Кращі ETF-акції проти ETF -ів облігацій (PGX, PFF)

Вибір інвестицій у привілейовані фондові біржі або облігаційні ETF повинні базуватися на поточному економічному середовищі, а також на вашій інвестиційній стратегії. Якщо ви шукаєте високу врожайність, врахуйте бажані фондові ETF. Особливо це стосується середовищ із низькою процентною ставкою. Що стосується якості, то багато буде залежати від ETF, але загалом переважні фондові ETF розглядаються як кращі, ніж звичайні акції, але молодші за корпоративні облігації. Привілейовані фондові ETF мають більш високу якість, ніж звичайні фондові ETF, тому що ви матимете пріоритет над простими акціонерами щодо дивідендів та вимог до активів. Однак переважні ETF-акції, як правило, не виконують ETF під час бичків. Наскільки це не так якісно, ​​як облігації, це просто стосується ризику.

Більшість облігаційних ETF пропонують різноманітний портфель облігацій, чудову ліквідність та низькі витрати. Один з облігаційних ETF, що розглядається нижче, повинен чітко запропонувати найбільш довгостроковий потенціал, незалежно від ефективності ринку цінних паперів. (Докладніше див . У фондообмінних фондах: Вступ .)

Бажані фондові ETF

Почнемо з швидкого розгляду двох найпопулярніших бажаних фондових ETF.

Переважний ETF (PGX)

Відстежує індекс бажаних цінних паперів IF BofAML Core Plus з фіксованою ставкою

• Загальна сума активів: 4, 34 мільярда доларів
• Обсяг: 230 000
• Витрати: 0, 51%
• Вихід за 12 місяців: 5, 98%
• Дата початку: 31 січня 2008 року
• 1-річна продуктивність: -3, 54%

iShares бажаний акцій США (PFF) ETF

Відстежує індекс бажаних акцій S&P США. (Докладніше див .: Підручник про бажані запаси .)

• Загальна сума активів: 13, 5 млрд. Дол
• Обсяг: 1, 584 000
• Витрати: 0, 46%
• Вихід за 12 місяців: 5, 79%
• Дата початку: 26 березня 2007 року
• 1-річна продуктивність: -3, 15%

Оцінка та висока прибутковість для двох бажаних біржових фондів ETF можуть бути привабливими, але, коли процентні ставки зростають, вони, швидше за все, також не будуть працювати. Обидва також погано працювали під час фінансової кризи, демонструючи відсутність стійкості.

Переважні фондові ETFs Vs Bond ETFs

Облігаційні ETF

SPDR Bloomberg Barclays ETF (JNK)

Відслідковує дуже рідкий індекс високої врожайності Bloomberg Barclays. ( Докладніше див.: Чи є JNK ETF гарною інвестицією? )

• Загальна сума активів: 6, 63 млрд. Дол
• Обсяг: 14 000 000
• Витрати: 0, 40%
• Вихід за 12 місяців: 5, 69%
• Дата початку: 28 листопада 2007 року
• 1-річна продуктивність: -0, 97%

iShares 20-річна казначейська облігація (TLT)

Відстежує довгий індекс казначейств США від Bloomberg Barclays.

• Загальна сума активів: 8, 28 мільярда доларів
• Обсяг: 5300000
• Витрати: 0, 15%
• Вихід за 12 місяців: 2, 45%
• Дата початку: 22 липня 2002 року
• 1-річна продуктивність: -7, 05%

Це одна з багатьох ситуацій, коли врожайність чи її нестача можуть обманювати. Більшість інвесторів переслідують високу прибутковість, не розуміючи, що вони часто піддають більше ризику знецінення. Висока прибутковість нічого не означає, якщо акції ETF ковзають. Ось така краса TLT. Врожайність може бути не надзвичайною (все ще відносно великою), і вона, як правило, цінується у важкі часи, оскільки великі гроші кидаються в безпеку.

Суть

Переважні біржові ETF є більш привабливими в умовах низьких процентних ставок завдяки високій доходності, але вони, швидше за все, не оцінять стільки, скільки ETF, що відстежують загальні акції під час бичачих ринків. Облігаційні ETF мають репутацію за те, що вони пропонують більшу безпеку, але це залежить від ETF облігацій. Наприклад, JNK пропонує високу врожайність, але це не місце, якщо дефолти ймовірніші через погані економічні умови. TLT може не давати стільки врожаю, але він пропонує стійкість і низький коефіцієнт витрат є додатковим бонусом.