Гранульоване портфоліо

Що таке гранульоване портфоліо

Грунтовний портфель - це інвестиційний портфель, який добре диверсифікований за широким спектром активів, як правило, зі значною кількістю акцій. Оскільки цей тип портфеля містить велику кількість позицій у різних класах активів та / або секторах, він вважається нижчим загальним профілем ризику. І навпаки, портфелі, які мають "низьку деталізацію", мають меншу кількість позицій або містять сильно корельовані активи, менш диверсифіковані та мають більш високий загальний профіль ризику.

НАРУШЕННЯ ВНИЗ Гранульоване портфоліо

Грунтовний портфель може стосуватися кредитного, валютного, власного капіталу, облігаційного або портфеля змішаних активів. Високозернисті портфелі, які іноді називають нескінченно деталізованими, диверсифікують більшість несистемних ризиків (індивідуальний ризик безпеки) поза портфелем, так що він піддається лише системному ризику, який інвестори не можуть мінімізувати за рахунок диверсифікації.

Переваги гранульованого портфоліо

• Знижує ризик: Вкладення коштів у багатьох секторах та класах активів допомагає зменшити загальний ризик портфеля. Наприклад, якщо медичні запаси недостатньо ефективні, то детальний портфель, що зазнає впливу інших секторів, таких як технології, фінансові послуги та споживчі товари, допомагає компенсувати ці позиції. Облігації можуть бути додані до детального портфеля, щоб забезпечити прибуток, коли акції проходять через обмежений період.
• Настроювання: Оскільки деталізовані портфелі містять безліч акцій, їх можна легко відкоригувати, щоб відповідати фінансовим цілям багатьох різних інвесторів. Наприклад, інвестору можуть бути розподілені її активи між акціями, облігаціями та грошовими коштами. Коли інвестор молодий, 90% портфеля може бути інвестовано в акції, 5% - в облігації та 5% - готівку. Коли інвестор наближається до виходу на пенсію, вона може легко коригувати портфель, щоб мати більш консервативні асигнування.
• Вибір активів: детальний портфель надає інвесторам гнучкість до диверсифікації у різних класах активів, як вони вважають за потрібне. Наприклад, якщо товари з дорогоцінного металу, такі як золото та срібло, мають тенденцію до зростання, інвестор може додати до свого портфеля кілька ф'ючерсних контрактів, щоб отримати вплив на рух.

Обмеження гранульованого портфоліо

• Виграш від вітрів: Диверсифікована структура деталізованого портфеля означає, що великий прибуток від однієї інвестиції мінімально впливає на загальну віддачу. Наприклад, акції в портфелі інвестора можуть збільшитися на 75%, але цей холдинг приносить лише невеликий прибуток, якщо він становить 5% від вартості портфеля.
• Експозиція: У стабільному економічному середовищі детальний портфель використовує переваги неспоріднених класів активів та секторів, що компенсують один одного, щоб зменшити ризик. Ці кореляції можуть вийти з ладу під час фінансової кризи і фактично збільшити ризик. Наприклад, під час світової фінансової кризи між 2008 та 2009 роками зміни цін в акціях та товарах стали сильно корельованими, а облігації та акції - некорельованими. Інвесторам, які володіють детальним портфелем, слід постійно контролювати зміни кореляцій між класами активів, щоб переконатися, що вони не перекривають себе. (Щоб дізнатися більше, див. 4 причини, з яких пов'язана ринкова кореляція .)

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Діапазони та наслідки диверсифікації Диверсифікація - це інвестиційний підхід, зокрема стратегія управління ризиками. Дотримуючись цієї теорії, портфель, що містить різноманітні активи, становить менший ризик і в кінцевому підсумку дає більший прибуток, ніж один холдинг лише декількох. докладніше Що таке специфічний ризик? Специфічний ризик - це ризик, який впливає на мінімальну кількість активів, таких як конкретна компанія або група компаній, на відміну від ринку в цілому. докладніше Як працює відновлення балансу. Збалансування включає переоцінку вагомості портфеля активів шляхом періодичної купівлі чи продажу активів, щоб зберегти початковий розподіл активів. більше зростання та доходи: чи збалансований фонд найкращий для обох світів? Збалансовані фонди - це взаємні фонди, які вкладають гроші в класи активів, суміш акцій, облігацій та інших цінних паперів з низьким та середнім рівнем ризику. Їх запаси збалансовані між власним капіталом і боргом, їх мета між зростанням і доходом. більше Визначення та приклади класу активів Підклас класу - це підсегмент широкого класу активів, який розбивається, щоб забезпечити кращу ідентифікацію або більш детальну інформацію про активи в ньому. детальніше Індекс повноти малих кришок Russell Індекс повноти малих кришок Russell - це індекс, зважений ринковою капіталізацією, що складається з 3000 запасів, що виключаються з індексу S&P 500. більше Посилання партнерів