Ціновий ризик
Ціновий ризик - це ризик зниження вартості цінного папера або інвестиційного портфеля. Він нижчий у акцій із меншою мінливістю, таких як запаси синіх чіпів. Інвестори можуть використовувати низку інструментів та методів для хеджування цінового ризику, починаючи від відносно консервативних рішень (наприклад, купівлі опціонів) до більш агресивних стратегій (наприклад, короткий продаж та зворотний ETF).
НАРУШЕННЯ ВНИЗ Ціновий ризик
Ціновий ризик залежить від ряду факторів. Наприклад, великі, добре налагоджені підприємства мають нижчий ціновий ризик, ніж невеликі стартап-компанії. Деякі товарні галузі, такі як ринки нафти, золота та срібла, мають більш високу мінливість та більш високий ціновий ризик. Управління, ринкова капіталізація, фінансовий стан та географічне розташування операцій - все це фактори, що сприяють змінам ціни акцій суб'єкта господарювання. Загальні фактори, що сприяють ціновому ризику, включають мінливість прибутку, погане управління та зміни цін.
Диверсифікація для мінімізації цінового ризику
На відміну від інших видів ризику, ціновий ризик можна знизити. Найпоширеніша техніка пом'якшення - диверсифікація. Наприклад, інвестор володіє запасами у двох конкуруючих мережах ресторанів. Ціна акцій одного ланцюга падає через спалах хвороби, що перенесена харчовою їжею. В результаті конкурент усвідомлює сплеск бізнесу та його ціну на акції. Зниження ринкової ціни однієї акції компенсується збільшенням ціни акцій другого. Для подальшого зменшення ризику інвестор може придбати акції різних компаній у різних галузях промисловості або в різних географічних місцях.
Розмістіть опції на ціновий ризик хеджування
Ціновий ризик можна захистити через придбання фінансового деривативу, який називається пут-опціоном. Опціон пут дає право власнику, але не зобов'язання продати товар або акцію за конкретною ціною в майбутньому незалежно від поточного ринкового курсу. Наприклад, путівка може бути придбана для продажу конкретного цінного паперу за 50 доларів за півроку. Через півроку, якщо ціновий ризик реалізується, а ціна акцій становить 30 доларів США, опція пут може бути здійснена (продаж цінних паперів за вищою ціною), тим самим пом’якшивши ціновий ризик.
Короткий ризик продажу до хеджування
Ціновий ризик може бути капіталізований за рахунок використання коротких продажів. Короткий продаж передбачає продаж акцій, у яких продавець не володіє запасом. Продавець, очікуючи зниження ціни акцій через ціновий ризик, планує позичити, продати, придбати та повернути акції. Наприклад, на переконання у швидкому спаді акцій, інвестор позичає 100 акцій і погоджується продати їх за 50 доларів за акцію. Інвестор має 5000 доларів і 30 днів, щоб повернути позичені ним запаси. Через 30 днів, якщо ціна акцій знизилася до 30 доларів за акцію, інвестор може придбати 100 акцій за 30 доларів, повернути акції з місця, де вони були позичені, і зберегти прибуток у розмірі 2000 доларів через вплив цінового ризику.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.