Підходить (придатність)
Інвестиція повинна відповідати вимогам придатності, викладеним у Правилі 2111 FINRA, перш ніж її рекомендувати фірма інвестору. У більшості куточків світу фінансові фахівці зобов'язані вживати заходів, які забезпечують, щоб інвестиція була придатною для клієнта. Наприклад, у Сполучених Штатах Орган регулювання фінансової промисловості (FINRA) здійснює нагляд за та виконує ці правила. Стандарти придатності не збігаються з довіреними вимогами.
Ключові вивезення
- Інвестиція повинна відповідати вимогам придатності, викладеним у Правилі 2111 FINRA, перш ніж її рекомендувати фірма інвестору.
- Придатність залежить від ситуації з інвестором на основі керівних принципів FINRA.
- Стандарти придатності не збігаються з довіреними вимогами.
Розуміння придатного (придатності)
Будь-яка фінансова фірма або фізична особа, яка має справу з інвестором, повинна відповісти на питання "Чи підходить ця інвестиція для мого клієнта?" Фірма або асоційована особа повинні мати юридично обґрунтовану основу або високий ступінь впевненості, що безпека, яку вони пропонують інвестору, відповідає цілям цього інвестора, таким як толерантність до ризику, як зазначено в їхньому профілі інвестицій.
Як фінансові консультанти, так і брокери-дилери повинні виконувати зобов'язання щодо придатності, що означає надання рекомендацій, що відповідають найкращим інтересам основного клієнта. Регулюючий орган фінансової галузі (FINRA) регулює обидва типи фінансових структур відповідно до стандартів, які вимагають від них відповідних рекомендацій своїм клієнтам. Однак брокер або брокер-дилер також працює від імені фірми-брокерської фірми, саме тому потрібно визначити поняття придатності для захисту інвесторів від хижацької практики.
Правило FIN11 2111 зазначає, що інвестиційний профіль клієнта " включає, але не обмежується цим, вік клієнта, інші інвестиції, фінансове становище та потреби, податковий стан, цілі інвестування, інвестиційний досвід, часовий горизонт інвестицій, потреби в ліквідності [та] толерантність до ризику Серед іншої інформації. Інвестиційна рекомендація брокера чи будь-якої іншої регульованої організації автоматично призведе до цього правила.
Жодна інвестиція, окрім відвертих афери, по суті не підходить або непридатна для інвестора. Придатність залежить від ситуації з інвестором на основі керівних принципів FINRA. Для ілюстрації, для 95-річної вдови, яка живе з фіксованим доходом, спекулятивні інвестиції, такі як опціони та ф'ючерси, запаси копійок тощо, є вкрай непридатними. Вдова має низьку толерантність до інвестицій, які можуть втратити довірителя. З іншого боку, керівництву зі значним чистим значенням та досвідом інвестування може бути зручно брати ці спекулятивні інвестиції як частину свого портфеля.
Незалежно від типу інвестора, вимоги щодо придатності покривають ненормально високі трансакційні витрати та надмірний оборот портфеля, який називається незрозумілим, для отримання комісійних комісій.
Відповідність до вимог довіреності
Люди можуть плутати терміни придатності та довіреності. Обидва прагнуть захистити інвестора від передбачуваної шкоди або надмірного ризику. Однак стандарти догляду за інвесторами різні. Інвестиційним довірителем є будь-яка особа, яка несе юридичну відповідальність за управління чужими грошима. Інвестиційні консультанти, які, як правило, базуються на платній основі, зобов'язані довіреним стандартам. Брокерські дилери, зазвичай компенсовані комісією, як правило, повинні виконувати лише зобов'язання щодо придатності.
Фінансовий радник несе відповідальність рекомендувати відповідні інвестиції, дотримуючись довірених стандартів. Стандарти вимагають, щоб консультанти ставили інтереси свого клієнта вище їх інтересів або фірми. Наприклад, радник не може придбати цінні папери на свій рахунок, перш ніж рекомендувати або купувати їх за рахунок клієнта. Довірені стандарти також забороняють здійснювати торги, які можуть призвести до сплати більш високих комісійних комісій радникові або їх інвестиційній фірмі.
Консультант повинен використовувати точну і повну інформацію та аналіз, даючи клієнтові поради щодо інвестицій. Щоб уникнути конфлікту інтересів, довірений розкриє клієнту потенційні конфлікти, а потім поставить інтереси клієнта перед своїми. Крім того, радник ініціює торги за найкращим стандартом виконання, коли вони працюють над виконанням операції з найменшими витратами та з найвищою ефективністю.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.