Негідний торговець
Негідний торговець - це торговець, який діє безрозсудно і незалежно від інших, як правило, на шкоду установі, в якій працюють торговець і, можливо, клієнти. Несправедливі торговці, як правило, грають з інвестиціями з високим ризиком, які можуть призвести до величезних втрат або прибутку. Хоча шахрайські торговці вважаються такими лише, якщо вони програють. Якщо їх торги надзвичайно вигідні, їх ніхто не називає "шахраями". Вони швидше отримують величезний бонус.
Роз’яснені зловмисники
Банки протягом багатьох років розробили складні моделі Value-at-Risk (VaR) для контролю за торгівлею інструментами - які столи можуть торгувати ними, коли вони можуть торгувати ними та скільки за певний період. Зокрема, ліміт торгівлі ретельно встановлюється та контролюється не лише для захисту банку, але й для задоволення регуляторів. Внутрішній контроль, однак, не є надійним на 100%. Рішучий трейдер може знайти спосіб обійти систему, щоб спробувати отримати неабиякі вигоди. Часто вони потрапляють на погані торги, а потім змушують регуляторів бути публічно викритими - на збентеження банку. Потрібно дивуватися, скільки дрібних негідних торговців спокійно звільняють у банку, оскільки банк не хоче негативної реклами, що надходить з новин про те, що внутрішній контроль за торгівлею не був належним чином розроблений чи впроваджений.
Приклади шахрайських торговців
Серед найвідоміших торговців-шахраїв останніх років - Нік Лісон, колишній торговець деривативами в сингапурському офісі британського Barings Bank. У 1995 році Лісон зазнав великих втрат через несанкціоновану торгівлю великою кількістю ф'ючерсів та опціонів Nikkei. Лісон займав великі похідні позиції на Nikkei, що використовувало величину грошей, що були задіяні в торгах.
В один момент у Лісона було 20 000 ф'ючерсних контрактів на суму більше 3 мільярдів доларів на Nikkei. Великий кут втрат відбувся внаслідок спаду в Ніккеї після великого землетрусу в Японії, який спричинив широкомасштабний розпродаж у Ніккеї протягом тижня. Загальний збиток 233-річному Барінгсу Банку склав понад 1 мільярд доларів і врешті призвів до його банкрутства. Лісон був звинувачений у шахрайстві та кілька років відбував у сингапурській тюрмі.
Більш пізні приклади включають Бруно Іксіл, "Лондонський кит", який накопичив 6, 2 мільярди доларів США збитків у 2012 році в JP Morgan, та Джерома Кервіеля, який частково або повністю відповідав за понад 7 мільярдів доларів збитків у Société Générale в 2007 році. JP Morgan Генеральний директор Хайме Дімон повільно усвідомив масштаби втрат "лондонського кита", вперше назвавши цей випадок "бурхливим чайником". Пізніше, на свій розчул, він повинен був визнати правду про недобросовісного торговця свого банку.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.