5 найкращих інвесторів, які отримали прибуток від глобальної фінансової кризи

Хоча рекомендація купувати, коли на вулиці є кров, була приписана більше ніж одному багатому бізнесмену, це твердий підхід до створення значного багатства. Інше цитування, яке часто цитується, про справжнє походження якого обговорюється, полягає в тому, що ринок може залишатися ірраціональним довше, ніж ви можете залишатися платоспроможними. Це вказує на те, що купувати, коли в повітрі паніка, сказати набагато простіше, ніж зробити.

Напрошуючи ще одне кліше, є певні труднощі з підхопленням падаючого ножа або вкладенням в акції, облігацію чи іншу цінні папери, коли ціна падає. Але є певні особи, які мають здібності до цього. У цій статті ми окреслили п’ятьох інвесторів, які продемонстрували чудові терміни, зробивши великі інвестиції під час кредитної кризи і вже на шляху до величезних прибутків.

Ключові вивезення

• Фінансова криза 2008–2009 рр. Спричинила падіння ринків, стираючи трильйони доларів багатства у всьому світі.
• Кмітливі інвестори визнали унікальну можливість купівлі, причому акції багатьох компаній були продані за глибокими знижками.
• Коли ринки оговталися після Великої рецесії, ці інвестори реалізували величезні вигоди від своїх наполегливих маневрів.

Криза

Ви дійсно не можете зрозуміти філософії та дії успішних інвесторів, не спершу зрозумівши фінансову кризу. Те, що сталося напередодні краху та спаду, що відбулося після цього, все ще залишається в центрі уваги багатьох інвесторів та компаній.

Фінансова криза 2007-2008 рр., Мабуть, найгірше вразила світ після краху фондового ринку 1929 року. У 2007 році ринок іпотечного кредиту в США пройшов без обліку, посилаючи ударні хвилі по всьому ринку. Ефекти відчувалися по всьому світу і навіть спричинили збій декількох великих банків, включаючи Lehman Brothers.

Настала паніка, коли люди вірили, що втратять більше, якщо не продадуть свої цінні папери. Багато інвесторів побачили, як вартість портфеля знизилася на цілих 30%. Продажі призвели до зниження цін, знищуючи потенційні прибутки, які інвестори, як правило, досягли б без кризи. Хоча багато хто бачив це як можливість продажу, були й інші, хто бачив це як шанс збільшити свої позиції на ринку з великою знижкою.

Деякі інвестори бачили масовий розпродаж шансом збільшити свої позиції на ринку з великою знижкою.

Уоррен Баффет

(Фото: Shutterstock)

У жовтні 2008 року Воррен Баффет опублікував статтю в розділі видання New York Times, де заявив, що купує американські акції під час падіння власного капіталу, спричиненого кредитною кризою. Його висновок про покупку, коли на вулиці є кров, полягає в тому, щоб "бути страшними, коли інші жадібні, і бути жадібними, коли інші бояться".

Баффет виявився особливо кваліфікованим під час кредитного дебале. Його покупок включав купівлю 5 мільярдів доларів у безстрокові привілейовані акції Goldman Sachs (GS), які сплачували йому 10% процентну ставку, а також включали ордери на придбання додаткових акцій Goldman. Голдман також мав можливість викупувати цінні папери з 10-відсотковою премією. Ця угода була досягнута і між Баффеттом, і банком, коли вони уклали угоду в 2008 році. Банк закінчив викуп акцій у 2011 році.

Баффетт зробив те саме з General Electric (GE), купивши 3 мільярди доларів у безстрокові привілейовані акції з 10-відсотковою процентною ставкою та викуповуючись протягом трьох років, при 10% премії. Він також придбав мільярди конвертованих привілейованих акцій у Swiss Re і Dow Chemical (DOW), всі з яких вимагали ліквідності, щоб отримати їх через бурхливу кризову кризу. Як результат, Баффет заробив мільярди для себе, але також допоміг керувати цими та іншими американськими фірмами через надзвичайно важкий період.

