DMI вказує шлях до прибутку

Основна мета тренд-трейдера - придбати або продати актив у напрямку тенденції. Читання направлених сигналів лише від ціни активу може бути важким і часто вводить в оману, оскільки ціна зазвичай коливається в обох напрямках і змінює характер між періодами низької порівняно з високою мінливістю.

Індикатор спрямованого руху (також відомий як індекс спрямованого руху або DMI) є цінним інструментом для оцінки цінового напрямку та сили. Він був створений в 1978 році Дж. Уеллсом Уайлдером, який також створив популярний індекс відносної міцності (RSI). DMI особливо корисний для трейдингових торгових стратегій, оскільки він розрізняє сильні та слабкі тенденції, дозволяючи трейдеру вводити лише ті, що мають реальний оберт. DMI працює на всі часові рамки і може застосовуватися до будь-якого базового транспортного засобу (акції, пайові фонди, фондові торги, ф'ючерси, товари та валюти).

Незважаючи на те, що його обчислення дещо складні, DMI повідомляє, коли бути довгим чи коротким. Тут ми розповімо, як детально проаналізувати показник DMI та покажемо, яку інформацію він може розкрити, щоб допомогти вам досягти кращих прибутків.

Лінії тренду DMI

DMI - це ковзне середнє розширення діапазону за певний період (за замовчуванням - 14 днів). Позитивний індикатор руху (+ DMI) вимірює, наскільки сильно рухається ціна вгору; індикатор негативного спрямованого руху (-DMI) вимірює, наскільки сильно ціна рухається вниз. Дві лінії відображають відповідну силу биків проти ведмедів.

Кожен DMI представлений окремим рядком (див. Малюнок 1). Спочатку подивіться, яка з двох ліній DMI знаходиться вгорі. Деякі короткострокові торговці називають це домінуючим DMI. Домінуючий DMI сильніше і швидше прогнозує напрямок ціни. Щоб покупці та продавці могли змінити домінування, лінії повинні перетинатися.

Кросовер відбувається, коли DMI внизу перетинається через домінуючий DMI вгорі. Кросовер може здатися очевидним сигналом пройти довго / коротко, але багато короткострокових трейдерів чекатимуть інших показників для підтвердження вхідних або вихідних сигналів, щоб збільшити шанси на вигідну торгівлю. Перехресні лінії ліній DMI часто недостовірні, оскільки вони часто подають помилкові сигнали, коли мінливість є низькою, а пізні сигнали, коли волатильність висока. Розгляньте кросовер як перший показник потенційної зміни напрямку.

Рисунок 1. Джерело: Бюро стратегій TD Ameritrade

На малюнку 1 показано + DMI та -DMI як окремі рядки. Існує кілька помилкових кросоверів (точка 1) та один кросовер у точці 2, який призводить до висхідного тренду з домінантою + DMI. (Примітка. Зазвичай DMI побудовано в одному вікні з індикатором ADX, яке не показано.)

Спрямовані сигнали DMI

DMI використовується для підтвердження цінових дій (див. Малюнок 2). + DMI, як правило, рухається синхронно з ціною, що означає + DMI зростає, коли ціна падає, і вона падає, коли ціна падає. Важливо зауважити, що -DMI поводиться протилежно і рухається в напрямку, що спрямовується на протилежну сторону. -DMI зростає, коли ціна падає, і вона падає, коли ціна зростає. До цього потрібно трохи звикнути. Пам'ятайте лише, що сила руху цін вгору або вниз завжди реєструється піком у відповідному рядку DMI.

Читання спрямованих сигналів легко. Коли + DMI є домінуючим і зростає, ціновий напрямок зростає. Коли -DMI домінує і зростає, ціновий напрямок знижується. Але слід враховувати і ціну ціни. Міцність DMI коливається від низької до 0 до 100. Чим вище значення DMI, тим сильніше коливання цін. Значення DMI, що перевищують 25 середніх цін, є напрямком сильними. Значення DMI нижче 25 середньої ціни напрямлено слабкі.

Малюнок 2. Джерело: стратегічний стіл TD Ameritrade

На малюнку 2 показник DMI слабкий у точці 1, а ціна є невиправданою. + Точка DMI сильно піднімається вище 25 у Точці 2, і наступний тренд випливає. Зверніть увагу, як + DMI рухається з ціною в точці 3, а -DMI рухається в протилежну сторону до ціни в точці 4.

ІМП імпульс

Прекрасною особливістю DMI є можливість одночасно бачити тиск на купівлю та продаж, що дозволяє визначати домінуючу силу перед вступом у торгівлю. Сила гойдалки високий (бики) відбивається на піку + DMI, а сила гойдалки низької (ведмеді) видно на піку -DMI. Відносна міцність піків DMI підказує імпульс ціни і забезпечує своєчасні сигнали для торгових рішень. Коли покупці сильніші за продавців, піки + DMI будуть вище 25, а піки -DMI будуть нижче 25. Це спостерігається в сильній тенденції до зростання. Але коли продавці будуть сильнішими за покупців, піки -DMI будуть вище 25, а піки + DMI будуть нижче 25. У цьому випадку тенденція знизиться.

