інвестованого за 4-відсотковою ставкою в США, трейдер:

Кінцеве сальдо = 434, 782, 61 х ​​1, 04 = 452 173, 91 дол

Тепер торговець заборгував 50 мільйонів ієн основної суми плюс 0, 5 відсотка відсотків на загальну суму:

Сума заборгованості = 50 млн. Ієн x 1, 005 = 50, 25 млн. Ієн

Якщо обмінний курс протягом року залишається однаковим і закінчується на рівні 115, заборгованість у доларах США становить:

Сума заборгованості = 50, 25 млн. Ієн ÷ 115 = 436 956, 52 дол

Торговець отримує прибуток від різниці між кінцевим залишком у доларах США та сумою заборгованості, яка становить:

Прибуток = 452 173, 91 дол. - 436 956, 52 дол. = 15 237, 39 дол

Зауважте, що цей прибуток - саме очікувана сума: 15, 217, 39 ÷ $ 434, 782, 62 = 3, 5%

Якщо обмінний курс рухатиметься до єни, торговець отримає більше прибутку. Якщо ієна посилиться, торговець заробить менше 3, 5 відсотків або навіть може зазнати збитків.

Ризики та обмеження торгівлі

Великим ризиком у торгівлі, що перевозиться, є невизначеність обмінних курсів. Використовуючи наведений вище приклад, якщо долар США впаде у порівнянні з японською ієною, торговець ризикує втратити гроші. Крім того, ці операції, як правило, здійснюються з великим важелем, тому невеликий рух обмінних курсів може призвести до величезних втрат, якщо позиція не буде захищена належним чином.

Ефективна стратегія торгівлі не лише передбачає тривалу валюту з найвищим рівнем доходу та скорочення валюти з найнижчою дохідністю. Хоча поточний рівень процентної ставки є важливим, що ще важливіше - майбутній напрямок процентних ставок. Наприклад, долар США може оцінити відносно австралійського долара, якщо центральний банк США підвищить процентні ставки в той час, коли центральний банк Австралії робиться жорсткішим. Крім того, здійснювати торги працює лише тоді, коли ринки є поступливими або оптимістичними. Невпевненість, стурбованість та страх можуть змусити інвесторів відмовитися від здійснення своїх операцій. 45-відсотковий розпродаж валютних пар, таких як AUD / JPY та NZD / JPY в 2008 році, був викликаний глобальною фінансовою кризою. Оскільки проведення операцій часто є залученими інвестиціями, фактичні збитки були, ймовірно, значно більшими.

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Визначення валюти фінансування Валюта фінансування обмінюється в торгівлі валютою. більше NZD / USD (Новозеландський долар / Долар США) Визначення NZD - валюта Нової Зеландії. Такі фактори, як загальні настрої на ринку та ціни на молочні продукти - два фактори, які можуть змінити її цінність. докладніше Про що нам говорить різниця чистих процентних ставок (NIRD) На міжнародних ринках різниця процентних ставок двох окремих економічних регіонів. Якщо торговець довго перебуває на парі NZD / USD, він або вона володіє новозеландською валютою та позичає американську валюту. докладніше Carry Grid Переносна сітка - це торгова стратегія, яка передбачає купівлю валют із відносно високими процентними ставками та продаж валют із низькими процентними ставками. більше Валюти фінансування Валютні спекулянти використовують валюту фінансування, яку можна позичити за низькою процентною ставкою, для фінансування придбання високодоходного активу. більше Перехресна валюта Перехресна валюта - це курс валют, котирується та трансакується без використання доларів США. більше Посилання партнерів