Голдман каже, що ці десятки акцій готові до проведення

Незважаючи на те, що широкий фондовий ринок США торгується майже рекордно високо, Goldman Sachs знайшов більше десятка "побитих акцій", які торгують за привабливими знижками і, таким чином, є головними кандидатами на мітинг, згідно з останнім звітом дослідження. До цієї групи належать International Business Machines Corp. (IBM), Best Buy Co. Inc. (BBY), Morgan Stanley (MS), Flex Ltd., раніше Flextronics International, (FLEX), Conagra Brands Inc. (CAG), Carnival Corp (CCL), Valero Energy Corp. (VLO), FedEx Corp. (FDX), Mosaic Co. (MOS), Archer-Daniels-Midland Co. (ADM) та Macy's Inc. (M).

Голдман вказує, що останнім часом інвестори, які придбали ці акції на основі низьких оцінок, переважали акції з прирістком швидко зростаючих прибутків. "Хоча основи також визначатимуть довгострокову траєкторію акцій, ми використовуємо сигнали з опціонів та кредитних ринків, щоб визначити 20 акцій вартості серед тих, де оцінки наших аналітиків показують високі показники цінності", як пояснює Вішал Вівек, дериватив капіталу Голдман, написав в останній записці для клієнтів, яку цитує BI.

Ключові вивезення

• Goldman Sachs визначив цінні акції з потенціалом зростання
• Кілька з них впали більше, ніж S&P 500 в минулому році
• Представлено широке коло галузей.

Значення для інвесторів

Запаси, рекомендовані Goldman, охоплюють широкий спектр галузей: комп'ютерне обладнання та програмне забезпечення, роздрібна торгівля електронікою, фінансові послуги, послуги мереж постачань технологій, продовольчі товари, круїзні лінії, переробка нафти, транспортні послуги, сільськогосподарські добрива та роздрібна торгівля універмагів.

За підсумками 26 вересня 2019 року індекс S&P 500 (SPX) забезпечив річний прибуток у 18, 8%. Відповідні вигоди від вибору Голдмана складають, за скоригованими даними про ціни закриття від Yahoo Finance: IBM, 30, 8%, Best Buy, 29, 3%, Morgan Stanley, 19, 0%, Flex, 38, 0%, Conagra, 48, 7%, Carnival, -8, 3%, Valero, 14, 6%, FedEx, -9, 0%, Mosaic, -31, 3%, ADM, 2, 4%, та Macy's, -45, 9%.

Акції оператора круїзних суден «Карнавал» впали на 15, 9%, оскільки 20 червня керівництво видало рекомендації щодо зниження прибутку на 2019 рік, зараз торгуючи там, де вони були 20 років тому. З позитивного боку, Carnival пропонує дивідендну дохідність у розмірі 4, 2%, що здається безпечним, враховуючи, що компанія має найсильніший баланс, ніж два її провідні конкуренти, Royal Caribbean Cruises Ltd. (RCL) та Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. (NCLH), за Барроном. Карнавал також коштує дешево, з прямим співвідношенням P / E в 9, 4 рази за наступний 12-місячний заробіток.

Однак ціна акцій Carnival знизилася на 8, 6% лише 26 вересня, ґрунтуючись на більш негативних вказівках, за іншим звітом Barron's. Це незважаючи на те, що компанія зареєструвала EPS в розмірі 2, 63 долара за фіскальний 3Q 2019 рік, що на 11, 5% більше, ніж за рік (YOY), і краще, ніж оцінка консенсусу на 4, 0%. Виручка склала 6, 53 млрд. Дол. США, що на 11, 8% більше, ніж за 6, 0%.

Тим не менш, ринкова обмеженість Carnival у розмірі 31, 5 мільярда доларів робить його потенційним кандидатом на поглинання інвестора-активіста, попередній звіт Баррона припускає, що назвав Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) Уоррена Баффетта або, можливо, приватною фірмою як можливих кандидатів. Маючи долю ринку в 47%, Carnival очолює свою галузь, олігополію, в якій три найкращі компанії об'єднуються за концентрацією 80%. Баффет віддає перевагу такому конкурентоспроможному рову, зауважує Баррон.

Дійсно, нещодавня ліквідація поважної британської туристичної агенції Thomas Cook Group «може стати скромним позитивним наслідком для Carnival, оскільки споживачі, орієнтовані на бюджет у Великобританії та Європі, можуть шукати« варіанти відпочинку / відпустки у стабільних операторів ». згідно з дослідницькою запискою Wells Fargo, цитованою в третьому звіті в Barron's. Голова Мікі Ерісон, вік 70 років, контролює 18% акцій Карнавалу.

Роздрібний роздрібний торговець електронікою Best Buy поставив під сумнів скептиків щодо майбутнього цегельно-будівельних магазинів. Дохід у 2019 фінансовому році становив 42, 9 мільярда доларів, тоді як операційний дохід поза GAAP становив 2, 0 мільярди доларів, досягнувши цілей, встановлених у 2017 році на 2021 фінансовий рік на два роки до плану, за оновленням інвестора компанії 25 вересня.

Оновлення також вказує на те, що Best Buy також досяг 730 мільйонів доларів зменшення витрат, і що ціль доходу в 2025 році - 50 мільярдів доларів. "Незважаючи на невизначеність щодо потенційних тарифів, підвищення керівних принципів Best Buy вказує на те, що він вважає, що це може виправити будь-які тарифні ситуації з мінімальними розладами", - зауважив віце-президент Moody Charlie O'Shea в записці, опублікованій наприкінці серпня, цитованій в іншій Стаття Баррона.

Попереду

Продуктивність вибору Goldman сильно залежить від тривалої економічної експансії та умов ринку биків. Якщо зростання або ринки спотикаються, їхні кирки можуть не в змозі плавати проти припливу.