П'ять ETF для контрактних інвесторів

Фондові торги (ETF) дозволили невеликим інвесторам легко інвестувати в класи активів (наприклад, валюти та товари), які раніше були їм недоступні, або виконувати стратегії (наприклад, короткий продаж та хеджування), які помітно відрізняються від типового підходу "купуй і утримуй". Ця універсальність робить ETF особливо підходящими для інвестора, який може намагатися використовувати низку стратегій та класів активів, щоб ініціювати позиції проти переважаючих тенденцій.

Інтернаціональний інвестор, найпростіше кажучи, - це той, хто не просто вірить, що "тенденція - ваш друг", але робить цей презирство до поточних інвестиційних тенденцій ще більше, активно ініціюючи торгові позиції, що є їх полярною протилежністю. Оскільки досвідчені контрар'єри усвідомлюють, що сучасні тенденції можуть не швидко змінитися і можуть залишатися на місці місяцями чи роками, вони часто з розумом використовують стоп-втрати, щоб обмежити ризик їх зниження, якщо їхній протилежний тезис виявиться невірним. (Докладніше див. Інвестування як контрагент) .

Найчастіше наводиться приклад контрарного інвестора - той, хто є бичачим, коли ринок або клас активів перебуває в бичачій фазі, або, навпаки, той, хто є бичачим, коли основна тенденція є бичачим. Таке протилежне мислення поширюється не лише на акції, а й на всі інші можливі класи активів: облігації, валюти, товари, нерухомість тощо.

Щоб встановити, які ETF можуть бути використані інверсійним інвестором, спершу нам потрібно встановити домінуючі інвестиційні теми, які є нині поширеними. В даний час настрої на ринку цінних паперів однозначно є бичачими, оскільки акції зазнали значного відскоку від крутих збитків, понесених протягом літа.

Хоча занепокоєння щодо темпів зростання світової економіки проявляється в різних точках цього бика на шість з половиною років, останні свідчення свідчать про те, що глобальний ВВП буде продовжувати зростати з помірними темпами. У своєму оновленому документі « Світовий економічний прогноз», опублікованому в жовтні 2015 року, Міжнародний валютний фонд прогнозує, що глобальне економічне зростання сповільниться від 3, 4% у 2014 році до 3, 1% у 2015 році, перш ніж прискорити показник до 3, 6% у 2016 році. Цей помірний темп зростання Очікується, що буде підтримуватися низький двоцифровий приріст корпоративних доходів для світового індексу MSCI (хороший проксі для світової економіки) з 2015 по 2017 рік.

4 причини інвестування в ETF

Домінуючі інвестиційні теми

Ось деякі з домінуючих та однозначних інвестиційних тем:

1. Американські показники власного капіталу можуть очолити вищі показники: американські індекси встановили нові рекорди в 2015 році, при цьому індекс S&P 500 збільшився більш ніж втричі порівняно з мінімальним показником у березні 2009 року, а торг Nasdaq перевищив рівень 5000 вперше з 2000 року.
2. Глобальні акції також можуть бути спрямовані вище : глобальні ринки також зафіксували сильне відновлення за цей бік, і глобальна ринкова капіталізація збільшилася втричі більше, ніж у березні 2009 р. Мінімум - 25, 5 трлн до рекордних $ 73, 3 трлн у червні 2015 року. Виправлення Літо 2015 знищило 19% світового ринкового обмеження в найнижчій точці 29 вересня 2015 року, але надійний ралі в четвертому кварталі повернув глобальну ринкову обмеження до приблизно 65 трлн дол. Світові акції можуть продовжувати тенденцію до зростання, що спирається на прискорення економіки США та стимулюючу грошово-кредитну політику в багатьох економічних центрах, включаючи Європу, Китай та Японію.
3. Євро може тенденцію до зниження : Європейський центральний банк (ЄЦБ) У жовтні президент Маріо Драгі натякнув, що додаткові стимулюючі заходи призвели до ще слабшого євро. Коли шанси на підвищення курсу Федеральної резервної системи на грудень 2015 року зростають, розбіжність між грошовою політикою ЄЦБ та ФРС може посилити тиск на зменшення курсу євро. Деякі фахівці з валютних прогнозів прогнозують, що валюта може бути невблаганно спрямованою на паритет із зеленим доларом.
4. Золото також спрямоване нижче : Золото історично виявляло значну негативну кореляцію з доларом США. Оскільки на валютних ринках панує зелений пасив, злитки відступили на 15% від свого максимуму в 2015 році - понад 1300 доларів, досягнутих у січні. Інші фактори, що сприяли ковзанню золота, включають мало ознак інфляції в усьому світі та зменшення привабливості безпечного притулку злитків.
5. Сира нафта може продовжувати ковзати : 60% краху сирої нафти - від максимуму понад 105 доларів США (ціни WTI) у червні 2014 року до рівня нижче 40 доларів у серпні 2015 року - це не що інше, як приголомшливе. В даний час сира нафта виснажується в середині 40-х років завдяки глобальній перенасиченості поставок в результаті рекордної американської видобутку сланцевої нафти, тривалому високому виробництву країн ОПЕК та поверненню Ірану як значного експортера нафти, навіть коли світовий попит зростає з анемічними темпами .

