Що таке моральна небезпека?

Моральна небезпека - це ідея про те, що сторона, захищена якимось чином від ризику, буде діяти інакше, ніж якби вони не мали цього захисту. Ми щодня стикаємося з моральною небезпекою - професори, які перебувають у стані, стають байдужими викладачами, люди зі страхуванням крадіжок менш пильні щодо того, де вони паркуються, продавці з оплатою праці на довгих перервах тощо.

Моральна небезпека зазвичай застосовується до страхової галузі. Страхові компанії хвилюються, що пропонуючи виплати для захисту від втрат від нещасних випадків, вони можуть насправді заохочувати ризикувати, внаслідок чого вони виплачують більше претензій. Страховики побоюються, що ставлення «не хвилюйся, воно застраховане» призводить до страхувальників із страхуванням від зіткнення безрозсудно водінням власників будинків або курінням в ліжку.

Моральна небезпека в бізнесі

Ідея корпорації, яка є занадто великою, щоб не змогти, також становить моральну небезпеку. Якщо громадськість та керівництво корпорації вірять, що компанія отримає фінансову допомогу для її продовження, керівництво може взяти більше ризиків у пошуках прибутку. Урядові мережі безпеки створюють моральні небезпеки, які призводять до більшого ризику, а випадання з ринків з необгрунтованими ризиками - перебоями, аваріями та панікою - посилює необхідність більшого контролю уряду. Отже, уряд відчуває потребу у зміцненні цих мереж через регулювання та контроль, що збільшують моральну небезпеку в майбутньому.

Альтернативою створення моральної небезпеки є просто дозволити корпораціям провалюватися, коли вони надто ризикують, і дозволити сильнішим корпораціям скуповувати обломки. Цей теоретичний підхід до вільного ринку повинен усунути будь-яку моральну небезпеку. На справжньому вільному ринку компанії все-таки провалитимуться так само, як будинки згоряють незалежно від того, страхуються вони чи ні, але вплив буде мінімізовано. Не було б загальновиробничих спадів, оскільки більшість компаній були б обережнішими, як і більшість людей вирішили не палити в ліжку, незалежно від того, страхуються вони чи ні. В обох випадках достатньо ризику отримати опік, щоб спонукати серйозні другі думки.

Справжнього вільного ринкового капіталізму не існує, тому платники податків багатьох країн є небажаючими страховиками для ринків. Проблема полягає в тому, що страховики отримують прибуток від продажу полісів, тоді як платники податків отримують мало або нічого, щоб підтримувати законопроект щодо полісів та виплат, що створюють моральну небезпеку.

(Щоб дізнатися більше про моральну небезпеку, читайте: Моральна небезпека проти небезпеки Мораля: в чому різниця? )