Як заощаджує економію
Американцям відомо багато речей, але економія - не одна з них. У розрізі витрат, пов'язаних з кредитуванням, що уособлювали останнє десятиліття, рівень національних заощаджень знизився до найнижчих мінімумів - навіть перейшов у мінус у 2005 році.
Всі ми знаємо, що економія важлива, і коли економіка потрапляє у важкі часи, мати гроші в банку може бути знахідкою. Однак коли інфляція поширюється, чи економити справді варто? Ось чому заощадження грошей все ще є мудрецем поради в економіці, яка намагається відновитись. (Дізнайтеся більше про збереження в програмі " Зберегти без жертви", і ніколи не зарано починати економити .)
Причина кредитування
Останні два місяці показали нам, що відновлення не те, що інвестори можуть сприймати як належне. З початку 2010 року ми бачили, що ключові економічні показники пропускають очікування аналітиків, і в результаті акції опустилися нижче. Існує зв’язок між нашою млявою швидкістю заощаджень та економічними труднощами, в яких ми зараз опиняємося. Все починається з кредиту…
Широке прийняття кредиту протягом останніх двох десятиліть сприяло значному зростанню в США, але це також прийшло до значних витрат. Маючи вільний доступ до кредитів, особливо протягом останніх декількох років, споживачі взяли на озброєння рахунок своїх кредитних ліній (та власного капіталу). В результаті вони перестали економити. У січні 1959 р. Американці заощадили 8, 3% своїх доходів, але до початку 2008 року це число скоротилося до 0, 8%.
Коли ринок кредитів захопився, а лінії споживчих кредитів почали скорочуватися, люди почали розуміти, що кредитні ліміти на їхніх рахунках не збігаються з готівкою в банку. (Дізнайтеся більше в 9 причин сказати "ні" для кредитування .)
Економія приносить відновлення
Ідея, що заощадження допомагають у важкій економіці, не є земляним розкриттям. Але ви можете бути здивовані, дізнавшись, наскільки висока економія може прискорити економічне відновлення.
Одним з найбільших викликів перед нашою економікою за останні 18 місяців стала ланцюгова реакція за замовчуванням, яка є ендемічною для нашої кредитної системи. Коли руйнуючий ринок нерухомості підштовхував надмірно розширених споживачів під водою під заставу іпотечних платежів, ті ж споживачі виявилися скорочуючи витрати в останню хвилину і переходячи до дефолту, що, в свою чергу, скоротило економічну продукцію та збільшило втрату робочих місць, поставивши ще більше людей у важкі місця .
Невелика кількість споживачів та кредиторів дуже швидко змогли вплинути на більшу частину економіки через взаємопов'язаність фінансової системи.
Як допомогти заощадження
Безумовно, більш високі запаси заощаджень означають, що споживачі мають подушки, які можуть допомогти покрити величезні витрати, не копаючи нору глибше. Але настільки ж важливо, що більша частка доходу, що виділяється на заощадження, означає, що витрати на життя нижчі - і споживачі можуть скорегувати свій бюджет, щоб витратити більший шматок доходу на збільшені іпотечні платежі або краще компенсувати, якщо вони втратять роботу.
Ця здатність впоратися з фінансовими труднощами в кінцевому рахунку означає, що економіка одужує набагато швидше. Зрештою, коли рахунки оплачуються, банки, комунальні та продуктові магазини можуть тримати двері відкритими - і своїх працівників.
Економія, уряд та ризик
Це не означає, що заощадження без ризику; кожен, хто мав акції на своїх пенсійних рахунках у жовтні 2008 року, може засвідчити це. Навіть втручання уряду може працювати проти заощаджень - стимулюючі витрати та підвищення інфляції працюють як проти ваших грошових коштів. (Дізнайтеся більше про втручання уряду в економічні кризи: нехай їх спалює чи викреслює? )
Коли уряд надає стимули своїм громадянам, він, як правило, фінансує ці витрати за рахунок додаткового суверенного боргу, який повинен сплатити майбутні покоління. У певному сенсі вкладники змушені рятувати не вкладників, коли уряд втягнеться. Просто надрукувати додаткові гроші - це ще один спосіб, який уряди сплачують за стимули. Коли це станеться, існує серйозний ризик інфляції, вбивця номер один на заощадження.
При інфляції кожен долар на вашому ощадному рахунку має меншу реальну купівельну спроможність. Це причина, чому хліб в 1910 році коштував п'ять копійок, і сьогодні в середньому перевищує 2 долари.
І хоча ці ризики є дуже реальними, широкі заощадження фактично виключають потребу в державному стимулюванні, в першу чергу, скорочуючи державні фінанси на споживчому рівні. Як і у випадку більшості економічних криз, національний рівень заощаджень збільшився після краху нерухомості 2008 року, оскільки ті, хто міг дозволити собі заощадити, приховували свої готівки, очікуючи на наступні часи вперед. Але вже ми спостерігали, що ставки заощаджень вдарили, коли економіка та фондовий ринок відскочили у минулому році.
Нижня лінія
Як на особистому, так і на національному рівні підтримка міцної економії є одним з найкращих ліків для економічних негараздів. Хоча це означає, що американцям доведеться жити своїми силами, це також означає, що ми будемо менш сприйнятливі до економічних спадів у майбутньому. Що ще слід побачити - чи пам’ятатимуть споживачі уроки останніх кількох років та чи підтримуватимуть більш обережний рівень заощаджень, коли кредит знову вільно тече.
Зрештою, якщо ми не можемо навчитися на своїх помилках, ми будемо приречені повторювати їх.