Контраріанні ETF

1. ETF, які отримують вигоду від широкого падіння акцій США : Контрастний інвестор, який вважає, що акції США, можливо, вийшли з лідерів, може розглянути можливість ініціювати коротку позицію в тресті SPDR S&P 500 ETF (SPY). Суперникові потрібно мати на увазі, що скорочення S&P 500 - це стратегія, яка працювала лише рідко за останні п’ять років, як, наприклад, під час мінливих літ 2011 та 2015 років. Іншою альтернативою для вигоди від широкого скорочення акцій США є зайняти позицію в ProShares Short S&P 500 ETF (SH), який прагне щоденних інвестиційних результатів, що відповідають зворотному щоденному виконанню S&P 500. Контраріанські інвестори, які особливо сильно ставляться до американського технологічного сектору після його рекорду в 2015 рік може розглянути можливість створення короткої позиції в PowerShares QQQ Trust Series 1 (QQQ), яка відстежує продуктивність Nasdaq-100. Крім того, протилежним способом відтворення американської технології через коротку сторону є короткий QQQ ProShares (PSQ), який шукає щоденних результатів, що відповідають зворотному щоденному виконанню Nasdaq-100. Щоб поповнити короткі ставки на американську технологію, розгляньте ProShares UltraPro Short QQQ ETF (SQQQ), який домагається результатів, рівних утричі (або 300%) зворотній щоденній продуктивності Nasdaq-100. Або розгляньте короткі позиції у поважному промисловому середньому Dow Jones, використовуючи ETF, наприклад, ProShares Short Dow 30 (DOG) або ProShares UltraShort Dow 30 (DXD) (Детальніше про Dow див.: Стратегії торгівлі Dow Jones Industrial Average .)
2. ETF, щоб скористатися скороченням світових акцій : Контрастний інвестор, який не оптимістичний щодо майбутніх перспектив зростання / акцій світу, незважаючи на переважаючу мудрість, міг би розглянути коротку позицію в iShares MSCI World ETF (URTH), яка відстежує результативність світового індексу MSCI
3. ETF для торгівлі євро : Інвестори, які бажають торгувати євро, не втягуючись у тонкощі форекс-контрактів чи валютних ф'ючерсів, повинні врахувати Euro Currency Trust (FXE), який є ETF, який відображає ціну євро. Імовірно, ETF не є найефективнішим способом торгівлі валютами частково через коефіцієнт їх витрат (0, 40% для FXE), але вони ефективні для торгівлі меншими сумами. Контрарний інвестор, який вважає, що євро може бути перепроданий після його 22% падіння до долара США з початку 2014 року, і, отже, може бути готовим до відскоку, він може зайняти довгу позицію в Євро валютному тресті.
4. ETF для ставок на відскок золота : Золоті акції SPDR ETF (GLD) - це економічно ефективний метод інвестування золота, оскільки його інвестиційна мета - відобразити показники ціни на золоті злитки за вирахуванням витрат ETF (витрат співвідношення = 0, 40%). Численні інвестори погоджуються з думкою, що золото може з часом розвиватися вище з різних причин - несподіване падіння курсу зелених паперів, купівля безпечного притулку внаслідок геополітичних подій, таких як війна чи тероризм, фізичний попит Індії та Китаю, відродження довгострокові інфляційні проблеми або все вищезазначене. ETF GLD, у якого загальні активи перевищують 24 мільярди доларів, може стати відповідною інвестицією для ставок на відскок золота.
5. ETF для ставок на більш високі ціни на нафту : чи ціни на нафту будуть відновлюватися або залишатись депресивними протягом багатьох років - одна з найбільш поляризуючих тем у світі інвестицій сьогодні. Незважаючи на те, що причини рекорду слайдів нафти добре задокументовані, можна також зробити деякі переконливі аргументи щодо відскоку цін на нафту, що перевищує позначку від 55 до 60 доларів. Сюди можна віднести більший попит на нафту в міру розширення світової економіки, повернення «премії за ризик», яка випала з-за цін на нафту за останній рік, зниження видобутку сланцевої нафти в США через зменшення кількості обладнання та навіть несподіване скорочення виробництва ОПЕК. Контрастний інвестор, який підписався на цю точку зору, міг би врахувати нафтовий фонд Сполучених Штатів Америки (USO), метою якого є зміни процентного співвідношення вартості чистого активу його одиниць, що відображають зміну ціни у ф'ючерсному контракті на нафту WTI, що торгується на NYMEX .

Суть

Слід зазначити, що ці п'ять ETF призначені лише для того, щоб запропонувати можливі ідеї для інвестора-індіанця, який прагне торгувати домінуючими інвестиційними темами, які є поширеними сьогодні. Зауважте, що контраргійна торгівля може завдати великих втрат, якщо закріплений тренд продовжиться. Перш ніж розпочати інвестиційне інвестування, ми наголошуємо на важливості вживати ряду запобіжних заходів, таких як проведення належної ретельної перевірки, консультації зі своїм фінансовим радником та використання жорстких зупинок для обмеження збитків від торгівлі.