Національна асоціація торговців цінними паперами (NASD)
Національна асоціація торговців цінними паперами (NASD) була саморегулюючою організацією галузі цінних паперів і попередником регулюючого органу фінансової галузі (FINRA). Він відповідав за функціонування та регулювання фондового ринку NASDAQ та позабіржових ринків. Він також адміністрував іспити для фахівців з інвестицій, такі як іспит 7 серії. NASD було доручено стежити за ринковими операціями NASDAQ.
Розуміння Національної асоціації торговців цінними паперами (NASD)
NASD була заснована в 1939 році відповідно до положень Закону про Малоні 1938 р. Про поправки до Закону про біржу цінних паперів 1934 року. Він також був провідним засновником фондового ринку NASDAQ, який був створений у 1971 році. Він працював наглядачем операцій на фондовому ринку ринкової діяльності та NASDAQ під загальним наглядом Комісії з цінних паперів та бірж (SEC), NASD відігравав провідну роль в управлінні біржовою торгівлею на ринку з 1939 по 2007 рік. У тому році він злився з регулюванням та арбітражною стороною Нью-Йоркської фондової біржі для формування FINRA.
Національна асоціація торговців цінними паперами (NASD) відігравала провідну роль в управлінні біржовою торгівлею на ринку з 1939 по 2007 рік, коли вона об'єдналася з регулювальним, виконавчим та арбітражним відділом Нью-Йоркської фондової біржі для формування фінансової індустрії Регулюючий орган (FINRA).
NASD проти FINRA
FINRA - незалежна регулююча організація, яка функціонує аналогічно NASD, контролюючи всі операції на фондовому ринку в США. Його функції включають нагляд за всіма брокерськими фірмами, філіями та представниками цінних паперів. FINRA контролюється SEC та уповноважується виконувати правила та положення SEC.
Він передбачає та полегшує ліцензування представників цінних паперів, що діють у всіх аспектах ринку. Його ліцензійні вимоги розробляються у поєднанні з регламентом та наглядом за SEC. Провідні необхідні ліцензії FINRA включають серії 3, 6 та 7. Крім ліцензування для фізичних осіб та фірм, FINRA також проводить постійні навчальні семінари та здійснює моніторинг осіб та фірм, що працюють на фінансових ринках, за дотриманням нормативних вимог.
Як провідна регулююча організація на ринках цінних паперів, FINRA управляє Центральним депозитарієм ринку (CRD), який включає записи про діяльність з цінними паперами для всіх фірм та представників цінних паперів, що торгують на ринку. FINRA також є головним арбітром у всіх торгових спорах на фінансовому ринку. На фінансових ринках арбітраж є провідною процедурою для вирішення суперечок між суб'єктами господарювання та торговими представниками. FINRA сприяє арбітражному провадженню, подібному до формальних судових справ, але має менші витрати. Арбітражні колегії FINRA несуть відповідальність за винесення остаточних рішень щодо арбітражних справ.
FINRA співпрацює з Асоціацією адміністраторів цінних паперів у Північній Америці (NASAA), яка контролює вимоги щодо ліцензування трьох основних ліцензій на ринку: серії 63, 65 та 66.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.