Здатність ціни до тенденції залежить від постійної сили в домінуючому DMI. Сильний висхідний тренд покаже низку підйомів + піків DMI, які залишаються вище -DMI протягом тривалих періодів часу (рис. 3). Навпаки стосується сильних тенденцій спаду. Якщо обидві лінії DMI нижче 25 і рухаються в бік, то домінуючої сили немає, а тренд-торги не підходять. Однак найкращі тенденції починаються після тривалих періодів, коли лінії DMI перетинаються вперед і назад під рівнем 25. Налаштування торгівлі з низьким рівнем ризику відбудеться після того, як DMI розшириться вище рівня 25 і ціна проникне в підтримку / опір.

Малюнок 3. Джерело: Бюро стратегій TD Ameritrade

На малюнку 3 + DMI перетинає вище 25 в точці 1 і залишається вище -DMI в міру розвитку висхідної тенденції. Зверніть увагу на відсутність будь-якого кросовера від -DMI під час зростання. Тут покупці сильні (+ DMI> 25), а продавці - слабкі (-DMI <25).

DMI Pivots

Лінії DMI поворотні або змінюють напрямок, коли ціна змінює напрямок. Важливою концепцією стрижнів DMI є те, що вони повинні співвідноситись із ціною конструкцій. Коли ціна робить зріз високим, + DMI зробить стрижневий максимум. Коли ціна робить зріз низьким, -DMI зробить стрижневий максимум (пам’ятайте, -DMI рухається в зворотному напрямку до ціни).

Кореляція між стрижнями DMI та стрибками цін є важливою для читання імпульсу ціни. Багато короткотермінових торговців спостерігають за ціною та показником, щоб рухатися разом у тому ж напрямку чи за часом, коли вони розходяться. Одним із методів підтвердження зростання активу є пошук сценаріїв, коли ціна робить новий максимум високим, а + DMI - новим максимумом. І навпаки, новий низький зріз у поєднанні з новим максимумом на -DMI використовується для підтвердження спаду. Це, як правило, сигнал про торгівлю в напрямку тренду або прориву тренду.

З іншого боку, розбіжність - це коли DMI і ціна не погоджуються або не підтверджують одне одного. Наприклад, коли ціна робить новий максимум, але + DMI - ні. Дивергенція, як правило, є попередженням щодо управління ризиком, оскільки воно сигналізує про зміну сили повороту і, як правило, передує поправці або перестановці.

Малюнок 4. Джерело: Стратегічний стіл TDAmeritrade

На рисунку 4 показаний приклад узгодження ціни та показника (точка 1), коли ціна робить новий максимум, а + DMI робить новий максимум, сигналізуючи про тривалий запис. Також є приклад розбіжності (точка 2), коли ціна робить новий максимум, а + DMI, хоча і зростає, не робить; результат - корекція тенденції в точці 3.

Нестабільність DMI та ціни

Лінії DMI є хорошим орієнтиром для мінливості цін. Ціна проходить через неодноразові цикли волатильності, коли тренд вступає в період консолідації, а потім консолідація вступає в період тренду. Коли ціна вступає в консолідацію, мінливість зменшується. Тиск (попит) і тиск продажу (пропозиція) відносно рівні, тому покупці та продавці, як правило, погоджуються щодо вартості активу. Як тільки ціна знизиться у вузькому діапазоні, вона розшириться, оскільки покупці та продавці більше не погоджуються на ціну. Попит і пропозиція вже не врівноважуються, і консолідація змінюється в тенденції, коли цінові зниження нижче підтримують тенденцію до спаду, або вище, ніж опір. Нестабільність збільшується в міру пошуку цін на новий узгоджений рівень вартості.

Цикли нестабільності можна визначити, порівнюючи нахили ліній DMI, які рухаються в протилежних напрямках, коли відбувається розширення або скорочення діапазону (мал. 4). Багато короткотермінових трейдерів шукатимуть періоди, коли лінії DMI віддаляються одна від одної і волатильність збільшується. Чим далі лінії відокремлюються, тим сильніша мінливість. Скорочення виникають, коли лінії рухаються в бік однієї і інша мінливість. Контракції передують повторному зміцненню, консолідації або скасуванню.

Малюнок 5.Джерело: стратегічний стіл TD Ameritrade

На малюнку 5 перше розширення в точці 1 є частиною спадної тенденції. Подальше скорочення в Точці 2 призводить до зміни, яке починається з іншого розширення в Точці 3. Наступне скорочення в Точці 4 призводить до консолідації ціни.

Суть

Піковий аналіз DMI добре відповідає принципам тренду. Ціна активу збільшується, коли високі значення півота і більш низькі показники. Коли більш високі ціни супроводжуються більш високими показниками + DMI, то тенденція є неушкодженою і бики посилюються. Нижні максимуми повороту та нижчі мінімуми повороту означають спадний тренд. Коли піки -DMI роблять більш високі показники, ведмеді контролюють, а тиск продажу посилюється. Звернення до DMI для конвергенції імпульсів / розбіжності імпульсів дає вам впевненість залишатися з тенденцією, коли ціна та DMI погоджуються та управляють ризиком, коли вони не згодні.

Найкращі торгові рішення приймаються за об'єктивними сигналами, а не емоціями. Нехай ціна та DMI підкажуть вам, чи варто довго ходити, чи коротко, чи просто стояти осторонь. Ви можете використовувати DMI, щоб оцінити силу руху цін і побачити періоди високої та низької мінливості. DMI містить велику кількість інформації, яка може визначити правильну стратегію отримання прибутку, будь то бик чи ведмідь.