Державний пенсійний інвестиційний фонд (Японія)
Урядовий фонд пенсійних інвестицій (GPIF) - це пенсійний фонд для працівників японського державного сектору. Пенсійний фонд GPIF - це найбільший пенсійний фонд у світі, який має близько 1, 4 трлн. Дол. Активів, якими керується станом на 2018 рік. GPIF сприяє стабільності пенсійного страхування працівника та національних пенсійних програм.
НАПРАВЛЕННЯ ВНІШКУ Державний фонд пенсійних інвестицій (Японія)
GPIF інвестує в поєднання внутрішніх та міжнародних акцій та облігацій, а також облігацій FILP. Значна сума активів GPIF інвестується разом із зовнішніми менеджерами грошей, які вибираються та контролюються менеджерами GPIF. Тільки невелику частину активів категорії внутрішніх облігацій вкладають керівники внутрішніх інвестицій. Більшість активів GPIF розподіляються на пасивні інвестиційні фонди, які прагнуть відобразити дохідність ринкового індексу в межах кожного класу активів.
Принципи роботи Державного пенсійного інвестиційного фонду
- Основною метою має бути досягнення інвестиційної віддачі, необхідної для публічної пенсійної системи з мінімальними ризиками, виключно для довгострокової вигоди отримувачів пенсії. Цей принцип покликаний зберегти стабільність системи.
- Основною інвестиційною стратегією має бути диверсифікація за класом активів, регіоном та часовим рамком. Зважаючи на короткострокові коливання ринку, прибуток від інвестицій повинен бути більш стабільним та ефективним, працюючи на довгостроковому інвестиційному горизонті, одночасно забезпечуючи достатню ліквідність для виплати пенсійних виплат.
- GPIF формулює поєднання активів політики та керує та контролює ризики на рівнях загального портфеля активів, кожного класу активів та кожного менеджера активів. GPIF використовує як пасивні, так і активні інвестиції для орієнтування доходності, встановленої для кожного класу активів, шукаючи невикористані вигідні інвестиційні можливості.
- Виконуючи ці обов'язки, GPIF повинен мати можливість продовжувати максимізувати середньострокову та довгострокову прибутковість інвестицій у капітал на користь одержувачів пенсії.
GPIF Інститути, засновані на ефективності
У квітні 2018 року GPIF запровадив нову структуру плати. Відповідно до нової системи, кошти, які досягнуть заздалегідь визначеної мети повернення інвестицій, отримуватимуть плату аналогічного рівня, як і зараз. Якщо фактичний прибуток перевищить цільовий показник, однак вони будуть виплачуватися поступово більше пропорційно результатам. Пропущена ціль призведе до зниження комісійних платежів, але компенсація все одно буде порівнянна з виплатами, які сплачуються за пасивно керовані фонди з аналогічною сумою активів, що перебувають під управлінням. Прибутковість інвестицій оцінюється, використовуючи часові рамки від трьох до п'яти років.
Активно керовані японські фондові фонди, використовувані в активах GPIF, не заробляли протягом останнього десятиліття, а інвестиційні прибутки підкреслювали зростання індексу на 0, 04 процентного пункту, незважаючи на більш високі комісії.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.