Серія 4
Серія 4 - це ліцензія на проведення іспитів та цінних паперів, що дає право власнику контролювати персонал з продажу опцій та питання дотримання вимог. Він охоплює такі теми, як опціонні стратегії, валютні опціони та оподаткування. Перш ніж скласти іспит на серію 4, кандидат повинен мати ліцензію серії 7.
Порушення серії 4
Екзамен серії 4, також відомий як іспит з основної кваліфікації зареєстрованих варіантів (OP), керується органом регулювання фінансової галузі (FINRA). Він "оцінює компетенцію основного кандидата варіантів початкового рівня виконувати свою роботу в якості основного зареєстрованого варіанта", повідомляє FINRA. Більш доречно, він зосереджується на "правилах та статутних положеннях, що застосовуються до наглядового управління персоналом опціону фірми, рахунками та торгівлею, а також на правилах біржі та правилах, що застосовуються до торгів опціонними контрактами".
Охоплені наглядові заходи в рамках серії 4 включають в себе вироблення ринку, андеррайтинг, дотримання регуляторних норм щодо торгівлі та рекламу:
- Варіанти власного капіталу
- Варіанти в іноземній валюті
- Варіанти процентної ставки
- Параметри індексу
- Варіанти на державні та іпотечні цінні папери
Структура та зміст серії 4
Екзамен серії 4 складається з 135 запитань з множинним вибором (10 з яких не є кольовими та випадковим чином розподіляються протягом тесту) у шести областях змісту:
- Функція роботи 1: контролювати відкриття нових рахунків (21 питання)
- Функція роботи 2: контролювати параметри діяльності в обліковому записі (25 питань)
- Функція роботи 3: контролювати торгівлю загальними опціями (30 питань)
- Функція роботи 4: контролювати параметри комунікацій (9 питань)
- Функція роботи 5: Реалізація практики та дотримання нормативних вимог (12 питань)
- Функція роботи 6: Контроль асоційованих осіб та управління персоналом (28 питань)
Кандидати серії 4 мають три години та 15 хвилин для тестування. Оцінка 72% потрібно пройти. За здогадки немає штрафу, тому кандидат повинен відповісти на кожне запитання. Для отримання додаткової інформації про тест, перегляньте статтю 4 Конвенція про зареєстровані параметри FINRA.
Серія 4 Здача іспиту
Іспит серії 4 проводиться комп’ютером. Підручник про те, як скласти іспит за комп’ютером, що надається до іспиту. Кандидатам заборонено використовувати будь-які довідкові матеріали, але їм дають подряпини та основні електронні калькулятори (деякі питання іспиту можуть включати розрахунки).
Серія 4 Зразкові запитання
Ці приклади, надані FINRA, представляють загальні типи питань та теми. Зірочка позначає правильну відповідь.
Приклад 1: За допомогою широкого індексу на рівні 266 клієнт записує 1 лютого 270 дзвінка в індексі на 2, 75, пише 1 лютого 260, поставив на 2, 25, купує 1 лютого 275 дзвінка на 1, 25 і купує 1 лютого 255 поставив на 1. Що таке максимальний потенційний прибуток на цій посаді?
(А) 225 доларів
(B) $ 275 *
(C) 500 доларів
(D) 725 доларів
Приклад 2: Постачання вважається непосильним, коли ринкова ціна базового цінного папера становить:
(A) дорівнює або вище ціни страйку. *
(B) нижча, ніж ціна страйку.
(C) нижча від страйкової ціни за вирахуванням премії.
(D) вище ціни страйку за вирахуванням премії.
Приклад 3: Перераховані опціони власного капіталу не коригуватимуться для яких із наведених дій у базовій цінній папці?
(A) Розбиття запасів 2 на 1
(B) Зворотний запас 1 на 5
(C) Дивіденд на акції 5%
(D) Грошовий дивіденд у розмірі 0, 50 долара *
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.