Короткий огляд страхового сектора

Страховий сектор складається з компаній, які пропонують управління ризиками у вигляді страхових договорів. Основна концепція страхування полягає в тому, що одна сторона, страховик, гарантуватиме виплату за непевну майбутню подію. Тим часом інша сторона, страхувальник або страхувальник, виплачує страховику меншу премію в обмін на цей захист на той непевний майбутній випадок.

Як галузь, страхування розглядають як повільно зростаючий, безпечний сектор для інвесторів. Це сприйняття не настільки сильне, як це було у 1970-х та 1980-х роках, але воно все-таки вірно, порівняно з іншими фінансовими секторами.

Ключові вивезення

• Страхова галузь складається з різних типів гравців, які працюють в різних просторах.
• Компанії, що займаються страхуванням життя, зосереджуються на плануванні спадщини та заміні цінності людського капіталу, страхові медики покривають медичні витрати, а страхування від нещасних випадків / нещасних випадків спрямоване на заміну вартості будинків, автомобілів чи цінностей.
• Страхові компанії можуть бути структуровані або як традиційна акціонерна компанія з сторонніми інвесторами, або взаємні компанії, де власниками страхувальників є.

Які існують різні види страхових компаній?

Не всі страхові компанії пропонують однакові товари або товари для однієї клієнтської бази. Серед найбільших категорій страхових компаній - страховики від нещасних випадків та здоров'я; страхувальники майна та нещасних випадків; та фінансових поручителів. Найпоширенішими видами полісів особистого страхування є авто, здоров'я, власники будинків та життя. Більшість людей у ​​США мають принаймні один із цих видів страхування, і страхування автомобіля вимагається законодавством.

Компанії з нещасних випадків та охорони здоров’я, мабуть, найбільш відомі. До них відносяться такі компанії, як UnitedHealth, Anthem, Aetna та AFLAC, які створені для того, щоб допомогти людям, які зазнали фізичної шкоди.

Компанії зі страхування життя в основному випускають поліси, які виплачують виплату по смерті як одноразову суму після смерті страхувальника своїм бенефіціарам. Поліси страхування життя можуть продаватися як термін життя, який коштує дешевше і закінчується в кінці терміну, або постійний (як правило, все життя або універсальне життя), який дорожчий, але триває все життя і містить складову грошових накопичень. Страхувальники життя можуть також продавати поліси довгострокової втрати працездатності, які замінюють доходи страхувальника, якщо вони хворіють або втрачають інвалідність. Відомими страховиками життя є Північно-Західний Взаємний, Опікун, Пруденціал та Вільям Пенн.

Компанії, що займаються майном та збитками, страхують від нещасних випадків не фізичну шкоду. Сюди можна віднести судові позови, пошкодження особистих активів, автомобільні аварії та інше. До великих страховиків від майна та нещасних випадків належать радгосп, загальнодержавний і загальнодержавний.

Бізнес вимагає спеціальних видів страхових полісів, які страхують від конкретних видів ризиків, з якими стикається конкретний бізнес. Наприклад, ресторану швидкого харчування потрібна політика, яка покриває пошкодження або каліцтва, що виникають в результаті приготування їжі з фритюрницею. Автодилер не піддається цьому виду ризику, але вимагає покриття за пошкодження або травми, які можуть виникнути під час тест-драйвів.

Існують також страхові поліси для дуже конкретних потреб, такі як викрадення та викуп (K&R), медичні помилки та страхування професійної відповідальності, також відомі як страхування від помилок та бездіяльності.

Деякі компанії беруть участь у перестрахуванні для зменшення ризику. Перестрахування - це страхування, яке страхові компанії купують, щоб захистити себе від надмірних втрат через високу експозицію. Перестрахування є невід'ємною складовою зусиль страхових компаній утримувати себе платоспроможними та уникати дефолту через виплати, а регулятори доручають цим компаніям певного розміру та типу.

Наприклад, страхова компанія може написати занадто багато ураганного страхування, заснованого на моделях, які показують низькі шанси на ураган, який завдасть географічного району. Якщо немислиме трапилося б ураган, що вдарив по цьому регіону, страхова компанія могла б наступити значні збитки. Без перестрахування, що знімає частину ризику зі столу, страхові компанії можуть припиняти свою діяльність, коли стихійне лихо зачепить.

Взаємні проти фондових страхових компаній

Страхові компанії класифікуються як акціонерні, або взаємні, залежно від структури власності організації. Існують також деякі винятки, такі як Синій Хрест / Блакитний щит та братські групи, які ще мають іншу структуру. Тим не менш, акціонерні та взаємні компанії - це найпоширеніші способи організації страхових компаній.

У всьому світі існує більше компаній, що займаються взаємним страхуванням, але у США акціонерні страхові компанії перевищують взаємних страховиків.

Фондова страхова компанія - це корпорація, що належить її акціонерам або акціонерам, і її мета - отримання прибутку від них. Страховики безпосередньо не діляться на прибутки чи збитки компанії. Щоб діяти як акціонерна корпорація, страховик повинен мати мінімум капіталу та надлишку перед тим, як отримати схвалення від державних регуляторів. Також повинні бути дотримані інші вимоги, якщо акції компанії публічно торгуються. Деякі відомі американські страховики акцій включають Allstate, MetLife та Prudential.

Взаємна страхова компанія - це корпорація, яка належить виключно страхувальникам, які є "договірними кредиторами" з правом голосу в раді директорів. Як правило, компаніями керують, а активи (страхові резерви, надлишки, резервні фонди, дивіденди) утримуються на користь та захист страхувальників та їхніх бенефіціарів.

Керівництво та рада директорів визначають, який розмір операційного доходу щороку виплачується як дивіденд страхувальникам. Хоча це не гарантується, є компанії, які виплачують дивіденд щороку, навіть у важкі економічні часи. Великі взаємні страховики в США включають Північно-Західний Взаємний, Гардіан Лайф, Пенн Взаємний та Взаємний Омахи.

Що таке страховий поплавок?

Однією з найбільш цікавих особливостей страхових компаній є те, що їм по суті дозволяється використовувати гроші своїх клієнтів, щоб інвестувати для себе. Це робить їх схожими з банками, але інвестування відбувається ще в більшій мірі. Це іноді називають "поплавком".

Поплавок виникає, коли одна сторона розширює гроші іншій стороні і не очікує повернення коштів лише після непередбачуваної події. Цей механізм по суті означає, що страхові компанії мають позитивну вартість капіталу. Це відрізняє їх від фондів приватного капіталу, банків та пайових фондів. Для інвесторів акціонерних страхових компаній (або страхувальників у взаємних компаніях) це означає потенціал стабільної віддачі з меншим ризиком.

Страхування та продаж фінансових продуктів

Страхові плани є основним продуктом сектора. Однак останні десятиліття принесли ряд корпоративних пенсійних планів бізнесу та пенсійне забезпечення для пенсіонерів.

Це ставить страхові компанії в пряму конкуренцію з іншими постачальниками фінансових активів щодо цих видів продукції. Дійсно, багато страхових агентів зараз вважаються фінансовими консультантами, що пропонують повний спектр послуг, що пропонують як засоби захисту, так і інвестиції, фінансове планування та пенсійне планування. Зараз у багатьох страхових компаніях є власний брокер-дилер, як власний, так і партнерський.