Серія 31
Серія 31 - це ліцензія на іспит та цінні папери, яка дає право власнику продавати керовані ф'ючерсні фонди або контролювати ці дії. Він також засвідчує осіб, які хочуть отримувати провідні комісії за товариські товариства з обмеженою відповідальністю, керовані рахунки або товарні пули, як їх рекомендують консультанти з торгівлі товарами (CTA).
Іспит серії 31 - це іспит Національної асоціації ф'ючерсів (NFA), яким керує Регулюючий орган фінансової галузі (FINRA). Також відомий як іспит на управління ф'ючерсними фондами, він охоплює такі теми, як правила, положення та відповідальність стосовно галузі ф'ючерсів.
Серія 31 Структура
Екзамен серії 31 складається з 45 запитань з множинним вибором, на які кандидати мають 60 хвилин. Прохідний бал - 70%. Кандидати повинні зареєструватися у FINRA, щоб скласти тест. Вартість іспиту - 85 доларів.
Серія 31 Вимоги
Особа може використовувати серію 31, якщо вони відповідають наступним критеріям:
- Вони зареєстровані у FINRA як Генеральний представник цінних паперів при фірмі-члені FINRA;
- Фірма-член FINRA також є членом NFA FCM (торговець ф'ючерсною комісією) або IB (представник брокера), або заявником на членство у NFA FCM або IB та спонсорує особу для реєстрації AP; і
- Особа збирається обмежити ф'ючерсну діяльність від імені цієї фірми-спонсора NFA / FINRA у витребуванні коштів, цінних паперів або майна для участі у товарному пулі, витребуванні дискреційних рахунків, якими керуватимуть КТД або контролюючими особами, які здійснюють цю ж обмежену діяльність.
Серія 31 Контур
Серія 31 охоплює такі основні предметні області:
- Загальні знання про ринок: сюди входять визначення та значення маржі, ф'ючерсних та форвардних контрактів, лімітів принца, відкритих відсотків, зарахування контрактів, «маркування до ринку», розрахунків, розповсюдження торгів, основа, хеджування, крива прибутковості, вартість перенесення, важелі та мінливість цін.
- Загальне положення: Арбітражні претензії та виплати, дисциплінарний процес NFA, Правила дотримання норм NFA (2-9) (нагляд за працівниками), «Кваліфікований учасник права», вимоги щодо реєстрації, торгівля на закордонних ринках, книги та записи, які слід вести.
- Правила CPO / CTA: Звіти клієнтам, звільнення від реєстрації, ведення записів, обмежене партнерство, прийняття коштів від клієнтів.
- Документи за розголошення CPO / CTA: плата за управління та стимулювання, записи про результати діяльності, конфлікт інтересів, як довго CPO (оператор пулу товарів) або CTA може використовувати документ про розкриття інформації, пул-підрозділи, придбані директорами, заяви про розкриття інформації, бізнес-досвід керівників, NFA огляд документа перед використанням та розкриття дисциплінарної відповідальності.
- Знайте своє правило клієнта: необхідна інформація про клієнта та розкриття ризику.
- Розкриття інформації про офіційні організації та КТД, необхідні для передплати: Розкриття авансових комісій та витрат та вплив авансових комісій та організаційних витрат на чисту ефективність роботи.
- Рекламний матеріал (Правило відповідності 2-29): Визначення рекламного матеріалу, стандартизовані торгові презентації, використання сторонніх консалтингових або рекламних фірм, передрук статей з галузевих видань, облік рекламних матеріалів, минуле виконання, гіпотетичні результати торгівлі, написані процедури рекламного матеріалу та контрольний огляд рекламного матеріалу.
Більш детально див. Конспекти дослідження серії NFA в серії 31.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.