Як NYSE заробляє гроші

Нью-Йоркська фондова біржа (NYSE) - одна з найбільших світових фондових бірж. Фондові біржі дозволяють інвесторам і торговцям заробляти гроші, надаючи їм ринок для торгівлі цінними паперами. Вони також дозволяють компаніям збирати гроші, розміщуючи різні види цінних паперів. За надання таких послуг та ринку біржі стягують плату за транзакції з учасників ринку та компаній. Біржі також пропонують різні товари та послуги, що використовуються для торгівлі та пов'язаних з ними заходів.

У цій статті досліджено різні джерела доходів та доходів для NYSE.

• Дохід від трансакційних платежів : люди приходять на NYSE, оскільки він підтримує ефективний ринок із справедливим виявленням цін і забезпечує достатню ліквідність на ринку. NYSE за ці учасники ринку стягує збори в різних формах. Кожна торгівля, яка відбувається на NYSE, залучає плату за трансакцію від торгових сторін. Усі торги відбуваються через зареєстрованих учасників ринку, включаючи брокерські фірми, торгові будинки та компанії з управління активами. Окрім плати за трансакцію, ці учасники також сплачують одноразовий реєстраційний внесок та повторний щорічний членський внесок до NYSE.

• Дохід від комісійних платежів : Компанії, які потребують капіталу, можуть збирати гроші, розміщуючи свої цінні папери на NYSE після виконання критеріїв придатності. Їм потрібно сплатити одноразову плату за лістинг, а потім повторювану щорічну плату за послуги з лістингу та торгівлі на платформі NYSE. Акції залишаються найпоширенішими цінними паперами, але NYSE дозволяє перелічити інші інструменти, включаючи привілейовані акції, ордери, облігації, ETP, фонди, опціони, структуровану продукцію, капітальні цінні папери, обов'язкові конвертовані товари та перепаковані цінні папери.

Початкова плата за разовий лістинг зазвичай базується на загальній кількості акцій, які повинні бути перелічені через випуск. Після цього NYSE стягує збори на основі корпоративних дій, таких як випуск додаткових акцій шляхом випуску прав, випуску бонусів, розбиття акцій тощо.

В даний час на NYSE зареєстровано понад 2400 компаній. У 2014 році 195 емітентів перерахували свої цінні папери на NYSE, що допомогло їм зібрати понад 183 мільярди доларів. Це включає 129 початкових публічних пропозицій (IPO), які зібрали $ 70, 3 млрд.

• Дохід від плати за дані : Дані ринку - дані в режимі реального часу, історичні дані, підсумкові дані та довідкові дані - становлять значну частину прибутку від доходів NYSE. Учасникам ринку потрібні історичні дані для дослідження та аналізу, дані в реальному часі для поточної торговельної та інвестиційної діяльності, зведені дані для звітності та аудиту, а також довідкові дані для деталей, що стосуються безпеки, таких як символи та корпоративні дії.

На основі власних даних NYSE пропонує всі такі дані за допомогою різних каналів даних, звітів про кінець дня та програмних продуктів для даних. Наприклад, трейдер, готовий повторно протестувати свій нещодавно розроблений високочастотний алгоритм торгівлі, потребує каналу даних NYSE, тоді як дослідник, перевіряючи результати діяльності акцій, що перераховуються на NYSE, коли він оголосив про дивіденд, хотів би перевірити історичні дані.

Повну інформацію про послуги даних NYSE та ціноутворення даних можна знайти тут.

• Дохід від торгового програмного забезпечення та технологій : NYSE пропонує різноманітні технологічні послуги та торгове програмне забезпечення для великих інституційних клієнтів, таких як взаємні фонди та компанії з управління активами. Такі підприємства потребують більш швидких даних та швидшого здійснення торгівлі за допомогою спеціалізованих продуктів та послуг, які пропонуються в наборі програмного забезпечення та технологічних продуктів NYSE. Сюди також відноситься спільне розташування, коли комп’ютери великої торгової фірми розміщуються та керуються NYSE в приміщеннях NYSE, пропонуючи спеціалізовані послуги, що знаходяться в безпосередній близькості від ринку для швидшого здійснення торгівлі та доступу.
• Дохід від реєстраційних та регуляторних платежів : учасникам ринку NYSE, маркет-мейкерам та брокерам необхідно зареєструватися та сплатити реєстраційний та регуляційний збір за членство в NYSE. NYSE також стягує плату за сприяння торгівлі ліцензіями. Усі такі збори включають одноразовий плату за реєстрацію та періодичні щорічні збори.
• Дохід від служб управління NYSE : Дохід NYSE також пропонує послуги з корпоративного управління, ризику та дотримання вимог до своєї диверсифікованої клієнтської бази.

Останній прайс-лист NYSE на різні його послуги можна отримати тут.

NYSE було придбано Intercontinental Exchange, Inc. (ICE) 13 листопада 2013 року. Оскільки дані про доходи від NYSE недоступні, оскільки щорічні звіти ICE тепер консолідують усі дані на багатьох обмінах групи ICE. Річний звіт NYSE за 2012 рік, за рік до придбання, вказує здорові показники доходів від різних потоків бізнесу (джерело: річний звіт 2012 року):

Плата за транзакції становила 63% від загального доходу, з перерахуванням комісійних 12%, ринкових даних 9, 2%, а решта надходила з технологій та інших секторів.

Суть

Бізнес бірж, очевидно, вигідний, на що вказують здорові історичні дані про доходи та доходи провідних фондових бірж, таких як NYSE. Щоб продовжувати лідирувати як провідна біржа у світі, NYSE потрібно буде залишатися новаторською, пропонуючи нові продукти та послуги в різних її напрямках. Інвестори, готові інвестувати в акції таких ринків, повинні пильно стежити за розвитком та консолідацією ринку.