Джон Полсон

(Фото: Adobe Stock)

Менеджер хедж-фонду Джон Полсон отримав популярність під час кредитної кризи для вражаючої ставки проти американського ринку житла. Ця своєчасна ставка зробила його фірма Paulson & Co. під час кризи, за оцінками, 2, 5 мільярда доларів. У 2009 році він швидко перемкнув передачу, зробивши ставку на подальше відновлення і створив багатомільярдну позицію в Bank of America (BAC), а також приблизно 100 мільйонів доларів у Goldman Sachs. У той час він також робив великі гроші на золото, а також вкладав значні кошти в Citigroup (C), JP Morgan Chase (JPM) та ще декілька інших фінансових установ.

Загальна дохідність хедж-фондів Полсона в 2009 році була гідною, але він досяг великих прибутків у великих банках, в які він інвестував. Слава, яку він заробив під час кредитної кризи, також допомогла залучити мільярди додаткових активів та вигідні збори за управління інвестиціями як для нього, так і для його фірми.

Джеймі Дімон

(Фото: Thinkstock)

Хоча це не справжній індивідуальний інвестор, Джеймі Дімон використовував страх на свою користь під час кредитної кризи, заробляючи величезні прибутки для JP Morgan. У розпал фінансової кризи Дімон використав силу балансу свого банку, щоб придбати Bear Stearns та Washington Mutual, які були двома фінансовими установами, приведеними до руїн величезними ставками на житло в США. JPMorgan придбав Bear Stearns за 10 доларів за акцію, або приблизно 15% його вартості з початку березня 2008 року. У вересні того ж року він придбав також WaMu. Вартість закупівлі також була часткою вартості WaMu на початку року. З моменту мінімуму в березні 2009 року акції JP Morgan майже втричі зробили акціонерів та його генерального директора досить багатими.

Бен Бернанке

(Фото: AP)

Як і Джеймі Дімон, Бен Бернанке не є індивідуальним інвестором. Але як голова Федеральної резервної системи (ФРС), він стояв на чолі того, що виявилося життєво важливим періодом для ФРС. Дії ФРС були вжиті для захисту як американської, так і світової фінансових систем від краху, але сміливі дії в умовах невизначеності добре спрацювали для ФРС та основних платників податків.

Нещодавня стаття, в якій детально описувалося, що прибуток у ФРС прийшов у розмірі 82 мільярди доларів у 2010 році. Це включало приблизно 3, 5 мільярда доларів від придбання активів Bear Stearns, AIG, 45 мільярдів доларів при поверненні 1 мільйонів доларів на придбання іпотечних цінних паперів (MBS) та 26 мільярдів доларів від утримання держборгу. Баланс ФРС втричі збільшився з 800 мільярдів доларів у 2007 році, щоб поглинути депресію у фінансовій системі, але, схоже, це добре спрацювало з точки зору прибутку, коли умови повернулися до нормальних показників.

Карл Ікан

(Фото: Thinkstock)

Карл Ікан - ще один легендарний інвестор фонду, який має зоряний досвід інвестування в проблемні цінні папери та активи під час спаду. Його досвід полягає у купівлі компаній та зокрема гральних фірм. У минулому він придбав три ігрові властивості в Лас-Вегасі під час фінансових негараздів і продав їх з величезним прибутком, коли покращилися умови галузі.

Щоб довести, що Ікан знає вершини ринку та корита, він продав три об'єкти нерухомості у 2007 році за приблизно 1, 3 мільярда доларів - багато разів його первісна інвестиція. Він знову розпочав переговори під час кредитної кризи і зміг забезпечити майно банкрутів Фонтенбло у Вегасі приблизно на 155 мільйонів доларів США, або приблизно на 4% від орієнтовних витрат на будівництво майна. Ікан закінчив продаж недобудованого майна за майже 600 мільйонів доларів у 2017 році двом інвестиційним компаніям, що майже в чотири рази перевищує його первісну інвестицію.

Суть

Збереження точки зору під час кризи є ключовим диференціюючим фактором для зазначених вище інвесторів. JP Morgan і Fed, безумовно, є великими установами, які окремі інвестори не можуть сподіватися скопіювати у власні портфелі, але обидва пропонують уроки, як скористатися ринком, коли він знаходиться в паніці. Коли більш нормалізовані умови повернуться, кмітливі інвестори можуть залишитись значними вигодами, а ті, хто зможе повторити свої попередні успіхи в наступних спадах, закінчуються багатими.