Пробка
Перевантаженість - це ситуація на ринку, коли попит на придбання активу чи торгового інструменту відповідає пропозиції продавця. Це призводить до того, що ціна не зміщується, завдяки чому цінова дія консолідується або виглядає перевантаженою. Застій - це торговий діапазон або збоку руху цін, що показує баланс між покупцями та продавцями.
Ключові вивезення
- Застій виникає тоді, коли ціна є відносно стабільною або рухається збоку внаслідок того, що покупці та продавці зустрічаються між собою з однаковою силою.
- Перевантаженість закінчується, коли або покупці, або продавці пересилюють іншого, і ціна виходить із цінового діапазону перевантаженості, як правило, при великому обсязі.
- Застій виникає через те, що в активі не виникає нових розробок, і тому покупці та продавці врівноважені. Або торговці та інвестори, можливо, перетравлюють великий крок, перш ніж вирішити, що робити. Це також може відбуватися до головного оголошення новин, оскільки торговці чекають цієї новини.
Розуміння застою
Застій - це фактор торгівлі попитом та пропозицією, який впливає на ліквідність та ціну на цінні папери або інструмент торгівлі. Застій - це поняття, яке використовують технічні аналітики та технічні торговці.
Технічний аналіз базується на багатьох різних теоріях, однією з яких є теорія аукціону. Теорія аукціонів говорить, що на ринку в будь-який момент є кількість покупців і продавців, і ціна акцій (або будь-якого активу) залежить від сили покупців і продавців.
Якщо покупці сильніші, ціна акцій зростає, оскільки покупці готові платити більш високу ціну. Якщо продавці сильніші, ціна акцій знижується, і продавці продають за нижчою ціною. Якщо є відносно однаковий баланс попиту та пропозиції, то ціна буде торгуватися в тісному діапазоні з мінімальною мінливістю. Технічний аналітик цей діапазон називають зоною заторів. Коли ціна рухається в бік, це також називається затори.
Причини закупорки
Застій може виникнути тому, що в активі немає значного розвитку, і тому покупці та продавці відносно врівноважені, що підтримує ціну відносно стабільною.
Застій також виникає в періоди нерішучості. Наприклад, ціна може піднятися, але потім почніть рухатись набік. Цей бічний період спричинений тим, що торговці переоцінюють прогноз активу та переглядають щойно сталося. Цей тип перевантаженості часто нетривалий, тоді як у першому випадку затори можуть тривати довгий час без будь-яких каталізаторів для збільшення сили покупця чи продавця.
Застій також іноді виникає перед головним повідомленням про новини, оскільки більшість інвесторів та торговців чекають новин, і тому ціна не сильно рухається. Наприклад, акція може мати щільний діапазон (перевантаженість) перед випуском довгоочікуваного прибутку. Після звільнення заробітку ціна, ймовірно, буде насильно виїжджати з області перевантаженості.
Торговельна перевантаженість
Під час періодів перевантажень зазвичай лише короткотермінові торговці намагатимуться отримати прибуток під час перевантажень. Це пояснюється тим, що цінові зміни часто мінімальні, але забезпечують достатній рух для денного трейдера або короткострокового трейдера, коли він може зафіксувати потенційний прибуток.
Обсяг торгів має тенденцію до випадання, ніж триваліші перевантаження. Це не завжди так, але це загальна тенденція. Гучність, як правило, набирається, коли закінчується затор. Затори закінчуються, коли відбувається пробій, як правило, на більшій ніж останній обсяг, і ціна рухається поза діапазону перевантаженості.
У період перевантаженості ціна буде змінюватися між підтримкою та опором. Коли ціна переходить вище опору або нижче підтримки, це вказує на те, що покупці або продавці пересилили іншу сторону відповідно.
Деякі інвестори будуть входити під час заторів, припускаючи, що ціна акцій продовжить зростати після закінчення перевантаженості. Це, швидше за все, у випадку, якщо ціна зростала, що призводило до періоду перевантажень.
Інші торговці можуть чекати, коли ціна вирветься із заторів, перш ніж вступати в торгівлю. Наприклад, вони можуть купувати, якщо ціна виходить із цінового діапазону перевантаженості на великому обсязі. Або вони можуть коротко продати, якщо ціна впаде нижче цінового діапазону перевантаженості на великому рівні.
Короткострокові торговці також можуть спробувати скористатись заторами, купуючи близьку підтримку та продаючи чи обмежуючи близький опір. Вони також можуть згасати проривами, які мають низький об'єм, припускаючи, що прорив буде невдалим, і затори продовжуватимуться.
Приклад заторів на валютному ринку
Форекс-пара USD / CAD - що має курс, що відображає, скільки канадських доларів (CAD) потрібно для придбання долара США (USD) - мав області перевантажень "назад-назад", як показано на графіку нижче.
У квітні ціна була обмежена між 1, 33 та 1, 34. Були незначні внутрішньоденні прориви цього діапазону, але ціни закриття поза межами діапазону не були. 23 квітня ціна вискочила з діапазону, але потім швидко ввійшла в іншу зону перевантажень. Це показує вагання з боку покупців, оскільки їх сила швидко відповідала нетерплячим продавцям.
На наступному великому перевантаженні ціна рухалася вгору і виходила з-за перевантажень, але швидко провалювалася і почала знижуватися. Це помилковий прорив. Ціна пройшла нижче нижньої частини попередньої зони перевантаженості і продовжувала падати.
Дві короткочасні затори також позначені на графіку як невеликі зони заторів.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.