Балансовий обсяг розкриває стратегію гравців на ринку

Обсяг показує настрої натовпу, коли цінові бари вирізняють моделі, які передбачають бичачий чи ведмежий результат. Об'єм, що підтримує цінову дію, створює конвергенцію, додаючи надійність спрямованим сигналам, тоді як протилежні дії створюють розбіжність, попереджаючи, що ринкові сили вступають у конфлікт, при цьому одна сторона з часом бере на себе контроль. Обсяг, інтерпретований за допомогою індикатора накопичення-розподілу, прояснює цей процес, даючи надійні сигнали, що впливають на вибір позиції та управління торгівлею.

Об'єм балансового обсягу (OBV), розроблений Джозефом Гранвілем у 1960-х роках, використовує величезний спосіб використання простого інструменту накопичення-розподілу, який збільшує обсяг і збільшує обсяг, додаючи або віднімаючи результат у безперервному підсумку. Формула генерує плавну індикаторну лінію, яка вирізає максимуми, мінімуми та тенденції, схожі на цінові планки. Порівнюючи відносну дію між ціновими барами та OBV генерує більш діючі сигнали, ніж гістограми зеленого або червоного обсягу, які зазвичай зустрічаються в нижній частині цінових діаграм.

Система зворотного зв'язку OBV

OBV дає найнадійніший зворотній зв'язок навколо тестів основних максимумів і мінімумів, що робить його ідеальним інструментом для вимірювання потенціалу до проривів і поломок. Це простий процес, порівнюючи прогрес індикатора з ціновими діями та зазначаючи зв'язки конвергенції чи розбіжності. Це поступається багатьом ключовим прогнозам:

• OBV досягає нових високих показників, в той час як опір ціновим тестам : бичачий розбіжність, прогнозуючи, що ціна зламає опір і зросте вище, граючи наздоганяючі.
• Ціна досягає нових максимумів, тоді як OBV перемелюється на рівні або нижче останнього рівня опору : ведмежий розбіжність, прогнозуючи, що ралі затихне або повернеться.
• OBV досягає нових низьких, в той час як цінові тести підтримують : ведмежа розбіжність, прогнозуючи, що ціна знизить підтримку і зросте нижче, грає наздогнати.
• Ціна досягає нових низьких показників, тоді як OBV перемелюється на рівні або вище останнього рівня підтримки : бичачий розбіжність, прогнозуючи, що розпродаж зупиниться або зміниться.
• OBV відповідає ціновій дії, вищій чи нижчій : бичачий або бичачий зближення, залежно від напрямку.

Обмежте аналіз OBV на основних зонах тестування на щоденному графіку. Цілком природно, що конфліктні відносини між ціною та обсягом розвиваються в ході бічного ринку, знижуючи надійність показника між оспорюваними рівнями. Він також не масштабується, оскільки внутрішньоденний та тижневий OBV не вдається видавати стабільно надійні сигнали. Як результат, обмеження аналізу тестами на рівнях, що існують місяцями, збільшує шанси для отримання максимальної користі для вашої суми.

Приклади

Давайте розглянемо два загальних сценарії OBV:

Група CME (CME) зібралася до 80 у червні (1), провівши обертання OBV. Він відтягується назад і перевищує цей максимум у листопаді, але OBV не досягає свого попереднього максимуму (2), що сигналізує про ведмежу розбіжність. Мітинг не вдається, поступаючись місцем розпродажу, який у квітні досягає 11-місячного мінімуму. Акція потім переходить у фазу накопичення, коли ОБВ і ціна відмежуються вище в унісон протягом 7 місяців. OBV піднімається до багаторічного максимуму у вересні (3), тоді як ціна все ще торгується нижче максимуму попереднього року, викликаючи бичачу розбіжність, яка прогнозує сильний прорив грудня.

Celgene (CELG) закінчується на початку 2014 року трохи нижче 90 (1) і вводить корекцію, яка показує широке розповсюдження. Він починає відновлюватися в квітні, набираючи позиції в стабільному режимі, що піднімає ціну в попередній максимум у червні, поки OBV не досягає цього рівня. Запас шліфує боком два місяці в симетричний трикутник і проривається (2), піднімаючись до 100, але OBV продовжує відставати, шліфуючи набагато нижче висоти, розміщеної на початку року. Це розбіжність змушує зростання тенденції до затримки та зниження рівня прориву, потрясаючи надійних покупців, в той час як OBV здійснює повільне і стійке відновлення, нарешті приєднавшись до ціни на новому максимумі в листопаді (3).

Акції можуть легко вибухнути або зруйнуватися, коли OBV відстає від цінової поведінки, але розбіжна дія розмахує червоним прапором, який прогнозує батоги, поки ціна не обернеться назустріч OBV або OBV не перетвориться на ціну. Ця поведінка тестування відслідковує другу фазу циклу роздільної активності / реакції, викладену в « Мастер-A Breakout» з трьох крокової ринкової механіки . Ось чому трейдерам слід шукати OBV, щоб він відповідав ціні заздалегідь, перш ніж ризикувати на нових позиціях прориву чи пробою.

Суть

Балансовий обсяг показує наміри учасників ринку, часто до того, як цінова акція генерує сигнал покупки чи продажу. Використовуйте його як фільтр входу, коли захист тестує основний рівень підтримки чи опору.