Негативні передачі
Негативна передача є практикою, поширеною в інвестиціях у власність. Це форма фінансового важеля, яка описує придбання інвестором прибутку, такого як орендна нерухомість, коли актив не дасть достатнього доходу вартості активу. Наприклад, дохід від оренди є недостатнім для покриття кредитних платежів, технічного обслуговування, відсотків або амортизації активу в короткостроковій перспективі. В ідеалі, активі з часом вийде достатньо грошей, щоб покрити ці витрати. Причина, що покупець буде використовувати негативну передачу, полягає в тому, що короткострокові втрати можуть бути корисними для податкової накладної власника в певних випадках.
Ключові вивезення
- Негативний інструмент - це форма фінансового важеля, яка зазвичай сприймається в контексті інвестицій у власність.
- Негативний орієнтований актив - той, який не дає достатнього доходу для покриття його собівартості.
- Інвестор, який має негативний вплив, розраховує отримати прибуток від податкових пільг у короткостроковій перспективі та в кінцевому підсумку продати актив за вищою ціною, щоб компенсувати початкові збитки.
- Негативна передача стає вигідним підприємством лише тоді, коли майно врешті продається.
Розуміння негативних передач
Негативний орієнтований актив - це той, який не забезпечує достатній дохід для покриття його вартості. Це призводить до збитків для власника активу. Користь для покупця або інвестора полягає в тому, що, залежно від країни інвестора, нестача між отриманим доходом та належними відсотками може бути відрахована з поточного податку на прибуток. Серед країн, які дозволяють зменшити податок, включаються Австралія, Японія та Нова Зеландія. Інші країни, такі як Канада, Франція, Німеччина, Швеція та США, дозволяють відрахування, але з обмеженнями. Інвестувати таким чином може мати сенс у випадках, коли очікується великий приріст капіталу в момент продажу, який відшкодує переривчасті збитки.
Прибуток від негативних передач
Негативна передача стає вигідним підприємством лише тоді, коли майно врешті продається. На момент продажу обов'язковою умовою є те, що значення майна повинні зростати, а не падати або постійно триматися. Якщо значення майна падають або тримаються постійно, власник може не мати можливості продати актив за досить високою ціною, щоб компенсувати збитки, тоді як актив давав недостатній дохід для покриття витрат. Багато інвесторів, які спекулюють таким чином, будуть навмисно шукати негативну оцінку для податкових відрахувань, сподіваючись, що вони отримають прибуток, коли майно буде продано з метою збільшення капіталу.
Спеціальні міркування щодо негативних передач
Інвесторам, які розглядають такий тип домовленостей, потрібно мати фінансову стабільність для фінансування дефіциту з кишені, поки нерухомість не буде продана і не буде досягнутий повний прибуток. Також надзвичайно важливим є те, що відсоткова ставка заблокована з самого початку або, якщо відсотки позичальника розраховуються за плаваючим індексом, то переважаючі ставки залишаються низькими. Критика негативної передачі інформації полягає в тому, що вона може спотворити ринок житла за рахунок скорочення пропозиції житла, особливості орендної нерухомості, можливо, підвищить ціни на оренду та заохотить надмірні інвестиції в нерухомість.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.