Зважені рухомі середні показники: основи

Протягом багатьох років технічні працівники виявили дві проблеми із простою ковзною середньою. Перша проблема полягає у часових рамках ковзної середньої величини (MA). Більшість технічних аналітиків вважають, що цінова дія, ціна відкриття або закриття акцій недостатня, від якої можна залежати для правильного прогнозування сигналів купівлі-продажу перехресних дій МА. Щоб вирішити цю проблему, аналітики тепер приділяють більшу вагу останнім даним про ціни, використовуючи експоненціально згладжене ковзну середню (EMA). (Дізнайтеся більше в розділі Дослідження експоненціально зваженого середнього значення .)

Приклад
Наприклад, використовуючи 10-денний МА, аналітик прийме ціну закриття 10-го дня і помножить це число на 10, дев'ятий день на дев'ять, восьмий день на вісім і так далі на перший з МА. Після того, як загальна сума буде визначена, аналітик розділить число додаванням множників. Якщо додати множники 10-денного прикладу МА, число становить 55. Цей показник відомий як лінійно зважене ковзаюче середнє. (Для пов’язаного читання ознайомтеся з простими рухомими середніми показниками. Виявіть тенденції .)

Багато технічних працівників є твердими віруючими в експоненціально згладженому ковзному середньому (EMA). Цей показник пояснювався настільки різними способами, що він бентежить студентів і інвесторів. Мабуть, найкраще пояснення виходить з "Технічного аналізу фінансових ринків" Джона Дж. Мерфі (опублікованого Нью-Йоркським інститутом фінансів, 1999 р.):

"Експоненціально згладжена ковзна середня вирішує обидві проблеми, пов'язані з простою ковзною середньою. По-перше, експоненціально згладжена середня велика вага надає останнім даним. Отже, це зважене ковзаюче середнє значення. Але, хоча воно надає меншого значення Дані минулої ціни, вони включають у свій розрахунок усі дані за термін експлуатації приладу. Крім того, користувач може коригувати зважування, щоб надати більшу або меншу вагу ціні за останній день, яка додається у відсотках значення попереднього дня. Сума обох значень у відсотках дорівнює 100 ".

Наприклад, ціні за останній день може бути призначена вага 10% (.10), яка додається до ваги попередніх днів у 90% (.90). Це дає за останній день 10% від загальної ваги. Це було б еквівалентом середньоденного за 20 днів, даючи ціні за останні дні меншим значенням у 5% (0, 05).

Малюнок 1: Експоненціально згладжене ковзнє середнє

Джерело: Торгівля

Наведений вище графік показує композитний індекс Nasdaq з першого тижня серпня 2000 р. По 1 червня 2001 р. Як ви добре бачите, EMA, яка в даному випадку використовує дані про ціни закриття протягом дев'яти днів, має певні продати сигнали 8 вересня (позначені чорною стрілкою вниз). Цього дня індекс прорвався нижче рівня 4000. Друга чорна стрілка показує ще одну ногу, яку технічні працівники очікували. Nasdaq не міг генерувати достатнього обсягу та зацікавленості у роздрібних інвесторів, щоб пробити позначку 3000. Тоді він знову занурюється вниз на 1619.58 квітня 4. Верхній бік 12 квітня позначений стрілкою. Тут індекс закрився на рівні 1 961, 46, і технічні працівники почали бачити, що менеджери інституційних фондів починають вибирати деякі угоди, такі як Cisco, Microsoft та деякі питання, пов'язані з енергетикою. (Прочитайте наші пов’язані статті: Переміщення середніх конвертів: вдосконалення популярного інструменту торгівлі та переміщення середнього показника відмов ).