Фонд без навантаження
Фонд без навантаження - це взаємний фонд, в якому акції продаються без комісії або плати за продаж. Ця відсутність комісійних платежів виникає через те, що акції розповсюджуються безпосередньо інвестиційною компанією, а не через другорядну сторону. Ця відсутність плати за продаж є протилежною фонду завантаження - переднього або зворотного - який стягує комісію під час купівлі чи продажу фонду. Крім того, деякі взаємні фонди - це фондові фонди, де комісія продовжується до тих пір, поки інвестор утримує фонд.
1:31Фонд без навантаження
Основи нереалізованого фонду
Оскільки для придбання фонду без навантаження немає трансакційних витрат, усі вкладені гроші працюють на інвестора. Наприклад, якщо інвестор придбає взаємний фонд на суму 10 000 доларів, всі 10 000 доларів будуть інвестовані у фонд.
З іншого боку, якщо людина купує фонд завантаження, який стягує переднє завантаження (комісія з продажу) у розмірі 5%, сума, інвестована у фонд, становить лише 9 500 доларів США. Якщо фонд містить відстрочену плату за продаж (CDSC), витрати, сплачені на момент продажу фонду, і комісія з продажу в розмірі 500 доларів виходить з прибутку від продажу. Спад CDSC щороку проводиться у фонді. Якщо ви маєте взаємний фонд з рівним завантаженням, комісія 12b-1 може становити близько 1% від загального залишку фонду. Відрахування цієї плати є щорічною до тих пір, поки інвестору належить фонд.
- Фонд без навантаження - це взаємний фонд, в якому акції продаються без комісії або плати за продаж.
- Кошти без навантаження неможливі, оскільки акції розповсюджуються безпосередньо інвестиційною компанією, а не через вторинну сторону.
- Фонд без навантаження - це протилежність фонду завантаження, який стягує комісію під час придбання фонду, на момент його продажу, або як "рівне навантаження" протягом тих пір, поки інвестор утримує фонд.
Чому є вантажі?
Виправданням фонду завантаження є те, що інвестори компенсують посередника з продажів, такого як брокер, фінансовий планувальник, інвестиційний радник чи інші фахівці, за свій час та досвід для вибору відповідного фонду. Деякі інвестори вважають, що оплата цих зборів є неприємною. Однак є дані, які показують, що показник завантаження коштів може часом перевищувати кошти без навантаження в деяких портфелях. Інвестори повинні уважно читати всю інформацію про фонд і порівнювати подібні кошти, перш ніж вкладати кошти.
Навіть беззавантажені кошти несуть плату, яку повинен сплатити інвестор. Усі взаємні фонди несуть ту чи іншу форму таких зборів і витрат, і різниця полягає в тому, як і коли сплачуються ці збори. Замість того, щоб стягувати плату за інвестора заздалегідь, на момент придбання зароблені збори без навантаження є частиною середніх коефіцієнтів витрат фонду (ER).
Коефіцієнт витрат вимірює операційні та адміністративні витрати за діяльність пайового фонду та є відсотком виходячи з активів фонду, що знаходяться в управлінні (АУМ). Найбільша частина цього гонорару - оплата роботи менеджера та радника фонду. Кожен інвестор фонду оплатить свою частку цих витрат за рахунок зменшення прибутку, розподіленого від інвестицій пайового фонду.
Коефіцієнти витрат можуть сильно відрізнятися між різними пайовими фондами, але досить регулярно знаходити неповноцінні фонди з коефіцієнтами витрат, які на цілих 5% менше, ніж еквівалентний фонд. При складних відсотках і без основної амортизації вибір фонду без навантаження може заощадити інвестору тисячі доларів у часі.
Приклади реального світу
Найбільший постачальник неповноцінних взаємних фондів - група Vanguard. Розташований у місті Малверн, штат Пенсильванія, та керує світовими активами понад 5, 1 трлн. Компанія пропонує інвесторам 130 взаємних фондів, з яких вибрати. Самостійний інвестор, який ухиляється від фінансових радників та їхніх комісійних структур, може вибирати між різними класами активів, починаючи від ультраконсервативних фондів грошового ринку до ризикованих портфелів, таких як фонд Провідника. Фонд "Провідник" інвестує в акції з невеликим ковпаком, які щорічно в середньому припадають на 6, 00% за останні п'ять років, станом на січень 2019 року.
Т. Роу Прайс, заснований у 1937 році, пропонує один із найстаріших взаємних фондів без завантаження. Починаючи свою діяльність в 1939 році, збалансований фонд компанії не стягує плати за попередні або зворотні продажі, зберігаючи щорічний коефіцієнт витрат на 0, 57%, станом на січень 2019 року. Отримавши загальний чотиризірковий рейтинг від Morningstar, фонд апелює до помірного інвестори, які уникають навантажень на продаж і намагаються вкласти кожен долар, вкладений у роботу. Збалансований фонд у розмірі 3, 81 мільярда доларів у середньому за рік склав 4, 85% за останні п'ять років.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.